近年來,，供應(yīng)鏈金融作為一項(xiàng)創(chuàng)新的融資產(chǎn)品，受益于國(guó)家政策,、法律法規(guī)的支持,，以及應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)以及融資租賃市場(chǎng)的不斷發(fā)展,，供應(yīng)鏈金融在我國(guó)得到快速發(fā)展,，已成為商業(yè)銀行和物流供應(yīng)鏈企業(yè)拓展市場(chǎng)空間、增強(qiáng)盈利能力的重要業(yè)務(wù),。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展帶來了資金流的有力支持,，有利于國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

在整個(gè)供應(yīng)鏈中強(qiáng)勢(shì)企業(yè)為控制成本,，必然占?jí)汗?yīng)鏈條上弱勢(shì)企業(yè)的資金，導(dǎo)致供應(yīng)鏈上的資金流動(dòng)性不足,，使得這些企業(yè)出現(xiàn)大量的預(yù)付賬款,、存貨占?jí)嘿Y金、應(yīng)收賬款等,。

供應(yīng)鏈金融以供應(yīng)鏈為基礎(chǔ),，將傳統(tǒng)的信息流、商品流,、資金流統(tǒng)一起來,，盤活預(yù)付賬款、存貨,、應(yīng)收賬款等流動(dòng)資產(chǎn),，根據(jù)供應(yīng)鏈企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案，將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè),。

供應(yīng)鏈金融是以核心企業(yè)為依托,，以真實(shí)的貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資方式,。

供應(yīng)鏈金融是一種針對(duì)中小企業(yè)的新型融資模式,，將資金流有效整合到供應(yīng)鏈管理的過程中，既為供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)提供貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù),。

從組織角度,，可以將供應(yīng)鏈金融劃分為物流企業(yè)主導(dǎo)模式,、核心企業(yè)主導(dǎo)模式和金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式三種，這三類稱之為供應(yīng)鏈金融的組織模式,；從業(yè)務(wù)操作角度,，可以將供應(yīng)鏈金融劃分為應(yīng)收賬款融資模式、融通倉(cāng)融資模式和保兌倉(cāng)融資模式,，這三類稱之為供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式,。

1、供應(yīng)鏈金融的組織模式

（1）物流企業(yè)主導(dǎo)模式：物流企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式,，是指物流企業(yè)憑借與供應(yīng)鏈各參與單位的物流合作關(guān)系,，利用自身掌握的客戶、信息等優(yōu)勢(shì),，通過結(jié)算服務(wù)職能達(dá)到為核心企業(yè)延長(zhǎng)賬期,、向上下游中小企業(yè)提供融資服務(wù)的一種創(chuàng)新模式。

現(xiàn)代社會(huì)的商品交易主要采取賒銷的方式,，對(duì)于實(shí)力較弱的上游供應(yīng)企業(yè)而言，提供貨物之后,，在其資產(chǎn)負(fù)債表上列示為“應(yīng)收賬款”資產(chǎn)項(xiàng)，即中小企業(yè)不能立馬獲得現(xiàn)金資產(chǎn),，這就會(huì)使得中小企業(yè)面臨資金不足,、甚至資金鏈斷裂的難題,。

在該模式中,，物流企業(yè)可以利用自身掌握的信息優(yōu)勢(shì)和客戶關(guān)系優(yōu)勢(shì)，為面臨資金壓力的上游供應(yīng)商提供基于“應(yīng)收賬款”的短期融資服務(wù),。物流企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程如圖一：

圖一：物流企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程圖

（2）核心企業(yè)主導(dǎo)模式：供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)是指在供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)生態(tài)中具有較大規(guī)模,、良好信譽(yù)、完善制度,、健全財(cái)務(wù)體系,、廣泛融資渠道的，對(duì)上下游中小企業(yè)具有一定支配管理作用的優(yōu)質(zhì)企業(yè),。

在該供應(yīng)鏈的產(chǎn)業(yè)生態(tài)中,，核心企業(yè)總是能從整條供應(yīng)鏈的健康穩(wěn)定發(fā)展的角度出發(fā),，與上下游中小企業(yè)建立和諧的發(fā)展關(guān)系，上下游中小企業(yè)也比較依賴該核心企業(yè)生存,。

