出品：每日財報
作者：南黎
新的一年剛剛開始,，華林證券股份有限公司（002945.sz,，以下簡稱：華林證券）就接到了證監(jiān)會的“罰單”。
1月3日,，華林證券發(fā)布《關(guān)于公司收到中國證券監(jiān)督管理委員會行政監(jiān)管措施決定書的公告》,，該公告披露華林證券因存在內(nèi)控部門職責分工不明確、對子公司從未進行合規(guī)檢查,、公司董事會,、監(jiān)事會、經(jīng)理層中大量職位由存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的人員擔任等7大違規(guī)行為,，為此,，證監(jiān)會對其采取限制新增各項業(yè)務(wù)規(guī)模3個月的行政監(jiān)管措施。
其實,，這并非華林證券第一次引起監(jiān)管注意,。《每日財報》注意到，2019年8月,，上海證監(jiān)局通告顯示,，華林證券對其聘任的上海浦東南路證券營業(yè)部原負責人盧己為未進行審慎核查,，未能發(fā)現(xiàn)其存在的在其他營利性機構(gòu)兼職，同時控股或參股多家公司,，從事其他經(jīng)營性活動等違規(guī)問題,，反映出公司內(nèi)部控制不完善，決定對華林證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施,。
2019年5月,，華林證券就曾收到黑龍江證監(jiān)局的警示函，稱其存在對特定原始權(quán)益人,，擔保人的盡職調(diào)查不到位,，存續(xù)期管理不到位，信息披露不及時等問題,。
2020年1月6日,，華林證券公告稱，針對公司被采取限制新增各項業(yè)務(wù)規(guī)模3個月的行政監(jiān)管措施,，截至目前,，公司所涉事項已整改完成,。
在華林證券被罰后,，有媒體指出，全部新增業(yè)務(wù)暫停3個月,，這在近幾年證券行業(yè)處罰史上,，實屬罕見，僅次于去年證監(jiān)會摘牌華信證券全部業(yè)務(wù)資格的最嚴罰單,。
據(jù)資料顯示,，華林證券于2019年1月17日起開始在A股交易，截至收到上述證監(jiān)會決定書,，華林證券上市尚不滿一年,。初入江湖就連續(xù)被罰，華林證券可還能頂?shù)淖,。?/span>
高層頻換血,，家族式經(jīng)營模式遭質(zhì)疑早在2019年4-5月，華林證券就有13個職位發(fā)生了調(diào)整,，包括華林證券實控人林立走向臺前接任CEO,，直接管理華林證券相關(guān)事宜。
林立可以說是“隱形富豪”,。企查查顯示,，華林證券實際控制人林立除在3家公司擔任法人之外,，還在6家公司擔任高管,，實際控制公司更超過了80家,。由林立控股99.67%的深圳市立業(yè)集團有限公司(下稱立業(yè)集團)經(jīng)營涉及電力、高科技,、房地產(chǎn),、物資供銷、信息咨詢,、計算機軟件,、通信產(chǎn)品等十余個門類，注冊資本達30億元,。
華林證券是其旗下重要的金融資產(chǎn),。有意思的，其高管均是親屬關(guān)系,，這可能是國內(nèi)金融機構(gòu)頭一遭,。
《每日財報》注意到，截至去年上半年,，華林證券首席執(zhí)行官、合規(guī)總監(jiān)林立與副總裁,、財務(wù)總監(jiān)潘寧為夫妻關(guān)系,。監(jiān)事會主席鐘納與林立則系表兄弟關(guān)系。
公司第一,、三大股東分別為立業(yè)集團和希格瑪。其中,，林立持有立業(yè)集團99.67%的股份,，其母鐘菊清持有0.33%；希格瑪兩名股東鐘納,、鐘蔓分別持有公司86.81%和13.19%的股份,，而林立與鐘納、鐘蔓均為表親,。
可以說,，華林證券已是一家貨真價實的“夫妻店”。
不僅如此,，而且上市一年內(nèi),，華林證券的人事變動亦頗為頻繁。據(jù)統(tǒng)計,，2019年來,，華林證券共有23人次董監(jiān)高離職。
