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今天和兩位大戶喝茶聊天,，我們都認(rèn)為上證指數(shù)牛年上4000點，節(jié)后A股必然還要創(chuàng)新高,，但機(jī)會只在某個方向上,，除了這個方向其他個股都要下跌。節(jié)后指數(shù)創(chuàng)新高后可能會進(jìn)入一段時間的震蕩回調(diào),，但我們一致看好的這個方向只要有回調(diào)就是低吸的機(jī)會,，而且這個方向是全年都值得關(guān)注，別不信,，我說下其中的邏輯和認(rèn)知： 上證指數(shù)在2021年將站上4000點,，如果上半年就能落實注冊制,，那么上證指數(shù)站上4000點可能會更快更堅實。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)2021年表現(xiàn)會更好,，因為很多熱門板塊的龍頭股集中在創(chuàng)業(yè)板上市,，從全年的預(yù)期看，我認(rèn)為創(chuàng)業(yè)板指數(shù)會上漲20%,。 2021年我看多,，但板塊選擇可能更加聚焦。我們只能選擇行業(yè)景氣度繼續(xù)大幅度上升的方向,，只有這樣的行業(yè)才能消化目前的高估值和資本泡沫,，但是這樣的行業(yè)高景氣度要有持續(xù)性，周期要拉長,，否則很容易曇花一現(xiàn),，或者開始大幅度下跌。2021年,，工程機(jī)械和家俱家居這兩個板塊我很看好,。無論是房地產(chǎn)開發(fā)、修橋搭路,、還是礦山工程在2021年仍然會持續(xù)高熱,，尤其是周期板塊里的煤炭、有色等資源類的需求旺盛帶動工程機(jī)械的高增長,。我看好工程機(jī)械里的挖掘機(jī)龍頭,、裝載機(jī)龍頭和高空作業(yè)龍頭。家俱我仍然是重點關(guān)注那三家絕對龍頭公司,。 今年選擇成長性和持續(xù)性好的板塊是很重要,，但經(jīng)過去年一年的大漲，這些板塊里的大部分公司的估值已經(jīng)非常昂貴,，而有些細(xì)分行業(yè)經(jīng)過去年的高熱后可能會進(jìn)入增長停滯或者下滑的風(fēng)險,，尤其是產(chǎn)品價格波動大的公司，所以我認(rèn)為今年不能單純通過判斷什么板塊行業(yè)景氣度高就買板塊里的龍頭股,，而是深入分析各細(xì)分行業(yè)的龍頭公司的業(yè)績是否能超預(yù)期,，如果能那么我們就可以繼續(xù)看多。 在我看來,，2021年A股值得操作的不是板塊,，而是選擇持續(xù)高景氣度的板塊中哪些龍頭公司的業(yè)績會超預(yù)期，也就是說今年只能做超預(yù)期的龍頭股,，不再單純看行業(yè)地位,。2021年我大概預(yù)判這些方向的龍頭股的業(yè)績會超預(yù)期： 1：物流快遞板塊里的絕對龍頭公司，這是我認(rèn)為可以中長線看多至少5年的優(yōu)秀公司，整個板塊里也許只有兩家龍頭公司值得我持續(xù)看多,，一是速運(yùn)行業(yè)的絕對領(lǐng)頭公司,，另一家是危險品和特殊品類的運(yùn)輸龍頭公司。 2：大白酒里的龍頭公司仍然是值得看多,。知名白酒公司不但可以通過銷量提升促進(jìn)業(yè)績,，還可以通過提高出廠價來進(jìn)一步拔高利潤率，這個邏輯適用于那幾家大白酒公司的拳頭產(chǎn)品,。 3：新能源汽車板塊必然會繼續(xù)火爆,，尤其是鋰電池和整車。歐洲新能源汽車銷量去年超過中國足以說明這個行業(yè)十分火熱,，所以我會堅定不移看好漢唐宋和鋰電池三老大,，至于新能源汽車板塊里的其他賽道我也看好，只是它們沒有整車和鋰電池那么有優(yōu)勢,。 4：醫(yī)藥板塊是具有國際共識的方向,，但中國的市場巨大，所以醫(yī)藥板塊在A股從來都值得我們優(yōu)先關(guān)注,。我比較看好創(chuàng)新藥CRO里的五巨頭和醫(yī)療里的四巨頭,，預(yù)計今年它們的業(yè)績會再創(chuàng)新高。創(chuàng)新藥CRO這個方向今年的業(yè)績估計會是醫(yī)藥板塊里增長最快,，也是我認(rèn)為最值得中長線操作的板塊,。 A股在節(jié)后創(chuàng)新高是必然，今年美股只要不大跌,，A股仍然會維持震蕩攀升的慢牛行情,，但要想在今年取得高收益必須要更聚焦，聚焦在行業(yè)景氣度火熱的業(yè)績超預(yù)期的龍頭公司上,。明天我會細(xì)細(xì)解說什么樣的公司業(yè)績可能會在2021年超預(yù)期增長,，我認(rèn)為今年只需要嚴(yán)密盯著這些領(lǐng)頭公司就足夠，所以今年的操作會更加簡單,，但選股難度變得更大,，具體的我明天再詳說。 |
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