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同名微博：@銀行螺絲釘 前幾天有朋友問螺絲釘,，股票基金投資，耐心等到低估就買入,，持有到大漲后就賣出,。 這個投資策略感覺并不難，但為什么股市里大部分人還是虧錢呢,？ 價值投資理念，能接受的人一分鐘就能接受，不能接受的人,，一輩子都接受不了,。市場上，能夠接受「低估買入股票資產(chǎn)」理念的人,，還是非常少的,。絕大多數(shù)的投資者，都是在市場大漲之后,，才開始對股票資產(chǎn)感興趣,，結(jié)果就是，市場上漲越多,，買入越多。
之前分享過一個數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，過去10年,，70%的投資者，是在2015年大牛市開戶買股票基金的,，也驗證了上漲越多,，買入越多。2020年也是如此,，3月份股市大跌的時候,，股票基金的申購量很少，很多新股票基金的規(guī)模也就是十幾億,。到了7-8月份,，股市大漲之后，股票基金的申購量暴漲,，出現(xiàn)了很多百億規(guī)模的新基金,。其實，習(xí)慣性追漲買入,，并不能全怪投資者,。
▼一方面，這是人的本能之一,。 投資股票資產(chǎn),，很多人認識到的「利」，就是短期的賬面收益,。 看到短期賬戶賺了不少錢,，大多數(shù)人的下意識，就是追漲買入更多,。 ▼另一方面,，跟金融機構(gòu)有關(guān)。 基金公司、基金銷售機構(gòu)等往往在大漲之后,，積極宣傳短期收益高的基金產(chǎn)品,，鼓勵投資者追漲買入。
所以,，普通投資者自然很難逃離這個怪圈,。
那么,，普通投資者,，靠自己能不能打破這個怪圈呢？ 哪怕在海外股票市場,，也不是靠個人投資者自己去打破這個怪圈的。比如說,，歐美的個人投資者,，在自己投資股票基金的時候，并不比國內(nèi)投資者理性多少,。當(dāng)時英國投資者狂熱買入南海公司股票,，牛頓也因為買入南海公司股票,，差點傾家蕩產(chǎn)。牛頓當(dāng)時還說了一句話：我能算出天體運行的軌跡,，卻算不出人性的瘋狂,。再往近了說，2000年的時候,，美股出現(xiàn)過互聯(lián)網(wǎng)泡沫,，當(dāng)時納斯達克市盈率達到百倍，甚至超過了2007年A股牛市高位的估值,。這些泡沫階段進行投資的歐美投資者,，照樣也是追漲殺跌，損失慘重,。那么，現(xiàn)在的歐美投資者,，投資收益如何呢,？
在歐美家庭資產(chǎn)配置中，股票資產(chǎn)可以占到家庭全部資產(chǎn)的20%-30%,，這個比例是怎么來的,？這些投資者還是虧錢的嗎？
其實，現(xiàn)在的歐美投資者,，在股票資產(chǎn)投資上,，基本都是賺錢的。不過,，這些歐美家庭配置股票資產(chǎn),，并不是純粹依靠自己，去投資指數(shù)基金等股票資產(chǎn),。他們主要通過以下兩個方式來投資：
通過401K計劃,，相當(dāng)于美國上班族的養(yǎng)老金計劃。401K計劃會通過定投的方式,，每個月從上班族的收入中,，拿出一部分，投入到指數(shù)基金等資產(chǎn)中,。這個計劃是自動執(zhí)行的,，大部分上班族甚至都不知道自己投資了指數(shù)基金，他們只需要等退休后領(lǐng)取退休金就好,。這個計劃的優(yōu)勢在于,，時間橫跨幾十年,，而且是自動定投,，所以投資者感受不到短期太大的波動風(fēng)險。
如果投資者自己買股票基金,，容易陷入「買什么、怎么買,、拿不住」等問題,。可是,，如果有基金投顧的規(guī)劃,，就更容易堅持下來。
所以,，歐美投資者配置股票資產(chǎn),，主要是通過基金投顧來規(guī)劃股票和債券資產(chǎn)的配置。其實,，螺絲釘?shù)幕鸾M合就是類似基金投顧的工具,。- 在歐美國家，只有比較富裕的家庭,，才請得起投資顧問,；
- 在國內(nèi)，借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展優(yōu)勢，有了基金組合這種低門檻的工具,，讓普通上班族也可以通過基金做好家庭資產(chǎn)配置,。
如果自己基金投資收益不太理想，直接跟投螺絲釘?shù)幕鸾M合,，也可以獲得不錯的收益,。螺絲釘指數(shù)基金組合,；
螺絲釘主動優(yōu)選組合,； 釘釘寶365天組合； 釘釘寶90天組合,。
我們在投資的時候,，要先弄清楚手里的錢，有什么屬性,，再進行配置,。經(jīng)常會有朋友問，我手里有1萬塊錢,，我該買哪只基金,？這1萬塊錢可能過幾周就要用了,，可能過幾個月要用,，可能好幾年都不用。不同的屬性,，適合的投資品種是不同的,。如果這個錢幾周就要用到了，只能買一些貨幣基金,、或是國債逆回購,，這種比較安全的品種。如果這個錢大半年不用,，可以考慮一些短債類的基金品種,。當(dāng)然，這種短債基金就有波動了,。比如2020年五六月份的時候,，短債基金出現(xiàn)了一點下滑。如果這個錢1-2年不用,，則可以考慮二級債基這種產(chǎn)品,。如果這個錢3-5年以上不用，才適合用來配置股票基金,。比如說,，我們投資的指數(shù)基金組合和主動優(yōu)選組合,。這些股票類的基金品種，都得做好3-5年以上不用的一個心理準(zhǔn)備,。大家可以參考下面這個圖,，來對照自己手里的錢看看適合投資哪些組合：
以下內(nèi)容來自https://mp.weixin.qq.com/s/mEZ7HJl0W756dGrpri_aAA《10月更值得買的基金組合和保險組合》，便于查閱： 如何跟投螺絲釘組合呢,？比如說，家庭平均年齡40歲,，這種情況下可以配置家庭資產(chǎn)里的大約60%到股票類資產(chǎn),，40%到債券類資產(chǎn)。比如說,，家庭里的可投資資產(chǎn)有100萬,，那么：長按識別下面二維碼,，即可查看螺絲釘組合各自的風(fēng)險和收益情況，也可以直接跟投：定投低估指數(shù)基金為主,，自帶定期不定額策略,，并且組合會根據(jù)市場情況來調(diào)整當(dāng)前適合投資的品種,，每周二定投,，適合長期3-5年以上不用的資金來跟投。投資優(yōu)秀主動基金,，適合有一筆錢一次性買入（如果投資的資金是工資收入,，也可以定投），也是適合長期3-5年以上不用的資金來投資,。以二級債基為主,，適合家庭資產(chǎn)配置里投資穩(wěn)健部分的資金來投入，或打理1年以上不用的資金,，不挑時機隨時可買,，預(yù)期年復(fù)合收益率在6%左右。
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