從2020年開(kāi)始，銀行理財(cái)產(chǎn)品也要打破剛性兌付,，不再保本,。自從監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)了資管新規(guī)以后，所有的銀行理財(cái)由預(yù)期收益類的理財(cái),，轉(zhuǎn)為凈值型理財(cái),，這種凈值型理財(cái)是一種類基金的非保本開(kāi)放式理財(cái)。而投資者在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，可以根據(jù)自己風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力謹(jǐn)慎選擇購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品,。

實(shí)際上，銀行理財(cái)產(chǎn)品不保本,，投資者也不用過(guò)度害怕,，除了極端的情況之外，實(shí)際上正規(guī)理財(cái)產(chǎn)品,，即使是高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品,，百分之百損失本金的概率也是很小的。通常銀行將理財(cái)產(chǎn)品分為5個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：低風(fēng)險(xiǎn)和中低風(fēng)險(xiǎn)（R1,、R2）,，中等風(fēng)險(xiǎn)和中高風(fēng)險(xiǎn)（R3），中高風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)（R4,、R5）,。如果投資者購(gòu)買(mǎi)R1和R2型理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)很低,，本金的安全還是不用太擔(dān)心的,。

低風(fēng)險(xiǎn)與中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品（主要R1、R2）,，風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)很低,，主要得益于產(chǎn)品的投資渠道，比如投向國(guó)債,、逆回購(gòu),、貨幣基金、大額存單等比較保守的投資領(lǐng)域,，這類理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)很低,。年化收益率在5%以內(nèi)，期限也多為一年以內(nèi),。不過(guò),，R1和R2這類銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率將會(huì)呈現(xiàn)下降趨勢(shì),，今年國(guó)內(nèi)貨幣政策偏向?qū)捤桑瑖?guó)內(nèi)投資品的收益率都在下降,。

中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資理財(cái)（主要是R3）,，就是把投資的錢(qián)不超過(guò)30%的比例可以進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品投資,。換而言之，中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最大的虧損幅度就是30%的虧損幅度,。通常中等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品,，風(fēng)險(xiǎn)投資于相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較高的股票、基金,、信托等領(lǐng)域,。不過(guò)，這類理財(cái)產(chǎn)品也不會(huì)虧損太大,，因?yàn)槟贸?0%的資金,，用于投資股票、基金,，都是分散式投資,。這樣風(fēng)險(xiǎn)就大幅降低，通常投資者最大損失在20%已經(jīng)很大了,。中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品在多數(shù)情況下還是能保本的,。

中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的投資理財(cái)產(chǎn)品,，主要是把資金的70%用于高風(fēng)險(xiǎn)投資,，比較激進(jìn)一些，收益率主要與石油,、黃金,、外匯等掛鉤，針對(duì)的是高凈值群體,。最近一起是某銀行推出的原油寶理財(cái)產(chǎn)品,，由于國(guó)際原油期貨出現(xiàn)極端情況，導(dǎo)致原油寶出現(xiàn)爆雷情況,，投資者損失慘重,，血汗錢(qián)打了水漂,。不過(guò),，多數(shù)高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品都有細(xì)則約定，比如虧損至50%,、60%的時(shí)候清盤(pán),，設(shè)定的清盤(pán)虧損幅度,，也就是最大限度的虧損幅度。

銀行理財(cái)產(chǎn)品打破剛兌，這是大的趨勢(shì),，投資者在追求高收益的同時(shí),，也要關(guān)注本金的安全。對(duì)于廣大投資者來(lái)說(shuō),，可以根據(jù)自己不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好,，選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。我們建議大家還是購(gòu)買(mǎi)R3以下的銀行理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小,。而R3以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品,，由于目前國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)不明朗,，還是謹(jǐn)慎投資為好,。等到全球疫情過(guò)去，資本市場(chǎng)煥發(fā)新的生機(jī)之時(shí),，激進(jìn)的投資者再追求高收益也不遲,。