52歲的河北省清河縣柳林村村民董立芳，明年的心愿是修一修房子,，因為,，兒子要娶媳婦了。為了多賺點錢,，平生從未借過錢的她借了2萬元錢,，不過沒向親戚朋友“張口”，通過阿里的村淘合伙人,，董立芳從螞蟻金服的旺農(nóng)貸那里貸到了2萬元,，買了羊毛等原材料，“明年賺了錢就還,?！?/span>

湖南平江縣的何斌，退伍回到了農(nóng)村,。他不是一個很會做生意的人,，卻是個人人口中“厚道”的孩子，山里的老人,，村里的鄉(xiāng)親,，誰有困難，他總是會第一時間去幫助,。以前這種信用幫不了他什么,，但是因為這個信用，螞蟻金服給他提供了4萬元的貸款,，讓他養(yǎng)起了豬,，生活有了改善，能更好地幫助村里其他人,。

陜西西鄉(xiāng)縣楊成艷的茶廠,，今年生產(chǎn)了10噸綠茶，從打工者到茶廠主,，這條路楊成艷走了10年。資金缺口是每一個茶廠都難以逾越的阻礙,，而綠茶又是一個時令性的產(chǎn)品,，每天價格都不一樣，錯過了生產(chǎn)時節(jié)，便意味著錯過了一年的大部分收入,。親戚朋友手里沒有余錢,，銀行手續(xù)繁瑣，會耽誤生產(chǎn)時節(jié),。怎么能幫茶廠挺過去,，成了楊成艷做夢都在想的問題，直到遇到宜農(nóng)貸的合作伙伴西鄉(xiāng)縣婦女發(fā)展協(xié)會,，從該協(xié)會,，楊成艷拿到了2萬元的宜農(nóng)貸愛心資金，賺到了第一桶金,。

董立芳,、何斌、楊成艷……如今,，在農(nóng)村,，像他們這樣從互聯(lián)網(wǎng)金融公司而不是銀行拿到錢的農(nóng)民越來越多，數(shù)字普惠金融有了實質(zhì)性的意義,。

“普惠金融的目標(biāo)很明確,，就是要服務(wù)最低端的貧困人口，讓社會上能接受金融服務(wù)的群體,，都享受到有效的金融服務(wù),。”商務(wù)部國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心小額信貸管理辦公室主任,、中國小額信貸聯(lián)盟秘書長白澄宇如是解釋,。普惠金融的概念來自于英文“inclusive financial system”，2005年世界銀行提出此概念后,，白澄宇是該詞匯的中文翻譯者,，其所在的中國小額信貸聯(lián)盟引進(jìn)并推動的普惠金融理念也已寫入十八屆，并成為國務(wù)院在金融改革領(lǐng)域的重點工作,。

然而,，“今天中國人民銀行的數(shù)據(jù)庫當(dāng)中有8億人，這8億人有社保,、公積金,、工作記錄、收入信息,。但只有3億人可以獲得信貸服務(wù),，5億人在天空上懸著。普惠金融一個基本的使命就是至少覆蓋那5億人,，”信而富創(chuàng)始人兼CEO王征宇問道,，為什么銀行不能為更多人提供服務(wù),？市場的挑戰(zhàn)和機會在哪里？

需要普惠的還有那些根本不在數(shù)據(jù)庫中的農(nóng)民,。連續(xù)13年聚焦“三農(nóng)”問題的中央一號文件,，今年將更多的目光聚焦于農(nóng)村金融，提出推動金融資源更多向農(nóng)村傾斜,，加快構(gòu)建多層次,、廣覆蓋、可持續(xù)的農(nóng)村金融服務(wù)體系,，發(fā)展農(nóng)村普惠金融,，降低融資成本，全面激活農(nóng)村金融服務(wù)鏈條,。尤其提出,，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融、移動金融在農(nóng)村規(guī)范發(fā)展,。

