先給大家匯報(bào)一下美股盤前情況：新能源的龍頭公司 特斯拉盤前上漲 6%,， 美股 apple 已經(jīng)上漲3個(gè)多點(diǎn) ,，納斯達(dá)克期貨指數(shù) 上升 2%，美股開始反彈了,。

受昨晚美股低開低走的影響,，A股今天低開低走 ，創(chuàng)業(yè)板跌幅最大  -4.8%, 創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)放出天量,，成交額達(dá)到 4200億,，超過主板上證指數(shù)。北向資金凈流出近38億,，今日貴州茅臺(tái)遭凈賣出5.23億元居首,，TCL科技和立訊精密分別被凈賣出4.18億和3.34億元，東方財(cái)富,、牧原股份逆勢獲凈買入2.25億和2.17億元,。

1. 資金流入兩個(gè)方向：A股低估值板塊 和 港股優(yōu)質(zhì)公司

今天資金流入最大的是鋼鐵板塊，航空板塊,，港口板塊 ,，都是低估值和前期因?yàn)橐咔橛绊懕容^大的板塊，市場流入這個(gè)領(lǐng)域我認(rèn)為還是避險(xiǎn),。

另外一個(gè)領(lǐng)域是港股板塊,，恒生指數(shù)今天 跌幅不大，只有 -0.63%,，最主要原因就是南向資金大幅度流入港股市場,，成交額達(dá)到17億，流入最多的是這幾家公司：騰訊,，小米,，信達(dá)，美團(tuán),。信達(dá)在加入港股通后,，連續(xù)3天已經(jīng)流入 20億港幣，信達(dá)生物是 上投摩根生物醫(yī)藥（001984）第一重倉股,。

2. 怎么看待這次創(chuàng)業(yè)板下跌

市場是合力走出來的,，國內(nèi)投資者體系里面不僅僅有價(jià)值投資者,，也有不少是趨勢投資者。其中一派是歐奈爾投資者,，在8月中旬就發(fā)出了 中線離場信號(hào),，另外一派是趨勢投資者，今天創(chuàng)業(yè)板放量下跌,，跌破前期平臺(tái),，很多趨勢投資者應(yīng)該都止損了。

這次下跌可以明確三個(gè)事：

1.  美元指數(shù)連續(xù)8天上漲,，美元量化寬松結(jié)束了,，這一波美元放水推動(dòng)的牛市結(jié)束了。國內(nèi)情況稍微好一些,，疫情控制的好,， 放水放的少一些。

   

2. 今天的下跌就是因?yàn)闅⒐乐?，和今?月份的下跌不一樣,，3月份是殺業(yè)績。這次下跌最大的板塊是創(chuàng)業(yè)板,，主要原因是創(chuàng)業(yè)板估值最高 ,。對于創(chuàng)業(yè)板我的看法是：權(quán)重股是 醫(yī)藥，殺的太狠不現(xiàn)實(shí),，醫(yī)藥長期邏輯放在那里了,，A股對醫(yī)藥和消費(fèi)的估值中樞 已經(jīng)上移了，所以 我不樂觀,，也不用特別悲觀,，我的三個(gè)長牛基金依然持有,。

3. 資金正在進(jìn)入A股 低估值板塊 和港股優(yōu)質(zhì)低估值成長性公司,，例如：騰訊,，美團(tuán),，信達(dá)生物，飛鶴 ,，天立教育,，這幾家公司都是被高瓴資本和景林資產(chǎn)投資的公司。

3. 眾多機(jī)構(gòu)調(diào)研氫燃料汽車公司 -濰柴動(dòng)力,，同行尼古拉 盤前大漲  40%

  這兩天國內(nèi)眾多機(jī)構(gòu)開始調(diào)研一家 隱形冠軍  濰柴動(dòng)力,，其中有 睿遠(yuǎn)基金，高毅資產(chǎn),， 摩根大通,，美銀美林,， 高盛資產(chǎn)，上投摩根,，等眾多優(yōu)秀的買方機(jī)構(gòu) ,，現(xiàn)在市場對濰柴動(dòng)力是按傳統(tǒng)汽車股估值 ，估值極低：2020 預(yù)期 PE只有 11倍,。

這些機(jī)構(gòu)調(diào)研的原因我認(rèn)為可能是兩個(gè)：

1.  8月重卡銷量同比預(yù)計(jì)增75%

第一商用車網(wǎng)報(bào)道,，2020年8月，我國重卡市場預(yù)計(jì)銷售各類車型12.8萬輛以上,，同比增長75%,，創(chuàng)8月銷量歷史記錄。1-8月,，重卡累計(jì)銷量有望達(dá)到108.4萬輛,，同比增長35%。

2.  濰柴動(dòng)力 重倉了新能源另外一個(gè)賽道：氫能源,，氫能源是下一個(gè)新能源賽道 

2018年底濰柴動(dòng)力通過全資子公司濰柴動(dòng)力（香港）國際發(fā)展有限公司認(rèn)購加拿大巴拉德動(dòng)力系統(tǒng)有限公司19.9%股份完成交割,，正式成為巴拉德第一大股東。

與多數(shù)缺乏核心技術(shù)但卻意欲布局氫能源行業(yè)的公司一樣,，濰柴動(dòng)力先后與弗爾賽,、德國博世及英國錫里斯動(dòng)力簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，從國內(nèi)外引進(jìn)相關(guān)技術(shù),。通過一系列的資本運(yùn)作,，濰柴通過“購買門票”的方式，正式入場氫行業(yè),。建立起“單電池-電堆-系統(tǒng)-整車”的完整產(chǎn)業(yè)鏈,。

今天晚上 ，通用汽車20億美元入股卡車界“特斯拉” ,，通用汽車將獲得尼古拉11%股權(quán),，盤前上漲 40%。

Nikola是美國氫燃料電池重卡公司,，致力于氫燃料電池牽引車及核心零部件的開發(fā)工作,，目前已有Nikola One/Two兩款在研車，預(yù)計(jì)2023年量產(chǎn),。據(jù)悉,，車輛目前已經(jīng)預(yù)訂了1.4萬輛，主要來自中大型物流公司和卡車租賃企業(yè),，預(yù)計(jì)折合銷售收入超過100億美元,。

氫燃料電池技術(shù)是指將儲(chǔ)存在容器中的氫氣與空氣中的氧氣結(jié)合起來產(chǎn)生電能，副產(chǎn)品為水蒸氣,，目前已經(jīng)在使用,，但由于成本和其他因素,，還沒有成為電動(dòng)汽車的主流發(fā)電技術(shù)。

對于氫燃料的優(yōu)勢,，根據(jù)Nikola公司的分析,，氫燃料電池重卡在當(dāng)前美國的使用環(huán)境下已經(jīng)具有一定的經(jīng)濟(jì)性和優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在相比于鋰電池和柴油,，氫燃料電池在續(xù)航里程,、馬力、扭矩和充電時(shí)間上更有優(yōu)勢,，并在成本上更具確定性,。