個人征信業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營,，嚴(yán)禁金融產(chǎn)品過度營銷，誘導(dǎo)過度負(fù)債,。

　　2021年互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險如何審慎監(jiān)管,？貨幣政策如何走？2021年中國人民銀行工作會議近日以視頻形式召開,，透露全年重點任務(wù)風(fēng)向,。

　　央行2021年的重點工作部署圍繞十個主要任務(wù)展開，具體包括：穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準(zhǔn),、合理適度,；繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和信貸政策精準(zhǔn)滴灌作用，構(gòu)建金融有效支持小微企業(yè)等實體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制,；落實碳達(dá)峰碳中和重大決策部署,，完善綠色金融政策框架和激勵機(jī)制；加快完善宏觀審慎政策框架,，將主要金融活動,、金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施納入宏觀審慎管理,；持續(xù)防范化解金融風(fēng)險,；深度參與全球金融治理，嚴(yán)密防控外部金融風(fēng)險,，穩(wěn)步擴(kuò)大金融雙向開放,；穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國際化；深化金融市場和金融機(jī)構(gòu)改革,；持續(xù)改進(jìn)外匯管理和服務(wù),；提升金融服務(wù)和管理水平。

　　其中,，“穩(wěn)健的貨幣政策要靈活精準(zhǔn),、合理適度”居全年重點工作之首。

　　貨幣政策：靈活精準(zhǔn),、合理適度

　　2020年,，央行三次降低存款準(zhǔn)備金率，提供1.75萬億元長期流動性,，累計推出9萬多億元的貨幣政策支持措施,。前瞻性引導(dǎo)利率下降，推動實現(xiàn)金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利1.5萬億元目標(biāo),。隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇,，一些應(yīng)急政策也在有序退出。

　　央行表示，2021年,，要完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制,，保持廣義貨幣和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制,，深化貸款市場報價利率改革,，帶動存款利率市場化。深化人民幣匯率市場化改革,，加強(qiáng)宏觀審慎管理,，引導(dǎo)市場預(yù)期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定,。

　　“因為受到疫情沖擊,，2020年M2、社融增長明顯高于上一年,，但也出現(xiàn)了宏觀杠桿率上升的情況,。”中國民生銀行首席研究員溫彬強(qiáng)調(diào),，要保持宏觀杠桿率穩(wěn)定,，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運行，會議重新強(qiáng)調(diào)M2,、社融增長與名義GDP增速基本匹配,，從總量上提出目標(biāo)，貨幣信貸要為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長創(chuàng)造合理的環(huán)境,。

　　會議強(qiáng)調(diào),，要繼續(xù)發(fā)揮好結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具和信貸政策精準(zhǔn)滴灌作用，構(gòu)建金融有效支持小微企業(yè)等實體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制,。延續(xù)實施普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息和普惠小微企業(yè)信用貸款兩項直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具,。繼續(xù)運用普惠性再貸款再貼現(xiàn)政策，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對“三農(nóng)”,、科技創(chuàng)新,、小微和民營企業(yè)等國民經(jīng)濟(jì)重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度。牽頭發(fā)揮金融支持小微企業(yè)政策合力,，做好脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)有效銜接,。

　　加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺公司金融活動審慎監(jiān)管

　　防范化解金融風(fēng)險，加強(qiáng)金融監(jiān)管也是此次會議的重點之一,。近年來,，金融領(lǐng)域數(shù)字化轉(zhuǎn)型面臨重大挑戰(zhàn)，在提升金融服務(wù)覆蓋面的同時,，也帶來了網(wǎng)絡(luò)安全,、市場壟斷、數(shù)據(jù)權(quán)屬不清等問題,。

　　會議要求,，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺公司金融活動的審慎監(jiān)管。堅決落實黨中央,、國務(wù)院關(guān)于強(qiáng)化反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張,、統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全的決策部署，抓緊補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板,。強(qiáng)化支付領(lǐng)域監(jiān)管,，個人征信業(yè)務(wù)必須持牌經(jīng)營，嚴(yán)禁金融產(chǎn)品過度營銷,，誘導(dǎo)過度負(fù)債,，嚴(yán)肅查處侵害金融消費者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為。確保金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管前提下發(fā)展,，普惠金融服務(wù)質(zhì)量和競爭力穩(wěn)中有升,。