之所以如此強調(diào)建立多層級的農(nóng)村金融服務(wù)體系,，是因為此前的種種嘗試并不算成功。目前全國有將近10000家小額貸款公司和上千家村鎮(zhèn)銀行,，其成立初衷是“扶小,、扶農(nóng)”。但從實際執(zhí)行結(jié)果來看,，這些金融或類金融機構(gòu),，仍然在縣城或者是重點集鎮(zhèn)，為中小企業(yè),、龍頭企業(yè),、個體工商戶服務(wù)，也有少數(shù)為農(nóng)村大戶提供金融貸款,，卻很少為中低收入農(nóng)戶提供貸款,。王征宇說了一個數(shù)字，據(jù)統(tǒng)計,，小貸公司單筆10萬元以下的貸款比例不足1%,，而中國扶貧基金會會長段應(yīng)碧給出的數(shù)據(jù)是，小貸公司筆均貸款在百萬元左右,，“貧困農(nóng)戶,？一般農(nóng)戶？絕對不是,！”

上世紀(jì)90年代初,，中國“小組信貸”模式的農(nóng)村金融，取得一定成效后,，在農(nóng)信社及商業(yè)領(lǐng)域得到運用及推廣,，但在西部農(nóng)村,，農(nóng)信社的“小組信貸”模式開始水土不服,。白澄宇告訴《IT時報》記者,，由于成本高，業(yè)務(wù)員沒法一家一戶去調(diào)查,、評定信用村和新用戶,，村干部或村中有名望的精英成了幫銀行開展業(yè)務(wù)的人，參與評定新用戶,。在農(nóng)民實際的貸款中,，需要代理的背書，久而久之,，銀行與代理之間有了微妙的利益關(guān)系,，代理或直接獲得銀行補貼、獎勵,，或通過向農(nóng)戶收取好處獲利,，以為農(nóng)戶代辦名義從銀行套取大量貸款自用或轉(zhuǎn)手批發(fā)給農(nóng)戶，“精英代理模式的利益關(guān)系是一把雙刃劍,，一方面可以幫助金融機構(gòu)解決信息不對稱問題,，降低交易成本和信貸風(fēng)險，另一方面代理人也有利益沖突和道德風(fēng)險,，當(dāng)代理人與農(nóng)戶及信貸員勾結(jié)起來的時候,，反而會產(chǎn)生極大的系統(tǒng)風(fēng)險?！?/p>

現(xiàn)在,，農(nóng)信社和商業(yè)銀行也正面臨尷尬境地，一方面,，除了信貸,，農(nóng)民還需要儲蓄、保險,、支付等服務(wù),；另一方面，農(nóng)信社和銀行依然多服務(wù)“大戶”,，多錦上添花,，難雪中送炭，失去了普惠的意義,。

打破誤區(qū) 農(nóng)民的信用可能比你好

談及面向農(nóng)戶的普惠金融，常見的說法是,，征信難,。對于傳統(tǒng)銀行而言,，農(nóng)民沒有交易記錄，很難知道其真實金融狀況,，沒有抵押物,，即便政策允許宅基地可做抵押，但變現(xiàn)困難,，所以銀行只能“嫌貧愛富”,。

但在多年從事農(nóng)村普惠金融服務(wù)的機構(gòu)看來，面向農(nóng)村放貸的風(fēng)險并沒有想象中那么高,。中和農(nóng)信公司是由中國扶貧基金會和世界銀行金融公司兩家組織建立的專門負(fù)責(zé)農(nóng)村小額貸款金融扶貧的試點公司,。20年來，中和農(nóng)信累計發(fā)放農(nóng)戶小額貸款140多萬筆,，貸款額度累計158億,，平均每筆在萬元左右，截至今年6月底,，覆蓋全國183個貧困縣,，貸款余額37億元，還款率99%以上,，“基本沒什么損失,，都還了?！倍螒?yīng)碧對此很欣慰,。

同樣，在宜信的宜農(nóng)貸平臺上,，6年下來,，還款率是100%?！敖璩?00元,，她的命運因您而改變”是宜農(nóng)貸平臺上的一句話，作為宜信普惠的公益性助農(nóng)產(chǎn)品,，宜農(nóng)貸與多家小額信貸扶貧機構(gòu)合作,，出借人出資100元，就可以在平臺上選擇愿意幫助的農(nóng)村婦女,。與捐贈的公益方式不同,，借款人要有感恩性的回報，給出借人預(yù)期年化2%的愛心回報,。宜信希望通過小額信貸的方式幫助無法從銀行獲得起步資金的農(nóng)村婦女改善生活,。

