最新價：788

漲跌額：-81

漲跌幅：-9.32%

成交量：2.15萬手

成交額：17.6億

換手率：8.27%

市盈率：215.39

總市值：947億

最新價：38.63

漲跌額：2.15

漲跌幅：5.89%

成交量：65.3萬手

成交額：25.0億

換手率：3.73%

市盈率：21.2

總市值：676億

最新價：32.38

漲跌額：-0.69

漲跌幅：-2.09%

成交量：2.90萬手

成交額：9538萬

換手率：0.40%

市盈率：23.39

總市值：237億

　　大資金殺回來了,！搶籌名單大曝光>>

　　機構(gòu)調(diào)研足跡往往透露出其下階段布局方向,。Choice數(shù)據(jù)顯示，2月份公募共調(diào)研206家上市公司,，獲調(diào)研次數(shù)排名前三的個股為愛美客,、華東醫(yī)藥和周大生。

　　從行業(yè)來看,，醫(yī)藥生物,、機械設(shè)備、電子是公募重點關(guān)注方向,。近期市場波動加大,，多位基金經(jīng)理受訪時表示，市場短期回調(diào)或提供較好買入時機,，后期可能會擇機布局,；從中長期布局來看，景氣度高,、業(yè)績確定性強的行業(yè)或個股仍是主要投資方向,。

　　醫(yī)藥生物行業(yè)最受關(guān)注

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，2021年2月份公募基金共調(diào)研1890次,，獲基金公司調(diào)研數(shù)量最多的前三大行業(yè)分別是醫(yī)藥生物,、機械設(shè)備和電子。

　　從調(diào)研個股來看,，2月份公募共調(diào)研206家上市公司,。其中，被調(diào)研次數(shù)排名前三的個股為愛美客,、華東醫(yī)藥和周大生,。其中，愛美客獲得100家基金公司調(diào)研,，華東醫(yī)藥獲得58家基金公司調(diào)研,。

　　愛美客和華東醫(yī)藥都屬于醫(yī)美賽道，愛美客是玻尿酸巨頭,，華東醫(yī)藥則是“醫(yī)美+創(chuàng)新藥”雙布局,。不過,，這兩家公司的股價最近都承受了不小的下行壓力。

　　以愛美客為例,，從去年末開始,，愛美客股價一路上行，2月18日股價觸及1331.02元的歷史高點后,，即進入下跌模式,。3月3日，愛美客盤中曾一度下跌至810元,，收盤價報869元,，從最高點已下跌34.71%。

愛美客股價走勢一覽

　　值得注意的是,，多位明星基金經(jīng)理在去年四季度買入愛美客,。愛美客2020年年報顯示，焦巍管理的銀華富裕主題,、劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長和廣發(fā)雙擎升級,、沈雪峰管理的華泰柏瑞品質(zhì)優(yōu)選,、胡昕煒管理的匯添富中盤價值精選,，以及私募大佬葛衛(wèi)東，均出現(xiàn)在其前十大流通股東名單中,。

　　從去年10月初到12月末,，愛美客股價從331元一路漲至655.02元，按照最新股價869元計算,，假如上述投資大佬均未賣出,，愛美客為劉格菘貢獻(xiàn)了超過1.17億元的浮盈，為葛衛(wèi)東貢獻(xiàn)了超9000萬元的浮盈,。

數(shù)據(jù)來源：愛美客2020年年報

　　但朱少醒管理的富國天惠,，則在四季度退出了該股前十大流通股東名單。數(shù)據(jù)顯示,，去年三季度富國天惠新進愛美客前十大流通股東,，持有40.47萬股，期末持股市值為1.34億元,，位列第二大流通股東,。

　　機構(gòu)操作方向或分化

　　對比了此前三個月的公募調(diào)研方向，植信投資研究院發(fā)現(xiàn),，2月份獲基金公司調(diào)研個股最多的行業(yè)為醫(yī)藥生物行業(yè),，且建筑材料行業(yè)取代了化工行業(yè)，新晉成排名前五的行業(yè),。

