一年前,，我在AiSunflower向日葵的公眾號普及過一篇關(guān)于利率的文章：但很多非金融專業(yè)的朋友,，看完后表示還是不太懂,。這說明我的工作沒有做好?。?/section>今天,，我就繼續(xù)努力用通俗易懂的語言給大家講明白利率,。擁有債務(wù)的消費者，如果想要知道自己真實的債務(wù)金額,，則必須知道自己在該金融平臺或某家銀行的貸款利率,。消費者統(tǒng)計自己的債務(wù)時，不能只統(tǒng)計貸款本金,，更重要的是需要統(tǒng)計利息,。很多不合法的借貸平臺就是利用消費者不懂如何正確計算利率這一劣勢，忽悠了成千上萬的消費者,，賺取超額利息收入,。
因此懂得如何計算利率，就是消費者在現(xiàn)代社會生存的必須技能之一,。這是一個收智商稅的時代,，不想成為韭菜，就讓自己變聰明,。利率,，英文叫interest rate，是消費者（貸款人）使用金融機構(gòu)的資金后,，需要支付的費用,。
利率是借款人（消費者）的債務(wù)成本，是貸款人（金融機構(gòu)）的回報率,。金融機構(gòu)的一部分收入就是來自利息收入,，來自我們每一個消費者。大部分貸款都是單利,，除了信用卡——按照信用卡最低還款額還款時，銀行會收取復(fù)利（就是利滾利）,。下圖是中國銀行的信用卡透支利息計算方式,，大部分銀行都是類似的計算方法。
消費者要牢記,，信用卡按照最低還款額還款時,，信用卡的年化是19.9%。利率是資金的價格,，利率的差異還可以反映出不同消費的信貸價值（creditworthiness）,。
比如：信譽好的消費者，就是信貸價值高的人群,，貸款時的利率就會很低,，可能低到3.75%,；而信譽不好的消費者去借款時，貸款利率可能高達18%,。
貸款利率的差異（3.75% vs. 18%）就體現(xiàn)了消費者的隱性資產(chǎn)的差異,，即信用的好與壞。
利率的計算方法用本金的百分比表示,，通常以年為單位記錄,，稱為年化（Annual Percentage Rate—APR），APR不考慮本年度的復(fù)利,。馬爸爸的借唄永遠只告訴消費者日利率是萬分之四，或告訴消費者貸款一萬元日利息是4塊錢,。
一部分消費者看到日利率,，不知道怎么計算年化，大腦就停留在日利率上,，自然就很難知道自己做出的金融決策是否明智,。此外，這樣的營銷的目的是讓消費者誤以為借唄很便宜（確實也比平安普惠,、安逸花等便宜）,。比如：借10,000元，分12期還款,，等額本息還款,，日利率萬分之一點五，每期還款859.08,。借款本金10,000元,，12個月消費者共還款10,308.96.消費者因占用馬爸爸的資金而支付的利息為308.96，真實的年化是5.66%,。消費者能不能通過日利率1.5?,，就計算出年化呢？當(dāng)然是可以的,。上述借唄的案例里,，消費者只需要用1.5?*365=5.47%。
為了解決這個問題,，我們先引入兩個概念，名義利率和有效利率,。名義利率 = 計息周期（365）*計息周期內(nèi)利率（日利率）,。例如：螞蟻借唄一年的名義年利率 = 0.00015*365 = 5.475%有效利率則要考慮提前還款部分產(chǎn)生的復(fù)利，簡化公式如下，其中r為名義年利率,，m為計息周期 對于螞蟻借唄,，有效利率為 （1+ 0.05475/12）^12 -1 = 5.6%。此外,，從借唄的還款方案中,，我們可以看到5月份和11月份的本金和利息都不一樣,，但是總的還款額都是859.08,。等額本息的還款方式,，消費者每還一期,，本金都在減少，利息是按照剩余本金的金額來計算,。
比如：5月26日還款859.08,，消費者償還的859.08元中，805.08元用于償還本金,，54元償還利息,，此時的剩余本金為10,000-805.08=9,194.92，6月26日的還款中,，消費者的利息是按照剩余本金（即9,194.92）來計算的,，并不是按照10,000元計算利息。
這種還款方式,，第一個還款月的利息占比比較高,，本金占比比較少。貸款的前期都在償還利息,。我的表格是統(tǒng)一按照每月30天來計算利息的,，但現(xiàn)實存在31天或29天的月份,，所以存在略微的差別。
這里要和大家介紹一個會計學(xué)概念——攤銷,。攤銷是將貸款（例如：房屋貸款或汽車貸款）分散為一系列固定金額的還款過程,，風(fēng)險被平攤到每個還款期。攤銷表是一個時間表,，列出了貸款中的每個月還款額,，以及每個還款額中的多少利息和本金金額。每個攤銷表都包含相同類型的信息,，銀行和金融公司的貸款合同中一般會向消費者提供這個攤銷表,。隨著時間的流逝,，每筆付款中越來越多的錢流向消費者的本金,，并且每月支付的利息也相應(yīng)減少，最后剩余本金為0,。
先息后本的還款方式，消費者還款過程則不叫做攤銷,，因為消費者前期只需要支付貸款的利息,，并不需要償還貸款的本金，風(fēng)險并沒有分攤到每個月,。各個大V或者專家都在告訴大家用IRR來計算年化，但其實是不對的,。
IRR是Internal Rate of Return的縮寫,，中文翻譯就是內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率是資本預(yù)算中用于估計潛在投資盈利能力的指標(biāo),。“內(nèi)部”一詞是指忽略外部因素,，如無風(fēng)險利率，通貨膨脹,，資本成本或各種金融風(fēng)險,。它也被稱為貼現(xiàn)現(xiàn)金流量回報率。
對于提供資金（金融機構(gòu)）的一方,，內(nèi)部收益率越高越好,；對于消費者，則是內(nèi)部收益率越低越好,。這個利率非常好計算,，可以通過Excel里的XIRR函數(shù)計算出來。只要給定一系列的現(xiàn)金流,，就可以精確計算出內(nèi)部收益率,。無論還款計劃分多少期，每期的金額是否相等,，它都可以給出一個正確的結(jié)果,。借唄的IRR是5.828%，略高于APR的5.66%,。鑒于IRR計算簡單,，消費者可以通過IRR粗略知道自己的真實貸款利率。但不要一說到信貸產(chǎn)品的真實年化,，就覺得是IRR, 這是不對的,，真實年化是APR。第一個翻譯經(jīng)濟學(xué)或商學(xué)院書的人翻譯錯了，或者是一些不專業(yè)的人錯誤傳播了,，最終導(dǎo)致不懂金融的大眾都錯誤地認識了年化,。一個人專不專業(yè)，就體現(xiàn)在這些小細節(jié)上,。金融的基本概念都分不清楚,，就出來科普知識的人，真的是無知者無畏,！甚至可以說是厚顏無恥,！好啦，這就是今天的文章,，希望我講明白了,，歡迎大家和我交流,。
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