新浪財(cái)經(jīng) 李詩(shī)韻

從全社會(huì)角度，財(cái)富正在快速膨脹,，2019年居民部門財(cái)富為512.6萬(wàn)億元，居民人均財(cái)富約為36.6萬(wàn)元,。但另一方面,，社會(huì)的中堅(jiān)力量90后，有超30%存款不足6萬(wàn),。年輕一代經(jīng)歷了“月光族”到“超前消費(fèi)”再到“存款焦慮”,，可以說(shuō)關(guān)于“金錢”的話題永不褪色。

90后的存款焦慮

仔細(xì)觀察可以發(fā)現(xiàn),，社交平臺(tái)中談及存款的評(píng)論,，其實(shí)大致可以分為兩種，第一種是年紀(jì)相仿的,、差不多存款或者負(fù)債的選擇“抱團(tuán)取暖”,，遇到存款金額大的，他們還會(huì)請(qǐng)教如何儲(chǔ)蓄或者賺錢方法,，但也不免表現(xiàn)出羨慕甚至是焦慮的情緒,。

當(dāng)新浪財(cái)經(jīng)向處在不同環(huán)境的90后拋出“儲(chǔ)蓄”話題，無(wú)論是瀟灑開銷還是開源節(jié)流的,，都展現(xiàn)出對(duì)于存款的階段性焦慮狀態(tài),。

工作6年在北京從事媒體工作的吳蔓，每個(gè)月到手工資在1.2萬(wàn)至1.8萬(wàn)間,。單月支出大概一萬(wàn)多,，包括日常開銷吃飯,、買衣服等，此外給對(duì)象,、家人送禮物或者旅游等花費(fèi)都在一萬(wàn)以上,，因此每月基本存不下來(lái)錢。

此前對(duì)于開銷,，吳蔓并沒(méi)有刻意的規(guī)劃,，但是近日她也有了“儲(chǔ)蓄”的煩惱。原因主要在于家里計(jì)劃買房一事,?！半m然是家里人出首付，我付房貸,，但是有一個(gè)固定的房貸,，花費(fèi)可能就不能像以前那樣隨意，感覺(jué)需要攢一點(diǎn)錢,，免得換工作真空期什么的,。”吳蔓表示,，不過(guò)她也沒(méi)有明確的儲(chǔ)蓄目標(biāo),，只是覺(jué)得越多越好。

社交平臺(tái)關(guān)于存款的討論

吳蔓的存款焦慮來(lái)源并不是個(gè)例,，從事廣告策劃行業(yè)的95后王萌,，也因?yàn)榉孔右皇掳l(fā)愁。對(duì)比吳蔓,，王萌從高中就一直保持著儲(chǔ)蓄的習(xí)慣,，工作三年，在月收入在4千情況下,，目前存款也有2萬(wàn)左右,。

王萌向新浪財(cái)經(jīng)表示，上學(xué)時(shí)期過(guò)年的壓歲錢沒(méi)有可用之處,，就想著存起來(lái),。工作以后覺(jué)得沒(méi)有錢也不踏實(shí)，現(xiàn)在儲(chǔ)蓄焦慮最主要也是來(lái)自于房貸,?！鞍凑漳壳吧钏降脑挘道镆?w,，我覺(jué)得才有安全感,。如果后面又要開始還貸什么的，至少在滿足還貸基礎(chǔ)上,，保證有3w的空余應(yīng)急就很理想了,?！?/p>

除了購(gòu)房支出以外，應(yīng)對(duì)疾病就醫(yī)壓力或者工作空窗期,，一筆存款的重要性逐漸浮現(xiàn),，也成為了年輕人產(chǎn)生焦慮的原因之一。民銀智庫(kù)宏觀區(qū)域研究團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人應(yīng)習(xí)文向新浪財(cái)經(jīng)表示,，按照財(cái)富生命周期理論,，年輕時(shí)收入和儲(chǔ)蓄都會(huì)偏低，到中年時(shí)期收入和儲(chǔ)蓄會(huì)逐步上升,，到老年在下降,，因此90后存款少是符合理論的。