與此同時(shí)，供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)能否得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展也會(huì)直接影響到核心企業(yè)產(chǎn)品的供應(yīng)與銷售,，甚至影響核心企業(yè)產(chǎn)品戰(zhàn)略的成敗,，這也就決定著核心企業(yè)必須為上下游中小企業(yè)融資難易、融資成本做出考量,。

核心企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢(shì),，發(fā)起建立供應(yīng)鏈發(fā)展基金，為上下游中小企業(yè)的發(fā)展提供資金支持,，于是就形成了以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式,。核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程見圖二：

圖二：核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程圖

（3）金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式：與其他供應(yīng)鏈金融的參與主體相比，金融機(jī)構(gòu)本身具有良好的資金優(yōu)勢(shì),，資金借貸是金融機(jī)構(gòu)的主營(yíng)業(yè)務(wù),，具有成套完善的資金借貸流程和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系。

商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)中的典型代表,，在介紹金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式時(shí),，在此以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)進(jìn)行展開說明。

在商業(yè)銀行的傳統(tǒng)借貸模式中,，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),，商業(yè)銀行有一套嚴(yán)格謹(jǐn)慎的信用考評(píng)體系，對(duì)借款人審查嚴(yán)格,。由于中小企業(yè)缺乏抵押物,、信息不透明，導(dǎo)致中小企業(yè)很難過關(guān)得到商業(yè)銀行的信貸支持,，即使獲得了貸款,，貸款規(guī)模也比較小或面臨比較高的貸款利率。

雖然中小企業(yè)對(duì)于銀行來說是一個(gè)龐大的市場(chǎng),，但是在傳統(tǒng)信貸模式中,，銀行只能望而卻步，然而,，供應(yīng)鏈金融模式可以巧妙的解決這一難題：銀行將整條供應(yīng)鏈上的參與企業(yè)進(jìn)行有機(jī)整合,，銀行不再對(duì)供應(yīng)鏈上單個(gè)企業(yè)進(jìn)行分散授信，而是綜合考慮整條供應(yīng)鏈的運(yùn)作機(jī)制,、發(fā)展前景,、信用狀況來對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行貸款。金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程見圖三：

圖三：金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程圖

2、供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)模式

（1）應(yīng)收賬款融資模式：隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的發(fā)展和完善,，賒銷已經(jīng)成為最為廣泛的交易方式,，隨著賒銷業(yè)務(wù)的與日俱增，企業(yè)產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款,。

應(yīng)收賬款融資模式是指融資企業(yè)為了獲取運(yùn)營(yíng)資金,，將應(yīng)收票據(jù)作為標(biāo)的物進(jìn)行質(zhì)押從而獲得貸款的融資業(yè)務(wù)。在此以商業(yè)銀行主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融為基礎(chǔ),，對(duì)應(yīng)收賬款融資模式進(jìn)行說明,。

在供應(yīng)鏈金融中，資金需求企業(yè)與核心企業(yè)簽訂合同后,，因核心企業(yè)銷售回款存在一定的周期,，往往約定采取先貨后款支付方式，核心企業(yè)向資金需求企業(yè)開具應(yīng)收賬款票據(jù),，資金需求企業(yè)賬上存在應(yīng)收賬款,，為能有足夠的資金繼續(xù)投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，資金需求企業(yè)以該筆應(yīng)收賬款向金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行權(quán)利質(zhì)押以此獲得貸款,。

核心企業(yè)提供相關(guān)說明,，承諾將銷售回款支付給金融機(jī)構(gòu)，以作為資金需求企業(yè)償還貸款的方式,，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核后決定是否發(fā)放貸款,。應(yīng)收賬款融資模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程見圖四：

圖四：應(yīng)收賬款融資模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程圖

（2）保兌倉(cāng)融資模式：也稱之為預(yù)付賬款融資模式，具體是指以銀行承兌匯票作為結(jié)算工具,，由商業(yè)銀行對(duì)存貨進(jìn)行控制,、第三方物流企業(yè)接受商業(yè)銀行委托保管貨物，對(duì)超出銀行承兌匯票的部分由賣方回購(gòu)倉(cāng)單作為擔(dān)保的一種特定票據(jù)業(yè)務(wù),。

由該定義可以看出,，保兌倉(cāng)融資模式針對(duì)的是下游企業(yè)（買方）的購(gòu)買環(huán)節(jié),，核心企業(yè)（賣方）以“倉(cāng)單”為質(zhì)押物并承諾回購(gòu)從而對(duì)下游企業(yè)融資活動(dòng)進(jìn)行擔(dān)保,。