　　溫彬認(rèn)為，宏觀審慎管理作為央行的雙支柱調(diào)控框架之一,，框架日益完善,。在此框架下，針對個別機(jī)構(gòu)和市場可能會出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險應(yīng)對和排查,。

　　會議強(qiáng)調(diào),，加快完善宏觀審慎政策框架，將主要金融活動,、金融機(jī)構(gòu),、金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施納入宏觀審慎管理。加強(qiáng)系統(tǒng)性金融風(fēng)險監(jiān)測評估,，分步推動建立宏觀審慎壓力測試體系,。加快建立健全跨境資本流動等重點領(lǐng)域宏觀審慎管理框架。完善金融控股公司監(jiān)管制度體系,。

　　央行副行長潘功勝此前強(qiáng)調(diào),，要持續(xù)健全宏觀審慎政策框架。適時發(fā)布《宏觀審慎政策指引》,，完善我國宏觀審慎政策的總體設(shè)計和治理機(jī)制,。繼續(xù)加強(qiáng)重點領(lǐng)域宏觀審慎管理工作，不斷豐富宏觀審慎政策工具箱并制定工具啟用,、校準(zhǔn)和退出機(jī)制,。完善系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測評估體系。重點健全房地產(chǎn)金融,、外匯市場,、債券市場、影子銀行以及跨境資金流動等重點領(lǐng)域宏觀審慎監(jiān)測、評估和預(yù)警體系,，分步實施宏觀審慎壓力測試并將其制度化,。

　　穩(wěn)妥開展數(shù)字人民幣試點測試

　　央行表示，2021年要提升金融服務(wù)和管理水平,。其中,，特別提到要穩(wěn)妥開展數(shù)字人民幣試點測試。

　　近期,，一系列數(shù)字人民幣測試正有序開展,。2020年12月29日，數(shù)字人民幣北京冬奧試點應(yīng)用在北京地鐵大興機(jī)場線啟動,?；踊澜绻谲娚暄┑然顒芋w驗者受邀開通數(shù)字人民幣錢包，使用數(shù)字人民幣購買大興機(jī)場線地鐵票,并體驗了使用數(shù)字人民幣可穿戴設(shè)備錢包——滑雪手套“碰一碰”通過地鐵閘機(jī)進(jìn)站,。

　　1月5日,，在上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬同仁醫(yī)院員工食堂，一位醫(yī)生使用中國郵政儲蓄銀行提供的技術(shù),，率先借助數(shù)字人民幣“硬錢包”,，實現(xiàn)點餐、消費,、支付一站式體驗,。據(jù)同仁醫(yī)院介紹，未來,，圍繞大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展,，同仁醫(yī)院將進(jìn)一步在醫(yī)院診療支付、體檢檢查,、停車?yán)U費等支付場景,，試點使用數(shù)字人民幣。

　　實施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度

　　近日,，中國人民銀行,、銀保監(jiān)會此前聯(lián)合發(fā)布關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知，旨在防范風(fēng)險,、平穩(wěn)發(fā)展,，對房企、銀行和地產(chǎn)市場的結(jié)構(gòu)性影響大于整體,。

　　會議要求,，落實房地產(chǎn)長效機(jī)制，實施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度,，完善金融支持住房租賃政策體系,。引導(dǎo)大型銀行下沉服務(wù)重心,，推動中小銀行完善公司治理，聚焦主責(zé)主業(yè),。

　　業(yè)內(nèi)觀點認(rèn)為,，房貸集中度新規(guī)與現(xiàn)有政策思路一脈相承，符合長效機(jī)制,，與此前出臺的“三道紅線”新規(guī)相似,，旨在通過金融機(jī)構(gòu)約束房企的融資行為,，保持信貸增速合理平穩(wěn)增長,，降低房地產(chǎn)金融化帶來的潛在風(fēng)險，同時限額信貸管理也有助于穩(wěn)定市場主體的長期預(yù)期,，促進(jìn)房市平穩(wěn)發(fā)展,。