考慮到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)有較強的季節(jié)性，為避免耽誤農(nóng)戶生產(chǎn),，小額信貸扶貧機構(gòu)會先將資金提供給通過審核的貧困農(nóng)戶,。然后,，宜農(nóng)貸工作人員將農(nóng)戶借款信息發(fā)布至網(wǎng)站，由愛心出借人瀏覽農(nóng)戶信息,、認(rèn)購農(nóng)戶債權(quán),，以加快小額信貸扶貧機構(gòu)的資金周轉(zhuǎn)，幫助更多貧困農(nóng)戶,。

“貧困地區(qū)的農(nóng)村婦女相當(dāng)重視信用,，目前,，宜農(nóng)貸產(chǎn)品的還款率是100%,，1單風(fēng)險都沒發(fā)生過?！币诵殴靖呒壐笨偛猛跬f,。

中和農(nóng)信和宜信采用的征信方式是線上線下結(jié)合。中和農(nóng)信在線下有一支2000多人的專業(yè)信貸員隊伍,，負(fù)責(zé)做貸款的審查和發(fā)放操作,，宜信也是類似的方式。這樣的方式,，好處在于對貸款人數(shù)據(jù)掌握準(zhǔn)確,，有效地防止了風(fēng)險，但缺點在于難以大規(guī)?？焖購?fù)制,。

螞蟻金服的模式則相對多元化。對于貸款金額少的農(nóng)村小額消費信貸客戶,，采用的是和城市客戶無差別的方式——數(shù)據(jù)化平臺信貸解決方案,，依靠這些用戶以往的消費、支付等信息,，基于大數(shù)據(jù)征信來做批量授信,，基本可以做到3分鐘填寫審核資料，1秒鐘放款,，整個過程無人工干預(yù),，隨借隨還，按日計息,。貸款金額較高的小規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營戶,，完全依靠大數(shù)據(jù)征信有一定困難，則采用“線上+線下熟人”的信貸解決方案,，依靠線下做貸款審查,。

今年6月20日，螞蟻金服與中和農(nóng)信宣布戰(zhàn)略合作,，雙方在渠道,、風(fēng)控,、資金、大數(shù)據(jù)等方面開展合作,，以后農(nóng)戶在需要貸款時,，有望不再依賴信貸員親自上門走訪了解情況，而是通過手機連接后臺大數(shù)據(jù)系統(tǒng),，基于其用戶畫像和征信體系來進(jìn)行判斷并發(fā)放貸款,。同時，阿里正在做的1.6萬個農(nóng)村淘寶項目中的村淘合伙人,，也將成為貸款人信息的審查員,。

據(jù)螞蟻金服集團(tuán)副總裁袁雷鳴透露的數(shù)據(jù)，目前來看,，面向農(nóng)村的貸款利率平均為10％左右,，而不良率在1%左右，基本與城市數(shù)據(jù)持平,。

公益行動在嘗試,，但有喜有憂

面對農(nóng)村融資難、融資貴的難題,，各種嘗試都在進(jìn)行中,。

“因為父親生病、購買農(nóng)用車,、蓋房子等需求,，2009年至2014年，社員李輝在扶貧互助社借款7筆,、共30萬元,，以緩解他在不同情況下的資金需求?！边@樣的情境發(fā)生在四川省儀隴縣大風(fēng)鄉(xiāng)金盆村扶貧互助社,，這個村子距離儀隴縣城65公里，多數(shù)村民都有種植中藥材的經(jīng)歷,，隨著大量青壯年外出務(wù)工,，全村土地撂荒面積有500余畝。

2009年,，村民自籌10萬元加上國家財政資金15萬元,，成立了金盆村扶貧互助社，按照“貧困戶贈股,，一般戶配股,，富裕戶自愿入股”原則，積聚民間閑散資金，采取小額借款,、整借零還的方式,，解決農(nóng)戶生產(chǎn)、生活和農(nóng)戶種養(yǎng)業(yè)中資金短缺的問題,。2014年,，由國家商務(wù)部中國國際經(jīng)濟(jì)交流中心發(fā)起，聯(lián)合國開發(fā)計劃署（UNDP）資助150萬元的農(nóng)村金融創(chuàng)新實驗項目——民富可持續(xù)發(fā)展中心（簡稱：民富中心）在儀隴縣掛牌,，中國小額信貸聯(lián)盟為民富中心及下屬的近40個互助社提供技術(shù)支持,。大風(fēng)鄉(xiāng)金盆村成了扶貧互助社的試點村之一，截至2014年8月,，該村的資金總規(guī)模達(dá)到420萬元,，單筆最大貸款金額11萬元，單筆最小貸款金額5000元,。

