恭喜你點(diǎn)開(kāi)這篇文章！這絕對(duì)不是一篇雞湯文,，而是作者多年投資經(jīng)驗(yàn)的干貨總結(jié),。

在35歲之前賺到100萬(wàn)，這是筆者給自己設(shè)定的投資目標(biāo),，并遵從經(jīng)濟(jì)學(xué)分析,，制定了實(shí)現(xiàn)路徑,。

首先，樹(shù)立自己的三觀(guān)并堅(jiān)持執(zhí)行,。

我們讀投資大師的書(shū)籍,，他們一再?gòu)?qiáng)調(diào)的是理性，要我們注意各種心理和認(rèn)知偏差,，然后在日常生活中克服它們,。比如懲罰獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，當(dāng)我們看多并且投資賺了錢(qián)的時(shí)候,，看多就帶給我們一種獎(jiǎng)勵(lì),，后面我們便會(huì)不自覺(jué)地傾向于看多。比如潛在的對(duì)比傾向,，我們?nèi)ベI(mǎi)衣服很難直接決定一件衣服是不是好看,，但當(dāng)兩件衣服放在一起的時(shí)候，我們能迅速?zèng)Q定該買(mǎi)哪一件,。做投資也是,，我們通常喜歡跟各種業(yè)績(jī)基準(zhǔn)比，跟周?chē)说氖找媛时?，但?shí)際上投資是一件非常個(gè)人的事情,，用不著去跟別人進(jìn)行比較。

三觀(guān)還涉及你對(duì)這個(gè)世界的運(yùn)作規(guī)律的認(rèn)知,，比如因果觀(guān)念,、隨機(jī)游走觀(guān)念等。每個(gè)人都可以建立自己的三觀(guān),，但重要的是你要堅(jiān)持自己的信念,，并且在日常生活中堅(jiān)持，這樣才能讓自己變得更理性,、變得更好,。

其次，積累財(cái)富最主要的方式就是實(shí)施復(fù)利和定投,。

巴菲特經(jīng)常說(shuō)復(fù)利是投資中最不可思議的事情,。比如，30歲時(shí)投資1萬(wàn)元,，每年有20%的年化收益率,，那到70歲時(shí)能獲得將近1500萬(wàn)元?？梢?jiàn),，實(shí)施復(fù)利法則的一個(gè)重要前提是你要開(kāi)心的活著，并且盡量活的久一些。

除了復(fù)利,，還可以定投,。比如從25歲起，我們每個(gè)月定投2000元,，假如年化收益率10%,，那么10年后的本息之和可以達(dá)到42萬(wàn)元。你還要考慮到工作之后薪酬是逐步增長(zhǎng)的,；如果你擺脫了單身狀態(tài),，兩個(gè)人每個(gè)月能存的錢(qián)也會(huì)比單身時(shí)多出很多。

你可能懷疑20%的年化收益率是否真的可以取得,。實(shí)際上,，很多私募基金從2008年、2009年起至今,，已經(jīng)獲得了20%-30%的年化收益率,，其中牛熊差不多正好參半。 

當(dāng)然你會(huì)說(shuō),，私募基金門(mén)檻100萬(wàn)元起投,，買(mǎi)不起啊,！放心,，咱們買(mǎi)不起私募基金，但可以用公募基金復(fù)制嘛,！我用一個(gè)投資風(fēng)格相似,、業(yè)績(jī)表現(xiàn)相近的公募基金經(jīng)理的產(chǎn)品來(lái)替代私募產(chǎn)品就好了。

比如2013年1月到2016年6月,，股票型私募基金平均收益率為77%,。而在414只股票型或偏股混合型公募基金中，這一階段收益率超過(guò)77%的基金數(shù)量為212只,，可見(jiàn)選擇一只優(yōu)質(zhì)的公募基金,，表現(xiàn)可能并不會(huì)差于私募基金。

再次,，目前適合開(kāi)始定投的資產(chǎn)包括A股和黃金,。

你可能懷疑上述基金能否在長(zhǎng)期內(nèi)取得跟私募基金一樣的投資收益，畢竟私募基金追求絕對(duì)收益,，私募基金經(jīng)理也更注意對(duì)收益的保護(hù),。比如2007年10月到2016年6月,，股票型私募基金平均收益率為84%,。但在2007年10月有凈值數(shù)據(jù)的172只股票型或偏股混合型公募基金中，僅有6只公募基金的收益率超過(guò)了84%,。這意味著選擇一只公募基金并在長(zhǎng)期內(nèi)跑贏私募基金的概率并不高,。這提醒我們一件非常重要的事情——當(dāng)我們投資追求相對(duì)收益的公募基金的時(shí)候,，開(kāi)始定投的時(shí)點(diǎn)是成功的關(guān)鍵，如果我們?cè)诠墒懈唿c(diǎn)開(kāi)始定投,，最后的投資收益可能遠(yuǎn)低于預(yù)期,。

就當(dāng)前全球主要資產(chǎn)的估值來(lái)分析，A股和黃金是目前低估較多的資產(chǎn),，可能是定投較好的開(kāi)始時(shí)點(diǎn),。如果股票用PE進(jìn)行估值、債券用收益率本身進(jìn)行估值,，那么對(duì)商品指數(shù)進(jìn)行估值就比較困難,。這里直接用指數(shù)點(diǎn)位或收益率水平進(jìn)行估值。

從上表可以發(fā)現(xiàn),，隨著金融危機(jī)后全球央行直升機(jī)似的撒錢(qián),，主要資產(chǎn)的估值水平都達(dá)到或接近歷史最高。標(biāo)普500和10年美債達(dá)到了歷史最高,；我國(guó)10年國(guó)債和MSCI全球都達(dá)到了80%估值分位以上,。橫向?qū)Ρ葋?lái)看，A股和黃金似乎是估值比較便宜的資產(chǎn),，一個(gè)估值分位48%,、另一個(gè)72%，適合現(xiàn)在開(kāi)始定投,。

考慮到國(guó)內(nèi)的其他資產(chǎn)比如房地產(chǎn)價(jià)格創(chuàng)出了新高,，A股和黃金現(xiàn)在還是估值洼地肯定是不合理的。另外,，大宗商品的估值也處在相對(duì)低位,，映射到國(guó)內(nèi)股票上可以選擇煤炭和鋼鐵股票，如果我們對(duì)供給側(cè)改革抱有信心,，這些大宗類(lèi)股票也會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn),。

最后，我想說(shuō)的是,，只怪當(dāng)初年少不懂理財(cái),，錯(cuò)失2007年牛市，否則30歲賺到100萬(wàn)也是有可能的,。在此,，希望筆者的人生教訓(xùn)不要發(fā)生在更多的人身上，從現(xiàn)在開(kāi)始做好投資規(guī)劃,，并堅(jiān)定不移地執(zhí)行,，你的人生也許會(huì)從容許多。

編輯：陳霞 楊娜