在采購(gòu)階段，采用預(yù)付賬款融資的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式,，以使“支付現(xiàn)金”的時(shí)間節(jié)點(diǎn)盡量向后延遲,，從而減少現(xiàn)金流缺口，資金需求企業(yè)憑購(gòu)銷合同向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)倉(cāng)單質(zhì)押貸款,，專門用于向核心企業(yè)支付該項(xiàng)交易的貨款,。

若金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核后同意提供資金支持，金融機(jī)構(gòu)將與第三方物流企業(yè)簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議,；

核心企業(yè)在收到金融機(jī)構(gòu)同意對(duì)資金需求企業(yè)融資的通知后,，向金融機(jī)構(gòu)指定物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，并將取得的倉(cāng)單質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)向其提供銀行承兌匯票,，并與其約定超出銀行承兌匯票的部分由其進(jìn)行回購(gòu),；

倉(cāng)單質(zhì)押后，資金需求企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)繳存保證金,，金融機(jī)構(gòu)釋放相應(yīng)比例的貨物提貨權(quán)給中小企業(yè),，并告知第三方物流企業(yè)釋放相應(yīng)金額貨物給資金需求企業(yè)，資金需求企業(yè)獲得商品提貨權(quán),，去倉(cāng)庫(kù)提取相應(yīng)金額的貨物,；

該過程不斷循壞，直至保證金賬戶余額等于匯票金額,，資金需求企業(yè)將貨物提完為止,。保兌倉(cāng)融資模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程見圖五：

圖五：保兌倉(cāng)融資模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程圖

（3）融通倉(cāng)融資模式：融通倉(cāng)融資模式，也稱之為存貨類融資模式,、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式,，具體是指融資企業(yè)以存貨作為標(biāo)的物并質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)以申請(qǐng)信貸支持，并且以信貸資金支持的銷售收益作為首先償還信貸資金來源的一種融資模式,。

融通倉(cāng)業(yè)務(wù)模式通過物流,、信息流、資金流的有機(jī)組合,，搭建了一個(gè)統(tǒng)一管理,、綜合協(xié)調(diào)、業(yè)務(wù)集成的平臺(tái),。

資金需求企業(yè)與核心企業(yè)簽訂合同后,，因核心企業(yè)處于強(qiáng)勢(shì)地位，往往要求資金需求企業(yè)在收到貨物后盡快支付貨款,，資金需求企業(yè)銷售貨物回款存在一定的周期,，提前支付貨款導(dǎo)致其缺乏足夠資金投入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，為能獲取足夠資金,，資金需求企業(yè)以該批貨物向金融機(jī)構(gòu)提供存貨類質(zhì)押以獲取貸款資金支持,。

金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核后若決定向其提供貸款支持，金融機(jī)構(gòu)將委托第三方物流企業(yè)對(duì)資金需求企業(yè)提供的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估,，第三方物流企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估后向金融機(jī)構(gòu)出具評(píng)估證明,；

若動(dòng)產(chǎn)狀況符合質(zhì)押條件的，金融機(jī)構(gòu)核定貸款額度,，與資金需求企業(yè)簽訂動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同,，與第三方物流企業(yè)簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議，資金需求企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)移交第三方物流企業(yè),，物流企業(yè)對(duì)移交的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行驗(yàn)收,，并通知金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款,；金融機(jī)構(gòu)向資金需求企業(yè)發(fā)放貸款。融通倉(cāng)融資模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程見圖六：

圖六：融通倉(cāng)融資模式運(yùn)轉(zhuǎn)操作流程圖

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式法律風(fēng)險(xiǎn)

1,、基礎(chǔ)合同無(wú)效或不存在引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

法律只保護(hù)合法的債權(quán)轉(zhuǎn)讓，若基礎(chǔ)合同存在《合同法》第52條規(guī)定的無(wú)效情形之一的,，則基礎(chǔ)合同將被認(rèn)定無(wú)效,。與基礎(chǔ)合同直接相關(guān)的質(zhì)押標(biāo)的就存在法律障礙，為應(yīng)收賬款質(zhì)押的效力帶來不確定性,，影響質(zhì)權(quán)的有效設(shè)立,。

2、基礎(chǔ)合同履約瑕疵引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

若出質(zhì)人在履約過程中在交付貨物或不適當(dāng)履行合同義務(wù)等方面存在瑕疵,，應(yīng)收賬款的債務(wù)人可以就瑕疵提出抗辯,，導(dǎo)致質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)的不確定性大大增加。