　　前五名之后,，國防軍工行業(yè)排名延續(xù)逐月提升態(tài)勢,。食品飲料、紡織服裝和交通運輸行業(yè),，前幾個月排名逐月下降后又出現(xiàn)反彈,，有色金屬行業(yè)排名則呈現(xiàn)逐月下滑的狀態(tài)。

數(shù)據(jù)來源：植信投資研究院

　　植信投資研究院認(rèn)為,，從機構(gòu)近幾個月調(diào)研情況來看,，機構(gòu)未來一段時間行業(yè)投向可能出現(xiàn)明顯分化。一部分公募基金選擇調(diào)整倉位,，轉(zhuǎn)向電子,、機械設(shè)備、化工等順周期行業(yè)或性價比相對較高的中小市值標(biāo)的,；另一部分公募基金在白酒,、醫(yī)藥、軍工等白馬股經(jīng)歷調(diào)整后,，又有意向重新集結(jié),。

　　看好確定性投資機會

　　某資深績優(yōu)基金經(jīng)理表示，目前在持倉上不做調(diào)整,，繼續(xù)看好高端制造業(yè),。“如果是中觀層面選股,，可能會出現(xiàn)行業(yè)變化,，但如果是自下而上選股，基本都不會動,。只要基本面沒問題,，短期波動沒必要太在意?！?/p>

　　北京某中型公司一位基金經(jīng)理表示,，短期更看好受益于經(jīng)濟復(fù)蘇但估值仍相對便宜的板塊，如航空等部分順周期品種,。長期泛消費,、泛科技方向沒有發(fā)生變化，在市場下跌過程中,，將重點關(guān)注優(yōu)質(zhì)消費,、科技公司的估值調(diào)整情況，在合理位置重新布局,。

　　德邦基金股票投資一部總經(jīng)理黎瑩表示,，后期宏觀組合維持經(jīng)濟修復(fù)持續(xù)，信用將有邊際收緊壓力，但貨幣政策不會急轉(zhuǎn)彎,，平穩(wěn)過度的概率較大,。展望后市，估值將在一定程度受壓,，業(yè)績驅(qū)動將是主要定價因素,，市場將呈現(xiàn)震蕩行情，結(jié)構(gòu)表現(xiàn)上會更均衡,。整體來看,，配置上更偏重順周期等估值合理以及消費、醫(yī)藥等長期業(yè)績確定性強的板塊,。

　　她表示,，具體來看，在通脹預(yù)期上行,、工業(yè)企業(yè)利潤修復(fù),、利率上行概率較大的背景下，機械設(shè)備,、有色金屬,、采掘和化工板塊等順周期板塊仍將受益于整體經(jīng)濟周期上行，有望延續(xù)強勢行情,。長期來看,，醫(yī)藥生物、食品飲料和家用電器等內(nèi)需消費板塊仍是未來預(yù)期確定,、業(yè)績增長穩(wěn)健的板塊,，在充分釋放估值壓力后具有較高的配置價值。

　　招商基金總經(jīng)理助理,、招商品質(zhì)升級擬任基金經(jīng)理王景表示，依然看好并聚焦大消費+科技,、制造領(lǐng)域,。行業(yè)方面，深挖未來2-3年具備高景氣領(lǐng)域的行業(yè),，個股優(yōu)選財務(wù)穩(wěn)健,、基本面、公司戰(zhàn)略優(yōu)秀的龍頭公司,?？春眯履茉雌?a target="_blank" >產(chǎn)業(yè)鏈，新能源汽車滲透率接近臨界點,，未來將步入快速發(fā)展階段,；同時也看好醫(yī)藥行業(yè)中創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)質(zhì)醫(yī)療器械,、醫(yī)療服務(wù)等細(xì)分領(lǐng)域,。

　　從中長期來看,，王景表示，依然看好“科技興國”的板塊,，以及滿足人民日益增長的美好需求的消費服務(wù)板塊,，相對看好港股的投資機會，把港股市場作為A股投資的有益補充,，長期看好港股市場中具有稀缺性的標(biāo)的,。

（文章來源：上海證券報）

(責(zé)任編輯：DF398)