這直接導(dǎo)致深交所下發(fā)問詢函，要求華林證券說明近期董事和高級管理人員變動較為頻繁的原因,、對公司正常經(jīng)營是否產(chǎn)生影響,，并請自查并說明公司董事和高級管理人員兼任各項職務(wù)的情況，能否確保各部門,、各崗位之間的制衡和監(jiān)督,，能否確保內(nèi)部控制的有效執(zhí)行等,。
對此,，華林證券的說辭是，人員變動主要系董事會換屆以及公司內(nèi)部提拔優(yōu)秀人才導(dǎo)致,，人事變動未對公司經(jīng)營造成不利影響。
但是,，這樣錯綜復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系,，讓華林證券收到市場頗多質(zhì)疑,，認為公司內(nèi)部難以形成有效的監(jiān)督制衡,，會形成一言堂機制。
或許外界的壓力,，2019年11月12日晚間,，華林證券連發(fā)多份公告，披露了包括總經(jīng)理,、財務(wù)總監(jiān)和監(jiān)事會主席在內(nèi)的多位高管變更的重大消息,，實控人夫妻林立與潘寧辭去部分管理職務(wù)。
華林證券在公告中披露,，經(jīng)第二屆董事會第七次會議同意,，聘任現(xiàn)任董事會秘書朱文瑾為總經(jīng)理，聘任關(guān)曉斌為財務(wù)總監(jiān),。而之前董事長和總經(jīng)理一肩挑的林立,，則辭去總經(jīng)理之職，只保留了董事長一職,。原董事,、副總裁兼財務(wù)總監(jiān)、潘寧辭職財務(wù)總監(jiān)一職,，只繼續(xù)擔任董事及副總裁,。
據(jù)《每日財報》的統(tǒng)計,，2019年三季報顯示,，36家上市券商共實現(xiàn)營收2744.58億元，同比增長47.5%，可謂行業(yè)成績斐然,。其中，興業(yè)證券,、太平洋證券、東方證券3家券商同比增長超100%,，興業(yè)證券同比增136.25%,，增速位居第一。
行業(yè)環(huán)境利好,，然而畫風(fēng)到了華林證券卻發(fā)生了轉(zhuǎn)變,。
華林證券披露的2019年三季報顯示，前三季度其實現(xiàn)營業(yè)收入6.74億元,，較2018年前三季度的7.29億元下降7.46%,，也是唯一營業(yè)收入同比下降的上市券商。同時,，華林證券實現(xiàn)歸母凈利潤3.06億元,，同比增長18.9%，在36家上市券商中排名34位,。業(yè)績在36家A股上市券商中排名墊底,。
與此同時，華林證券10月份營業(yè)收入和凈利潤為3954.76萬元和405.77萬元,，較9月份分別下降了37.1%和87.95%,，在36家上市券商中分別排名第35和第34。
在同行業(yè)中可謂是業(yè)績慘淡,。
《每日財報》還注意到,，華林證券的業(yè)績下滑絕非偶然，自2015年營收和凈利攀升至16.69億元和8.16億元的高點之后,，2016至2018年實現(xiàn)三連降,。其中，營業(yè)收入同比降幅分別為20.99%,、19.05%和6.22%,，凈利潤同比降幅則為27.8%、21.38%和25.58%,。
那么拖累華林證券業(yè)績的主要到底元兇是誰,！
公開資料顯示，華林證券是較早布局投行業(yè)務(wù)的國內(nèi)券商之一,。目前其投行業(yè)務(wù)已由傳統(tǒng)的證券承銷服務(wù),，延伸覆蓋企業(yè)成長路徑的財務(wù)顧問、IPO、融資,、并購,、產(chǎn)業(yè)整合、資產(chǎn)證券化等綜合服務(wù),。
然而,，近年來該項業(yè)務(wù)業(yè)績下滑明顯。財報顯示,，2017年至2019年前三季度,，華林證券的投行業(yè)務(wù)對營收的貢獻分別為3.28億元、2.3億元,、0.5億元,，同比下降14.8%、42.6%,、70.96%,；對凈利潤的貢獻分別為1.78億元、1.19億元,、-0.09億元,，同比下降22.61%、33.14%,、80%,。可以看出，投行業(yè)務(wù)收入和利潤的減少,，是影響華林證券業(yè)績的主要元兇,。
新任總經(jīng)理朱文瑾能否帶領(lǐng)華林證券殺出新的血路，改善華林證券的業(yè)績狀況,，還需要時間的檢驗,。