“互助社也存在信貸管理能力和風(fēng)險識別能力較低,、識別規(guī)避市場風(fēng)險能力缺乏、政策風(fēng)險和市場邊界模糊等問題,，民富中心作為社會公益性的平臺，可以為互助社提供科技,、培訓(xùn),、管理等服務(wù)?！?白澄宇說,，現(xiàn)在儀隴縣的互助社資金規(guī)模達(dá)到5000萬，資金規(guī)模最大的村子已超過500萬,，逾期率不到3%,，基本能夠滿足農(nóng)民日常信貸的貸款需求。

但這樣帶有村民自治和政府扶持背景的項目,，需要更多公益組織,，甚至國際組織的力量，同樣很難在短時間內(nèi)迅速推廣,。據(jù)白澄宇透露,，中國小額信貸引入的另一個模式——儲蓄互助，正在與昆明市婦聯(lián)和陜西西鄉(xiāng)縣婦聯(lián)合作,，爭取在2016年底正式組建2-3家儲蓄互助社試點 ,。

對于王威來說，現(xiàn)在宜農(nóng)貸更頭疼的問題是,，由于成本過高,，國內(nèi)的公益性小額信貸機構(gòu)在逐漸減少，早先平臺的合作伙伴有100多家，而現(xiàn)在只剩了26家,，宜信普惠正在開發(fā)“聯(lián)社”的模式,，希望通過聯(lián)社能找到更多符合條件的貧困地區(qū)農(nóng)村婦女。

事實上,，在國務(wù)院《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》的通知中明確普惠金融的原則是指立足機會平等和商業(yè)可持續(xù)原則,，這意味著，對于推進(jìn)普惠金融服務(wù)的企業(yè)來說,，公益性要堅持,，商業(yè)利益也需要考慮，以此確保服務(wù)的長期性,。

打通生態(tài) ,，為貸款加道“保險”

或許正是因為純粹公益性的舉步維艱，互聯(lián)網(wǎng)金融公司更愿意強調(diào)自己的生態(tài)圈——農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融解決方案,，其原理仍是傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的二八原則,，為20%的大戶服務(wù)，獲得80%的收益,，但由于業(yè)已形成生態(tài)體系,，通過體內(nèi)循環(huán)和更多合作伙伴，來降低其余80%用戶的服務(wù)成本,?！白罱K目標(biāo)是通過廣覆蓋的農(nóng)村數(shù)字化金融平臺，讓農(nóng)村用戶可以享受與城市用戶無差別的金融服務(wù),?！痹坐Q表示。

螞蟻金服和宜信都在做類似的嘗試,。

在內(nèi)蒙古呼和浩特的和林格爾縣,，50歲的張有全與蒙羊集團(tuán)簽約了長期的育肥羊收購合同，作為家里有近5000只羊的大養(yǎng)殖戶,，平均4個月就需要30萬元的支出,。過往張有全只能向銀行申請些純信用貸款，難免存在利率高,、周期長的情況,。煩惱的不僅是老張，作為當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)的蒙羊集團(tuán),，每次也需要先向農(nóng)民賒銷草料等農(nóng)資農(nóng)具,，從育肥羊養(yǎng)殖到銷售，這幾個月的賬期就被占用了,?！坝捎陴B(yǎng)殖戶貸款難,，缺乏資金，而龍頭企業(yè)又需要保證穩(wěn)定的上游養(yǎng)殖戶,，因此賒銷對于種養(yǎng)殖企業(yè)是比較常見的,。但實際上賒銷存在比較大的風(fēng)險，也限制了企業(yè)的流動性,?！泵裳蚣瘓F(tuán)副總裁呂志文如此表示。

今年6月17日,，通過螞蟻金服推出的創(chuàng)新金融服務(wù)：“互聯(lián)網(wǎng)信貸（螞蟻金服）+保險（中華保險）+龍頭企業(yè)（蒙羊集團(tuán)）+電商（阿里巴巴村淘農(nóng)資農(nóng)具平臺,、天貓）”，張有全拿到了30萬元的貸款,。具體來說,，螞蟻金服提供純信用貸款給養(yǎng)殖戶，向蒙羊購買羔羊,，養(yǎng)殖戶基于蒙羊未來向其收購育肥羊的訂單,，向螞蟻金服貸款。螞蟻金服將貸款定向支付給淘寶農(nóng)資農(nóng)具平臺,，養(yǎng)殖戶用這些農(nóng)資農(nóng)具開始養(yǎng)羊,。當(dāng)羔羊長成肥羊后，蒙羊向養(yǎng)殖戶進(jìn)行收購,、然后屠宰,、加工，產(chǎn)出的羊肉產(chǎn)品可以在天貓的蒙羊旗艦店進(jìn)行銷售,，銷售所得可以使得養(yǎng)殖戶優(yōu)先還款螞蟻金服的貸款。在整個過程中,，保險公司提供為種養(yǎng)殖戶提供了信用保證保險服務(wù),。

