在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下,，游戲業(yè)務(wù)收益強(qiáng)勁增長(zhǎng),、辦公軟件業(yè)務(wù)付費(fèi)用戶增加，金山軟件遞交了一份營(yíng)收,、凈利雙收的亮眼新財(cái)報(bào),。
11月17日，金山軟件有限公司發(fā)布截至2020年9月30日止三個(gè)月的業(yè)績(jī)報(bào)告,。期間,，金山軟件收入達(dá)到13.97億元，同比增長(zhǎng)34%,。母公司擁有人應(yīng)占利潤(rùn)6.67億元，同比增長(zhǎng)1749%,。每股基本盈利0.49元,，同比增長(zhǎng)1533%。金山軟件營(yíng)收,、凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng),，是疫情期遠(yuǎn)程辦公軟件,、游戲娛樂(lè)需求不斷攀升,，以及金山軟件對(duì)兩大主營(yíng)業(yè)務(wù)的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的結(jié)果,。得益于主營(yíng)業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，金山軟件營(yíng)收穩(wěn)健上漲,。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示：金山辦公軟件和服務(wù)及其他業(yè)務(wù)增速迅猛,，在線游戲業(yè)務(wù)也保持收入同比增長(zhǎng)，兩大板塊同比分別增長(zhǎng)59%和19%,。同時(shí),，金山軟件兩塊業(yè)務(wù)占總收入的比重接近差距在縮小，辦公軟件及服務(wù)及其他為56%,，網(wǎng)絡(luò)游戲?yàn)?4%,；金山軟件收入主要由網(wǎng)絡(luò)游戲和辦公軟件服務(wù)及其他收入兩大類構(gòu)成，因此兩大板塊大幅增長(zhǎng)也帶動(dòng)了營(yíng)收增長(zhǎng),。據(jù)悉,，第三季度金山軟件收入達(dá)到13.97億元，同比增長(zhǎng)34%,。在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,，金山軟件取得營(yíng)收上漲好成效的同時(shí)，其在銷售,、研發(fā)的投入也只多不少,，營(yíng)收成本不斷攀升。財(cái)報(bào)顯示,，報(bào)告期內(nèi),，金山軟件的收益成本為2.4億元，同比增長(zhǎng)9%,，較上季度增長(zhǎng)10%,。金山軟件方面表示，該增長(zhǎng)主要是由于與用戶流量增長(zhǎng)有關(guān)的服務(wù)器及帶寬成本增加,。另外,，為了加強(qiáng)技術(shù)服務(wù)能力及品牌影響力，金山軟件上調(diào)銷售及分銷開(kāi)支銷售及分銷開(kāi)支,。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),，2020年第三季度銷售開(kāi)支為人民幣221.3百萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)14%，較上季度增長(zhǎng)15%,。同樣的,，加大對(duì)新產(chǎn)品及服務(wù)以及科技創(chuàng)新的投入后，金山軟件研發(fā)成本凈額同比增長(zhǎng)25%,，為4.84億元,。好的一面是，得益于銷售組合的變化及運(yùn)營(yíng)效率提升,，金山軟件毛利大幅上漲,。財(cái)報(bào)顯示，第三季度的毛利為11.58億元,，同比增長(zhǎng)40%,；毛利率為83%，較上年同期增長(zhǎng)四個(gè)百分點(diǎn),。從市場(chǎng)大環(huán)境來(lái)看,，無(wú)論是游戲行業(yè)還是辦公軟件行業(yè)，都處于市場(chǎng)利好期,，所以專研這兩大業(yè)務(wù)的金山軟件高增長(zhǎng)還將持續(xù),。不過(guò)，盈利高增長(zhǎng)的背后,，新游戲增長(zhǎng)乏力,，辦公業(yè)務(wù)服務(wù)急需提升，金山軟件面臨的問(wèn)題也不少,。網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)略顯疲態(tài)近年來(lái),，網(wǎng)絡(luò)游戲用戶規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，促進(jìn)了移動(dòng)游戲市場(chǎng)規(guī)模的快速擴(kuò)張,。中研普華研究咨詢報(bào)告顯示：2019年中國(guó)游戲用戶規(guī)模達(dá)到6.4億人,，較2018年增加2.5%。另外,，2019年中國(guó)游戲市場(chǎng)實(shí)際銷售收入2308.8億元,，同比增長(zhǎng)7.7%。從細(xì)分市場(chǎng)觀察,，移動(dòng)游戲占整體營(yíng)銷收入近七成,，客戶端與網(wǎng)頁(yè)游戲占比分別降至26.6%和4.3%。網(wǎng)絡(luò)游戲行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段,，金山軟件網(wǎng)絡(luò)游戲《劍網(wǎng)3》卻大不如前,。本季度，金山軟件網(wǎng)絡(luò)游戲貢獻(xiàn)了7.88億元,，較上年同期增長(zhǎng)19%,，較上季度下降9%,。同時(shí)，該收入占總收入的比重,，由上一季度的61%下降至56%,。