本文轉(zhuǎn)自中國(guó)會(huì)計(jì)報(bào),，作者為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所注冊(cè)會(huì)計(jì)師劉璐、段曉軍。破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)為注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)拓展新領(lǐng)域,，為會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多樣性注入新動(dòng)力,。近日，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為破產(chǎn)管理人,，向投資人移交大連百利天華制藥有限公司(下稱“百利制藥”)和大連禾甜生物制藥有限公司(下稱“禾甜制藥”)資產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù),。至此，兩家企業(yè)通過(guò)完整的破產(chǎn)重整保護(hù)救治程序,，重返正常市場(chǎng)主體地位,，完成蛻變重生之路。
百利天宇系制藥公司成立于 1997年,，曾是大連制藥行業(yè)的龍頭企業(yè),，是集藥品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的新興,、科技型民營(yíng)企業(yè),，具有國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的生產(chǎn)設(shè)施和生產(chǎn)工藝，旗下包括百利制藥,、禾甜制藥等5家企業(yè),。從 2015 年開(kāi)始，由于受到上市誘惑,，以及追求不切實(shí)際的利潤(rùn)目標(biāo),、盲目擴(kuò)張、大規(guī)模舉債,、違規(guī)擔(dān)保加上企業(yè)內(nèi)功不足,、管理粗放等綜合因素影響，百利天宇系制藥公司經(jīng)營(yíng)逐漸陷入困境,，資金鏈斷裂,，部分企業(yè)被迫停工停產(chǎn)，陷入債務(wù)危機(jī),。2018 年 11 月以來(lái),，大連市中級(jí)人民法院分批受理百利天宇系5家制藥公司破產(chǎn)重整申請(qǐng)，并指定大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所大連分所擔(dān)任破產(chǎn)管理人,。由此,，大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所承擔(dān)起重整挽救企業(yè)、幫助企業(yè)脫困重生的責(zé)任,。雖然破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)一個(gè)全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域,，但對(duì)于具有會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)管理,、審計(jì)等方面的專業(yè)知識(shí)以及高效專業(yè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō),，無(wú)疑具有先天的優(yōu)勢(shì),。會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以發(fā)揮自身專長(zhǎng)，在通過(guò)破產(chǎn)重整法律程序,，引入新的投資者,，切實(shí)維護(hù)債權(quán)人利益的同時(shí)，達(dá)到挽救企業(yè),、脫困重生的目的,，促使企業(yè)在繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步更新產(chǎn)品,、提升生產(chǎn)能力,，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、從而解決職工就業(yè)問(wèn)題,，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定,。在法院的監(jiān)督指導(dǎo)下，破產(chǎn)管理人調(diào)查分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和資產(chǎn)特性并發(fā)掘企業(yè)的內(nèi)在核心價(jià)值,，積極協(xié)調(diào)債權(quán)人,，廣泛接觸考察潛在投資人，平衡債權(quán)人和投資人的利益,，著手制定科學(xué)有效的重整方案,。進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)工作后，破產(chǎn)管理人深入到車間等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)場(chǎng),，通過(guò)查閱企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)資料檔案,、對(duì)生產(chǎn)技術(shù)及營(yíng)銷人員進(jìn)行訪談,、走訪有關(guān)的行業(yè)監(jiān)管部門及政府經(jīng)濟(jì)管理部門等方式,，了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)及藥品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管環(huán)境。了解發(fā)現(xiàn),，投資人的投資意愿與債權(quán)人的訴求差距過(guò)大,，使管理人難以在短期內(nèi)平衡投資人和債權(quán)人利益，招募投資人的工作基本處于停滯狀態(tài),，重整之路舉步維艱,。此外，部分藥品批準(zhǔn)文號(hào)面臨著到期作廢的風(fēng)險(xiǎn),。如果在短期內(nèi)解決不了上述矛盾,，公司重整成功的希望將會(huì)更加渺茫。所以,，必須轉(zhuǎn)換思路,，在現(xiàn)有的法律框架內(nèi)，進(jìn)行方案創(chuàng)新,，才是走出困境的唯一出路,。
