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分級基金下折對母基金的影響,？ B級基金下折對母基金有影響嗎,？ 分級基金下拆后對毌基金份額有影響嗎？ 基金下折對投資者存在哪些影響,？ 創(chuàng)業(yè)板母基金在份額折算期間會不會停止交易？ 關(guān)鍵詞：下折對母基金影響嗎 分級基金下折對母基金的影響,？分級指基的母基金相當(dāng)于普通的指數(shù)基金,，可以申購贖回，不直接在場內(nèi)交易,，但可分拆為兩類子份額上市交易,；A、B兩類份額直接申購贖回,，但基本均在場內(nèi)上市交易(瑞福優(yōu)先例外).A,、B份額按比例配對，通常為1:1(也有4:6),，A類份額每年獲得約定收益,，B類份額除了支付A類份額的約定收益(相當(dāng)于融資成本)外，還承擔(dān)剩余的損失或享受剩余的收益,。 分級指基的模式,，說到底是B類份額按比例向A類份額融資購買指數(shù)基金(如1:1)，由于A份額拿約定收益(通常為6%~7%),，凈值基本在1~1.07元之間,，B類份額承擔(dān)市場波動，單位凈值通常在下折和上折閥值間波動(通常為0.25元~2元左右). 由于A,、B份額配比固定,，B類份額的凈值越低的時候，相當(dāng)于融資的實(shí)際杠桿越高,，反之越低,。而對于投資杠桿指基的投資者而言，某種程度上是在追求杠桿倍數(shù),，杠桿倍數(shù)越高愿意支付更高溢價,。 從A、B份額折溢價平衡角度,，由于場內(nèi)外套利機(jī)制存在,，分級指基整體會保持場內(nèi)外凈值和價格平衡。若以1:1的比例來看,，A類份額由于常是折價,，B類份額溢價,，假設(shè)A類份額折價0.1元，那么B類份額溢價0.1元,。在B類的凈值越低時,，0.1元意味的溢價率也越高。 上折意味著杠桿倍數(shù)突然由低到高,，溢價率會增高,；下折意味著杠桿倍數(shù)驟然由高到低，溢價率會降低,。不過,，有一點(diǎn)不同，下折時杠桿指基的資產(chǎn)折算后仍全部為杠桿指基份額,；上折時份額則不變,，超出1元的份額轉(zhuǎn)為母基金，將使得超出部分折算前享受的溢價消失,。以富國軍工分級10月8日觸發(fā)上折為例來看,，該分級指基上折的條款是母 基金凈值達(dá)1.5元。 B級基金下折對母基金有影響嗎,？沒有什么影響,，就是母基金凈值回1元，你的份額根據(jù)下折前的市值減少為對應(yīng)的份額 分級基金下拆后對毌基金份額有影響嗎,？當(dāng)然有影響，因?yàn)槟富饍糁凳茿B份額總和的一半,，B基金達(dá)到下折點(diǎn),，母基金凈值也會偏離面值，通過恢復(fù)杠桿比例和初始面值的下折過程,，必然會提高母基金凈值,，同時通過份額縮減實(shí)現(xiàn)。 分級基金下拆對母'基金有益嗎,？分級基金B(yǎng)下折對母基金確實(shí)沒有影響,。但是下折也是因?yàn)槟富鸬揭欢ǖ膬r位，可能會對低風(fēng)險的A份額產(chǎn)生威脅而設(shè)計(jì)的一種重新分配機(jī)制,。 基金下折對投資者存在哪些影響,？分級基金的折算分3種：上折、下折,、定折,。你圖里發(fā)的中證白酒分級就是4次定折+一次上折。r 定折：分級A凈值變?yōu)?元,，B凈值不影響,，母基金凈值下降A(chǔ)減少部分的1/2,。持有的分級A超過1元的部分按照母基金凈值折算增加份額；持有母基金的,，按照下降部分折算新增母基金份額,。r 合同約定的每年固定時間定折r 上折：AB母基金凈值均變?yōu)?元。按照所持基金超過1元的部分新增母基金份額,。r 母基金份額凈值達(dá)到1.5元觸發(fā)r 下折：AB母基金凈值均變?yōu)?元,。持有B或者持有母基金的按照不足1元的部分相應(yīng)減少份額；持有A的和B份額保持1:1比例,，超過份額按照1元折算成母基金,。r B基金凈值跌至0.25元觸發(fā)r r 創(chuàng)業(yè)板母基金在份額折算期間會不會停止交易？定期份額折算日,，創(chuàng)業(yè)板母基金暫停辦理申購（含定期定額投資,，下同）、贖回,、轉(zhuǎn)托管（包括系統(tǒng)內(nèi)轉(zhuǎn)托管和跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管,，下同）及配對轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)； 定期份額折算日后的第一個工作日,創(chuàng)業(yè)板母基金暫停辦理申購,、贖回,、轉(zhuǎn)托管及配對轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，當(dāng)日,，基金注冊登記機(jī)構(gòu)及基金管理人為持有人辦理份額登記確認(rèn),。 定期份額折算日后的第二個工作日，基金管理人將公告份額折算確認(rèn)結(jié)果,，持有人可以查詢其賬戶內(nèi)的基金份額,。當(dāng)日,基金恢復(fù)辦理申購、贖回,、轉(zhuǎn)托管及配對轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù) |
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