“我建議90后可以盡早開始制定人生的財(cái)富規(guī)劃,，合理消費(fèi),、科學(xué)消費(fèi)，既不要陷入消費(fèi)主義的陷阱,，也不必過(guò)于為儲(chǔ)蓄焦慮,。”應(yīng)習(xí)文稱,。

抵制消費(fèi)主義

但“無(wú)房無(wú)車無(wú)固定資產(chǎn)”的漂泊感還是讓一向?yàn)t灑的年輕人屈服了,，他們也希望能通過(guò)更多的儲(chǔ)蓄買房“上岸”。談及增加儲(chǔ)蓄,，無(wú)非就是兩種方法,，一是開源二是節(jié)流。對(duì)于吳蔓和王萌而言,，前者需要控制自己日常開銷，后者則希望工作上能賺更多的錢,，同時(shí)也想通過(guò)理財(cái)能增加收益,。

在節(jié)流層面，90后也是花樣百出各式招數(shù),，包括抵制消費(fèi)主義,、挑戰(zhàn)365天打卡等。例如在豆瓣熱門小組“不要買｜消費(fèi)主義你醒著”中,，組內(nèi)成員通過(guò)分享買過(guò)的踩雷品,、智商稅品、偽需求品,，幫助其他組員省錢省心,。做到“不盲目跟風(fēng)，不被消費(fèi)主義裹挾,，做消費(fèi)主義市場(chǎng)的逆行者,?！?/p>

與此同時(shí)，開源方面,，90后也開始“試水”金融市場(chǎng),，還造成一波基金小熱潮。

中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,， 截至2020年12月底,，公募基金投資股票5.22萬(wàn)億元，其中持有A股市值合計(jì)4.80萬(wàn)億元,，占滬深兩市流通總市值的7.58%,，為近10年來(lái)最高水平。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示,，截至3月2日,， 2021年以來(lái)成立的新基金規(guī)模已經(jīng)超過(guò)8000億，屬于歷史最高時(shí)期,。

根據(jù)《第二季度中國(guó)家庭財(cái)富指數(shù)報(bào)告》,，后疫情時(shí)代，中國(guó)在線理財(cái)需求大增,，錢存得少了,，更愿意拿去買基金而非炒股。2020年新進(jìn)入基金市場(chǎng)的群體中,，30歲以下的年輕人占比為52.9%,。換言之，90后正跑步進(jìn)入市場(chǎng),。

但無(wú)論是股市還是基金市場(chǎng),，都伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于沒(méi)有專業(yè)知識(shí)背景的小白而言,，跟風(fēng)買賣往往得不償失,。此前紅紅火火的基金市場(chǎng)，春節(jié)過(guò)后沒(méi)有迎來(lái)市場(chǎng)翹首以盼的“開門紅”,，反而是“跌跌不休”,，基金一話題也多次跌上熱搜。2月18日-26日一周的時(shí)間里A股市場(chǎng)上已經(jīng)有超2000只基金凈值跌幅超過(guò)10%,。

上海久誠(chéng)律師事務(wù)所主任許峰律師認(rèn)為,，基金等機(jī)構(gòu)投資者并非天然就專業(yè)，同樣也是存在良莠不齊情況,。而從股民變?yōu)榛?，也不意味著投資者就可以高枕無(wú)憂，只是換了一個(gè)戰(zhàn)場(chǎng),?！俺墒鞕C(jī)構(gòu)投資者的培養(yǎng),，與成熟散戶的培養(yǎng)一樣任重道遠(yuǎn)?！?/p>

王萌向新浪財(cái)經(jīng)坦言,，現(xiàn)在工資太低了，就算能存也存不到太多,?？抗?jié)流并不是生錢的主要渠道，還是要開源,。不過(guò)她目前所有錢都放零錢通或者余額寶,，對(duì)于基金、股票,、債券等，她有通過(guò)網(wǎng)絡(luò)免費(fèi)的理財(cái)課接觸過(guò)基本信息,，但并不屬于熟悉領(lǐng)域怕被“割韭菜”，因此目前并沒(méi)有投入。

