據(jù)IPO早知道消息，深圳證券交易所官網(wǎng)于7月3日披露了果麥文化傳媒股份有限公司（以下簡稱“果麥文化”）的招股說明書,，擬創(chuàng)業(yè)板上市,，中原證券擔任保薦人。

果麥文化計劃通過本次上市募集3.5億元,，將全部用于版權(quán)庫建設,。

招股書顯示，目前果麥文化的主營業(yè)務分為圖書策劃與發(fā)行,、數(shù)字內(nèi)容業(yè)務,、IP 衍生與運營三部分。

其中,，作為主營業(yè)務的圖書策劃與發(fā)行又可分為公版圖書策劃與發(fā)行以及版權(quán)圖書策劃與發(fā)行,。

公版圖書方面果麥文化主要打造了“果麥經(jīng)典”產(chǎn)品線，包括《小王子》,、《浮生六記》,、《人性的弱點》等；而在版權(quán)圖書方面,，果麥文化通過與韓寒,、馮唐、張皓宸,、楊紅櫻,、凱叔、易中天等作家合作,，策劃發(fā)行了文藝,、少兒和社科三類作品。

截至2019年12月31日,，“易中天中華史”系列,、蔡崇達《皮囊》、張皓宸《我與世界只差一個你》,、韓寒《我所理解的生活》四大版權(quán)圖書的累計銷量超百萬冊,。此外，韓寒《三重門》,、李誕《冷場》,、楊紅櫻《淘氣包馬小跳》等作品也由果麥文化出版發(fā)行。

數(shù)字內(nèi)容業(yè)務則指通過儲備數(shù)字版權(quán),，與亞馬遜 kindle,、掌閱,、微信讀書等主流數(shù)字閱讀平臺開展合作。數(shù)字內(nèi)容版權(quán)絕大多數(shù)與紙質(zhì)圖書版權(quán)同時與作者或版權(quán)代理機構(gòu)簽約獲得,。截至2019年底,，果麥文化已制作800多種電子書，200多種有聲書,。

而IP衍生與運營則由圖書策劃與發(fā)行業(yè)務積累的IP資產(chǎn)和用戶資源逐漸拓展而來,。例如，基于《回答不了》,、《白色城堡》版權(quán),，果麥文化實現(xiàn)了相關作品的影視改編權(quán)授權(quán)收入。目前,，果麥文化正在開發(fā)《浮生六記》聲音劇,、《皮囊》話劇等項目，以進一步拓展該類業(yè)務,。

2017年至2019年,，果麥文化的營業(yè)收入分別為2.43億元、3.05億元和3.84億元,；凈利潤則分別為2931萬元,、5286萬元和5921萬元。

而從收入構(gòu)成來看,，圖書策劃與發(fā)行業(yè)務在果麥文化營收的占比極高,，在2017年至2019年的收入占比分別為94.82%、94.58%和96.44%,。

事實上,，為與作家深入綁定合作以保證版權(quán)所有權(quán)，多位作家均直接或間接持有果麥文化的股份,。

IPO前,，路金波直接持有果麥文化32.62%的股份，并通過果麥合伙間接持有0.98的股份,，即總計持股33.60%,。

而除路金波之外的第二大自然人股東周巧蓉實則為韓寒的母親，其持有果麥文化4.53%的股份,。在果麥文化前身果麥有限成立時,，周巧蓉和路金波是唯二的出資人。

由此不難發(fā)現(xiàn),，韓寒與果麥文化的綁定較深,，顯然已不局限于《三重門》、《1988:我想和這個世界談談》、《我所理解的生活》等暢銷IP的合作,。

此外,，作為員工和合作作家持股平臺，上海果麥投資管理合伙企業(yè)（以下簡稱“果麥合伙”）總計持有果麥文化7.01%的股份,，其中不乏易中天、張皓宸等多位明星作家,。

當然,，“作家持股”并非果麥文化首創(chuàng)?！懊駹I出版第一股”新經(jīng)典(SH:603096)的股東名單中亦有明星作家,，如安妮寶貝(勵婕)、止庵（王進文）等,。

機構(gòu)投資方方面,，果麥文化背后的陣容同樣豪華。

IPO前,，經(jīng)緯中國通過經(jīng)緯創(chuàng)達(杭州)和杭州經(jīng)天緯地總計持有果麥文化15.76%的股份,，為最大機構(gòu)投資方；博納影業(yè)則持有果麥文化9.25%的股份,，而韓寒同樣是博納影業(yè)的明星出資人之一,。

此外，普華資本,、IDG資本,、華蓋資本、淺石創(chuàng)投等國內(nèi)知名VC也均為果麥文化的投資方,；代表投資方進入果麥文化董事會的則是博納影業(yè)董事兼常務副總裁齊志以及普華資本管理合伙人沈琴華,。

在果麥文化招股書公布后，一長期關注文娛傳媒行業(yè)的投資人即表示,，“只有這些體量稍大一些的公司都上市了,，才能把整個市場的傳媒資產(chǎn)都盤活?！?/span>