3,、應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)因抵銷權(quán)行使而滅失的風(fēng)險(xiǎn)

（1）應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)設(shè)立時(shí),，應(yīng)符合合同法的基本原則。若出質(zhì)人明知其對(duì)應(yīng)收賬款債務(wù)人負(fù)有同種債務(wù),，仍將應(yīng)收賬款出質(zhì)的,，應(yīng)收賬款債務(wù)人對(duì)出質(zhì)人擁有的法定抵銷權(quán)優(yōu)于應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)得到法律保護(hù)。

（2）債務(wù)人和出質(zhì)人互負(fù)同種類到期債務(wù)的情況下,，債務(wù)人享有無(wú)需征得對(duì)方當(dāng)事人同意,，隨時(shí)主張雙方債權(quán)抵消的權(quán)利，從而使設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款歸于消滅,，為質(zhì)權(quán)人行使質(zhì)權(quán)帶來不確定性,。我國(guó)《合同法》第91條規(guī)定：“有下列情形之一的，合同的權(quán)利義務(wù)終止：……（三）債務(wù)相互抵銷”,。該條款為債務(wù)人行使抵銷權(quán)提供了法律依據(jù),。

4、應(yīng)收賬款出質(zhì)后未通知債務(wù)人引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)《合同法》規(guī)定了應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的通知義務(wù),，但對(duì)于應(yīng)收賬款質(zhì)押,，《物權(quán)法》并沒有規(guī)定需要履行通知債務(wù)人的義務(wù)，可能導(dǎo)致不能限制債務(wù)人向出質(zhì)人付款,，使質(zhì)權(quán)人面臨損失風(fēng)險(xiǎn),。

5,、應(yīng)收賬款融資中順位規(guī)則尚不明確

順位規(guī)則在擔(dān)保權(quán)中有重要意義,，對(duì)于擔(dān)保物權(quán)的實(shí)現(xiàn)尤為重要。擔(dān)保物權(quán)的核心效力是優(yōu)先效力,，而擔(dān)保物權(quán)的順位是優(yōu)先效力的本質(zhì)特征,，是各擔(dān)保物權(quán)優(yōu)先效力競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果,。

目前，對(duì)于應(yīng)收賬款雙重出質(zhì),，我國(guó)的《物權(quán)法》等相關(guān)法律制度采取的是“登記在先,，權(quán)利在先”的規(guī)則。然而,，對(duì)于應(yīng)收賬款雙重轉(zhuǎn)讓的權(quán)利順位規(guī)則,，目前我國(guó)的相關(guān)法律中尚未明確。

在無(wú)相關(guān)條款的明文規(guī)定下,，法院很難在個(gè)案中依據(jù)“登記在先,，權(quán)利在先”的規(guī)則解決糾紛，使得登記在先的受讓人仍然難以確保自己的優(yōu)先地位,。

（二）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式法律風(fēng)險(xiǎn)

1,、質(zhì)權(quán)保障制度不健全引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

在簽訂動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同時(shí)，出質(zhì)人,、質(zhì)權(quán)人和監(jiān)管人之間的義務(wù)難以明確窮盡,。若第三方物流企業(yè)承擔(dān)檢驗(yàn)質(zhì)押物質(zhì)量的任務(wù)，而付款人為出質(zhì)人,，作為收款方的監(jiān)管人就不得不考慮付款方的利益,，從而放松對(duì)出質(zhì)人質(zhì)押物的監(jiān)管，導(dǎo)致質(zhì)權(quán)人權(quán)利難以保障,。

2,、質(zhì)權(quán)因有效性引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)《物權(quán)法》規(guī)定“質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付質(zhì)押財(cái)產(chǎn)時(shí)設(shè)立”，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)自出質(zhì)人交付出質(zhì)動(dòng)產(chǎn)時(shí)設(shè)立,。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的實(shí)踐過程中,，質(zhì)押物的倉(cāng)儲(chǔ)保管通常由商業(yè)銀行與融資的小企業(yè)和第三方物流企業(yè)簽訂質(zhì)押監(jiān)管協(xié)議，并且實(shí)際的監(jiān)管是由物流企業(yè)進(jìn)行的,。