高企的儲(chǔ)蓄率

儲(chǔ)蓄,，其實(shí)是一個(gè)社會(huì)性的大話題。盡管近10年來(lái),，我國(guó)儲(chǔ)蓄率一直處在下行區(qū)間，但放在全球來(lái)看仍位居前列,。央行數(shù)據(jù)顯示，截止2020年12月底,，我國(guó)居民存款余額接近100萬(wàn)億元，達(dá)到93.44萬(wàn)億元，人均存款6.67萬(wàn)元,，戶均存款20萬(wàn)元左右。

應(yīng)習(xí)文分析認(rèn)為,，中國(guó)居民的儲(chǔ)蓄率確實(shí)要比別的國(guó)家高，主要受到文化原因,、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避偏好與預(yù)防性儲(chǔ)蓄以及較為年輕的人口結(jié)構(gòu)等因素影響。

他進(jìn)一步表示,，儲(chǔ)蓄率高能推動(dòng)資本積累更快增長(zhǎng),，在追趕型經(jīng)濟(jì)中是極大的優(yōu)勢(shì),。過(guò)高的儲(chǔ)蓄率也有一定劣勢(shì)，包括消費(fèi)不足和國(guó)際收支失衡等,?？傮w看如果高儲(chǔ)蓄是自愿形成的話，是居民在當(dāng)期消費(fèi)和未來(lái)消費(fèi)之間的跨期平衡,，是利大于弊的,。

但較高的儲(chǔ)蓄率以及價(jià)值重估效應(yīng)，其實(shí)也在繼續(xù)推動(dòng)資產(chǎn)價(jià)格的走高,。

近四十年中國(guó)國(guó)民儲(chǔ)蓄率

根據(jù)近日中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室,、金融研究所以及中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社發(fā)布的《中國(guó)國(guó)家資產(chǎn)負(fù)債表2020》，中國(guó)社會(huì)總資產(chǎn)已經(jīng)由2017年的接近1400萬(wàn)億元,，上升到2019年的1655.6萬(wàn)億元,。考慮到2019年的社會(huì)總負(fù)債達(dá)到980.1萬(wàn)億元,，社會(huì)凈財(cái)富為675.5萬(wàn)億元,，人均社會(huì)凈財(cái)富約為48.2萬(wàn)元,。其中2019年居民部門財(cái)富為512.6萬(wàn)億元，居民人均財(cái)富約為36.6萬(wàn)元,。

應(yīng)習(xí)文向新浪財(cái)經(jīng)表示,，人均財(cái)富增長(zhǎng)與GDP增長(zhǎng)不同,，GDP是流量，而財(cái)富是積累量，我國(guó)儲(chǔ)蓄率較高,，意味著GDP轉(zhuǎn)化為財(cái)富而不是消費(fèi)掉的比例很高，這將加速我國(guó)的居民財(cái)富增長(zhǎng),?！按送猓瑑r(jià)格效應(yīng)也是財(cái)富增長(zhǎng)保持較高速度的原因，特別是房?jī)r(jià)上漲對(duì)居民財(cái)富增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)也是很高的,，房產(chǎn)在我國(guó)居民財(cái)富中占到約七成,，而2015年以來(lái)我國(guó)房產(chǎn)也出現(xiàn)了明顯上漲?！?/p>

“無(wú)房無(wú)車無(wú)固定資產(chǎn)”的年輕人,，很可能在這種財(cái)富增值環(huán)節(jié)中就是屬于“被平均”的,，因此也不難解釋他們的焦慮。從“月光族”到開始為存款奔波,，是年輕一代成長(zhǎng)了,，還是錢變得不再像錢？

（應(yīng)被訪者要求,，吳蔓,、王萌為化名）