破產(chǎn)管理人充分發(fā)揮事務(wù)所一體化管理的優(yōu)勢(shì),，召集所內(nèi)破產(chǎn)重整、企業(yè)并購(gòu),、資產(chǎn)評(píng)估等業(yè)務(wù)線的負(fù)責(zé)人及資深專業(yè)人士,，經(jīng)集體會(huì)商，提出全新的解決思路：一是將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可,、藥品生產(chǎn)批準(zhǔn)文號(hào)等軟實(shí)力資源附著在公司股權(quán)上,，分離土地廠房等抵押物與公司股權(quán)，通過(guò)拍賣各家公司股權(quán)引進(jìn)投資人,，并以拍賣價(jià)款清償債務(wù),；二是拍賣抵押物由抵押權(quán)人優(yōu)先受償。在這個(gè)思路的基礎(chǔ)上,，破產(chǎn)管理人形成重整計(jì)劃草案,。該方案既體現(xiàn)管理人對(duì)破產(chǎn)重整立法思想的深刻理解和在企業(yè)運(yùn)營(yíng)、價(jià)值管理方面的專業(yè)能力,，又突破以往破產(chǎn)重整的固有模式的束縛,，是具有重要意義的創(chuàng)新之舉。“天宇制藥的相關(guān)認(rèn)證證書和技術(shù)研發(fā)人員是寶貴的資源,，萬(wàn)融集團(tuán)目前正在致力于大健康產(chǎn)業(yè)的開(kāi)拓和發(fā)展,，而制藥公司正是集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的重要一環(huán)。收購(gòu)天宇系制藥公司的股權(quán)后,，可以節(jié)省集團(tuán)前期在藥品研發(fā)方面的大量投入,，使集團(tuán)在剛進(jìn)入制藥行業(yè)就站在一個(gè)較高的平臺(tái)。所以,，這項(xiàng)投資從經(jīng)濟(jì)上來(lái)說(shuō)也是非常合算的,。”新投資人大連萬(wàn)融產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司的代表表示,，接管后將盡全力留用企業(yè)現(xiàn)有員工,，竭力為國(guó)家“六穩(wěn)”工作作貢獻(xiàn)。他們將通過(guò)升級(jí)改造公司的生產(chǎn)車間和生產(chǎn)設(shè)備,、加大人才引入,、提高管理水平等措施，不斷提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力,。一位債權(quán)人代表表示,，一直擔(dān)心在重整過(guò)程中，自身的債權(quán)抵押物的估值是否公允,，擔(dān)心管理人為了迎合投資人會(huì)有意壓低抵押物的價(jià)值,。管理人創(chuàng)新地將抵押物與股權(quán)分離，單獨(dú)在市場(chǎng)中公開(kāi)拍賣抵押物,，這種透明,、公正的程序讓他們解除了這種擔(dān)憂,。股權(quán)拍賣后，債權(quán)人還會(huì)從拍賣所得中獲得清償,。這是管理人通過(guò)深挖企業(yè)價(jià)值,，維護(hù)債權(quán)人的利益的體現(xiàn)。公司的廣大職工更關(guān)心企業(yè)的重整結(jié)果,，職工代表對(duì)管理人說(shuō)：“這下好了,，公司保住了，我們的飯碗也保住了,，如果公司真的沒(méi)了,，現(xiàn)在疫情這么嚴(yán)重，企業(yè)都不好過(guò),，我們上哪兒去找工作,？現(xiàn)在就是希望公司紅紅火火，我們的工資也能跟著提高,?！?/span>大連市工業(yè)和信息化局肯定管理人團(tuán)隊(duì)的工作，并表示破產(chǎn)重整的成功實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面,，為企業(yè)下一步更新改造,、產(chǎn)品升級(jí)打下基礎(chǔ)，改善營(yíng)商環(huán)境,，在疫情緊張之際,，為抗擊疫情發(fā)揮著積極作用。《大連日?qǐng)?bào)》評(píng)論說(shuō)：“百利天宇系制藥公司重整計(jì)劃的生效和執(zhí)行,，既有利于實(shí)現(xiàn)債務(wù)人運(yùn)營(yíng)價(jià)值的最大化,，也為企業(yè)再生創(chuàng)造了條件?！?/span>雖然破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師來(lái)說(shuō)還是一個(gè)較為陌生的領(lǐng)域,，但是只要我們永遠(yuǎn)保持“謙遜,、認(rèn)真,、誠(chéng)懇、守信”的態(tài)度,，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì),，牢記使命，勇于當(dāng)擔(dān),，敢于創(chuàng)新,，就一定能夠迎來(lái)全新的局面，使行業(yè)在破產(chǎn)管理人業(yè)務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展更多的專業(yè)實(shí)踐,。大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所創(chuàng)立于1985年,，是國(guó)內(nèi)最具規(guī)模的大型會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一,，是國(guó)內(nèi)首批獲準(zhǔn)從事H股上市審計(jì)資質(zhì)的事務(wù)所。2011年-2020年,，大華連續(xù)十年業(yè)務(wù)收入位居行業(yè)前十,，2019年，MOORE國(guó)際正式確定中文名稱為大華國(guó)際,，實(shí)現(xiàn)了大華“專業(yè)化,、多元化、國(guó)際化”的協(xié)調(diào)驅(qū)動(dòng),。 目前大華在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì),、審計(jì)、稅務(wù),、公司治理和戰(zhàn)略管理咨詢,、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理,、全面預(yù)算管理,、企業(yè)并購(gòu)重組、IT審計(jì)和國(guó)際化業(yè)務(wù)等方面具有業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的水平,，大華服務(wù)的A股上市公司客戶數(shù)量超過(guò)320家,，位居行業(yè)第三。服務(wù)的主板,、中小板,、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的IPO客戶數(shù)量位居行業(yè)前列,，始終在專業(yè)服務(wù)經(jīng)濟(jì)建設(shè),、智力支持資本市場(chǎng)的道路上闊步向前。
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