質(zhì)押物經(jīng)常在第三方物流企業(yè)或者融資企業(yè)倉(cāng)庫(kù)中,，如果未進(jìn)行交付手續(xù)的完善，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)權(quán)始終未能設(shè)立,。

3,、出質(zhì)人無(wú)質(zhì)物處分權(quán)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

動(dòng)產(chǎn)不同于不動(dòng)產(chǎn)，無(wú)法從外觀或證書等載體上體現(xiàn)其所有權(quán)人,。若出質(zhì)人以其無(wú)處分權(quán)的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行出質(zhì),，在質(zhì)權(quán)人行使權(quán)利時(shí)，可能會(huì)受到來自動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)人的抗辯,，進(jìn)而影響質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn),。

4、質(zhì)押物價(jià)值不確定引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

（1）在供應(yīng)鏈融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中,，商業(yè)銀行對(duì)出質(zhì)人提供的質(zhì)物必須進(jìn)行評(píng)估,，然而質(zhì)物大多是供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的生產(chǎn)資料等動(dòng)產(chǎn),，其價(jià)值評(píng)估十分困難。

（2）質(zhì)物由于其動(dòng)產(chǎn)的性質(zhì),，其價(jià)值是不斷變化的,。作為質(zhì)物的動(dòng)產(chǎn)其價(jià)值一般是不斷貶值的，因此現(xiàn)實(shí)中往往會(huì)高估質(zhì)物的價(jià)值,。如果質(zhì)物的價(jià)值被過于高估,，可能造成質(zhì)權(quán)受損或滅失，嚴(yán)重?fù)p害質(zhì)權(quán)人的利益,。

（三）預(yù)付賬款模式法律風(fēng)險(xiǎn)

1,、核心企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)

在預(yù)付賬款模式中，核心企業(yè)是融資的核心,，它在負(fù)責(zé)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管的同時(shí),，也為融資企業(yè)提供擔(dān)保。在該模式中,，供應(yīng)鏈本身也是一條信用鏈,，銀行的授信主要針對(duì)核心企業(yè)。

因此處于供應(yīng)鏈主導(dǎo)地位的核心企業(yè),，必須有良好的信譽(yù),、強(qiáng)大的領(lǐng)導(dǎo)力、對(duì)上下游有絕對(duì)的掌控能力,。核心企業(yè)的資信狀況越好,，上下游企業(yè)的合作質(zhì)量、供應(yīng)鏈金融契約關(guān)系強(qiáng)度越高,。

若核心企業(yè)的資信出現(xiàn)問題,，將會(huì)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn),。

2,、因法律關(guān)系引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

在預(yù)付賬款模式下，涉及到生產(chǎn)商與經(jīng)銷商的買賣合同關(guān)系,、生產(chǎn)商與銀行的融資合同關(guān)系,、生產(chǎn)商與銀行的擔(dān)保關(guān)系等多個(gè)法律關(guān)系。

由于法律關(guān)系的復(fù)雜性,，在發(fā)生糾紛時(shí),，司法機(jī)構(gòu)難有明確統(tǒng)一的裁判標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而產(chǎn)生法律風(fēng)險(xiǎn),。

實(shí)務(wù)操作中，法律風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在,，筆者在此提出幾點(diǎn)簡(jiǎn)單的建議,，希望金融機(jī)構(gòu)在與供應(yīng)鏈企業(yè)合作時(shí)能最大限度避免風(fēng)險(xiǎn)。

首先,，應(yīng)做好融資前的調(diào)查工作,。資信調(diào)查是降低風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵，應(yīng)當(dāng)從多方面出發(fā),，落實(shí)資信調(diào)查,。既需要對(duì)出質(zhì)人和債務(wù)人的履行能力和履行意愿進(jìn)行調(diào)查，也需要對(duì)基礎(chǔ)合同的真?zhèn)渭昂贤瑮l款的完備性進(jìn)行審查,。

其次,，在出質(zhì)時(shí)要求出質(zhì)人及次債務(wù)人出具書面保證和承諾，承諾基礎(chǔ)合同是其真實(shí)意思表示,，轉(zhuǎn)讓的債權(quán)是合法且沒有瑕疵,，防止出質(zhì)人因欺詐致使合同無(wú)效而帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。

最后,，高度重視過程中的法律風(fēng)險(xiǎn),，從各個(gè)細(xì)節(jié)完善法律程序，從而減少或避免出現(xiàn)法律風(fēng)險(xiǎn),。