游戲業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)，環(huán)比下降,，顯示出金山軟件在游戲領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力略顯疲軟,。一方面，受游戲本身生命周期的影響,，金山軟件核心游戲IP《劍網(wǎng)3》正逐步式微,，且新游戲的增長(zhǎng)略顯乏力,。原本于今年推出的《劍網(wǎng)3指尖對(duì)弈》,、《臥龍吟》、《最終幻想》,，也都要推遲到明年第一季度發(fā)行,，其中《最終幻想》要視版號(hào)批復(fù)而定。另一方面,，國(guó)內(nèi)的游戲市場(chǎng)呈現(xiàn)百家爭(zhēng)鳴格局,，騰訊、網(wǎng)易猶如兩座大山壓頂,，金山軟件網(wǎng)絡(luò)游戲獲取流量的壓力也越來(lái)越大,。中國(guó)游戲市場(chǎng)，騰訊,、網(wǎng)易等巨頭盤(pán)踞,，還有字節(jié)跳動(dòng)、B站等不少新興企業(yè)不斷涌入,，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì),。數(shù)據(jù)顯示，2019年騰訊游戲市占率達(dá)到了57%,、網(wǎng)易游戲市占率為18%,、老牌廠商三七互娛占率分別為6%、完美世界市占率分別為3%,，金山軟件網(wǎng)絡(luò)游戲占有率較低,。此外，游戲監(jiān)管趨嚴(yán)給游戲行業(yè)的帶來(lái)一些不確定性,，加上5G,、云游戲等新技術(shù)涌現(xiàn)給游戲行業(yè)帶來(lái)新變革，游戲平臺(tái)將會(huì)進(jìn)入新一輪的綜合實(shí)力較量,。屆時(shí),，缺少游戲護(hù)城河的金山軟件網(wǎng)絡(luò)游戲的風(fēng)險(xiǎn)也就更大了,。辦公軟件服務(wù)是金山軟件的生命源泉，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，金山軟件來(lái)自辦公軟件及服務(wù)以及其他的收益為6.09億元,，較上年同期增長(zhǎng)59%，較上季度增長(zhǎng)11%,。該業(yè)務(wù)占總收入的比重,，則由39%提升至44%。辦公業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)的原因是由于通過(guò)提供持續(xù)改進(jìn)的產(chǎn)品和服務(wù),，付費(fèi)轉(zhuǎn)化率及ARPU實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng),。截至2020年第三季度主要產(chǎn)品MAU同比增長(zhǎng)20%至4.57億，其中WPS office PC版的MAU為1.76億,，移動(dòng)版MAU為2.74億,，其他產(chǎn)品MAU約0.1億。其實(shí),，受疫情影響辦公軟件服務(wù),，特別是遠(yuǎn)程辦公服務(wù)，用戶數(shù)量,、市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大,，但整體辦公市場(chǎng)付費(fèi)率仍待提高。據(jù)計(jì)世資訊統(tǒng)計(jì),，2018年我國(guó)基礎(chǔ)辦公軟件市場(chǎng)規(guī)模為85.34億元,，較2017年同比增長(zhǎng)9.7%，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年CAGR為11.8%,，到2023年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到149億元,。不過(guò)相比微軟office，金山軟件辦公軟件付費(fèi)滲透率較低,。此前,，就有媒體爆料，金山軟件481.17萬(wàn)的付費(fèi)用戶占總月活比例僅僅為1.5%,，而且30%以上的付費(fèi)用戶年交易金額在50元以下,，也就是說(shuō)30%以上的用戶都是斷斷續(xù)續(xù)訂閱1-2個(gè)月。再有,，辦公市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,，金山辦公軟件既要面臨微軟巨頭的重壓，還要分精力去應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)石墨,、騰訊文檔等各路競(jìng)品,。面對(duì)國(guó)內(nèi)外辦公軟件產(chǎn)品的前后夾擊，金山軟件主席雷軍表示：“在辦公軟件方面,，公司仍在不斷探索辦公軟件行業(yè)的技術(shù)提升,、優(yōu)化用戶體驗(yàn)及積極鞏固在線協(xié)作辦公產(chǎn)品方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),。”二十多年來(lái),，金山軟件歷經(jīng)風(fēng)雨終于顯露鋒芒,。短期來(lái)看，金山軟件提升游戲開(kāi)發(fā)能力,，辦公軟件運(yùn)營(yíng)能力,，進(jìn)而鞏固自身綜合實(shí)力，還將乘勝追擊續(xù)寫(xiě)高增長(zhǎng)神話,。不過(guò)在新競(jìng)爭(zhēng)格局中,，如何通過(guò)新技術(shù)實(shí)現(xiàn)增效降本、優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn),、增加變現(xiàn)渠道是至關(guān)重要,，金山軟件面臨新的市場(chǎng)挑戰(zhàn)……文/劉曠公眾號(hào)，ID：liukuang110
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