通過這樣的循環(huán)模式，不僅各方的利益都得到了保證,，也避免了以往曾發(fā)生過農(nóng)民貸款到手后胡亂花掉的情況,。

宜信普惠亦推出了面向小型農(nóng)業(yè)客群的“農(nóng)商貸”和針對一定規(guī)模的農(nóng)業(yè)大戶“融資租賃”服務(wù)。王威介紹,，針對有農(nóng)資需求的農(nóng)民,，貸款同樣會發(fā)放給當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)機公司，由其直接將設(shè)備租賃給農(nóng)民,。如今“農(nóng)商貸”網(wǎng)點已經(jīng)遍布64個縣級營業(yè)部,，服務(wù)客戶37154人次，解決資金15.12億,；“融資租賃”已經(jīng)覆蓋了22個省,，合作伙伴超過300家。

央行的征信系統(tǒng)，能不能向普惠金融機構(gòu)免費開放,？結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)的結(jié)合能否矯正已有風(fēng)控模型,，讓風(fēng)險進(jìn)一步降低？區(qū)塊鏈的點對點技術(shù),，能不能幫助農(nóng)村互助小組做“電子賬本”,？當(dāng)融資難甚于融資貴時，風(fēng)險定價模式是否可以更開放的考慮,？政府是否該補貼,？如何補貼？

當(dāng)數(shù)字普惠金融的中國愿景,，有著較之以往更為清晰的未來時,，仍有一系列問題沒有答案，或者等待答案,。

宜信公司首席戰(zhàn)略官陳歡曾經(jīng)參與G20數(shù)字普惠金融課題組的研究,，在充分肯定金融科技對于普惠金融推動作用的同時，研究組發(fā)現(xiàn),，科技發(fā)展對普惠金融也有一定的局限性：數(shù)字鴻溝依然存在,，在中國貧困和偏遠(yuǎn)的農(nóng)村，依然有一群人并不擁有任何數(shù)字設(shè)備,，哪怕是一部幾百元的智能手機,，而他們很可能在強調(diào)數(shù)字化的當(dāng)下，被整體忽略,；數(shù)據(jù)畫像存在不準(zhǔn)確性,，盡管當(dāng)前每家機構(gòu)已經(jīng)有大量數(shù)據(jù)可以對用戶做風(fēng)險評估判斷，但很可能,，這些數(shù)據(jù)并不足以代表一個人的全貌,，根據(jù)一份不完整的數(shù)據(jù)做出的用戶畫像以及給出的征信評估，很難避免有誤差,，甚至產(chǎn)生金融詐騙,。

“機器人的生態(tài)環(huán)境很惡劣?！鄙虾Ｆ职l(fā)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理李麟也戲謔當(dāng)前的金融科技環(huán)境,。浦發(fā)銀行在對人工智能等技術(shù)進(jìn)行測試過程中發(fā)現(xiàn)了金融欺詐的存在?！坝行娜恕痹诓聹y到風(fēng)險評估的某些要素后,，完成了一份“符合銀行要求”的風(fēng)險評估。

“普惠金融現(xiàn)在顯然是一個市場失靈的制度,?！敝袊鹑谒氖苏搲芯繂T謝平認(rèn)為,，中國或許可以借鑒肯尼亞模式，由電信運營商來做普惠金融,，政府免費給貧困家庭發(fā)放手機和話費,，由運營商的金融公司來跟進(jìn)提供金融服務(wù)，“數(shù)字普惠金融其實就是利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來補貼市場失靈,，用經(jīng)濟(jì)學(xué),、政府補貼的辦法來對付市場失靈，而補貼應(yīng)該應(yīng)用在技術(shù)層面,，以此解決交易成本和信息不對稱問題,，促進(jìn)可持續(xù)性?！?/p>