資產(chǎn)配置比例

　　混合型基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例一般為30-80%，不過已經(jīng)放開到0-95%,。

　　每個(gè)交易日日終在扣除國債期貨和股指期貨合約需繳納的交易保證金后,，現(xiàn)金或到投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

一,、資產(chǎn)比例

　　純債基金：債券95%，現(xiàn)金>5%

　　普通債券基金：股票0-15%（0-20%）,，債券80-95%,，現(xiàn)金>5%

　　偏債型基金：股票0-35%（0-40%），債券60-95%,，現(xiàn)金>5%,。債券的配置超過60%以上，業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)中股票占比大于等于70%

　　平衡性基金：股票40-60%,，債券40-60%,，現(xiàn)金>5%

　　偏股型基金：股票60-95%（以前為60-80%），債券0-35%,，現(xiàn)金>5%,。業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)中股票占比大于等于60%

　　靈活配置型：股票占比0-95%；

　　股票基金：股票80-95%,，債券0-15%（0-20%）,，現(xiàn)金>5%

二、基金官方規(guī)定

　　2014年證監(jiān)會(huì)發(fā)布重新制訂后的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其實(shí)施規(guī)定。按最新標(biāo)準(zhǔn),，股票型基金需將80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票（原來的倉位規(guī)定是最低60%）

　　按照新規(guī)定,，股票型基金的股票倉位下限從60%提至80%

第30條  基金合同和基金招募說明書應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定載明基金的類別：

　　（1）80%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的,，為股票基金,；

　　（2）80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,，為債券基金,；

　　（3）僅投資于貨幣市場工具的,，為貨幣市場基金,；

　　（4）80%以上的基金資產(chǎn)投資于其他基金份額的,，為FOF,；

　　（5）投資于股票,、債券,、貨幣市場工具或其他基金份額，并且股票投資,、債券投資,、基金投資的比例不符合第（1）項(xiàng)、第（2）項(xiàng),、第（4）項(xiàng)規(guī)定的,，為混合基金；

第32條

　?。?）一只基金持有一家公司發(fā)行的證券,，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%；

　?。?）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券,，超過該證券的10%；

　?。?）基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購,，單只基金所申報(bào)的金額超過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量,；

　?。?）一只基金持有其他基金（不含貨幣市場基金），其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%,，但FOF除外,；

　?。?）FOF持有其他單只基金，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的20%,，或者投資于其他FOF,；

　　（6）基金總資產(chǎn)超過基金凈資產(chǎn)的140%,；

三,、金牛獎(jiǎng)基金評(píng)選

　　積極靈活型，業(yè)績比較基準(zhǔn)中股票指數(shù)的比例≥50%,，或者股票配置比例為30～80%

　　保守靈活型,，業(yè)績比較基準(zhǔn)中股票指數(shù)的比例＜50%

　　積極配置型，不滿足靈活配置型的條件且股票配置比例上限≥70%

　　保守配置型,，股票配置比例上限＜70%

　　純債型,，不參與二級(jí)市場股票投資，且不投資可轉(zhuǎn)債

　　準(zhǔn)債型,，不參與二級(jí)市場股票投資,，且可投資可轉(zhuǎn)債，同時(shí)可轉(zhuǎn)債投資比例不滿足轉(zhuǎn)債基金要求

　　偏債型,，參與二級(jí)市場股票投資,，且可轉(zhuǎn)債投資比例不滿足轉(zhuǎn)債基金要求

　　轉(zhuǎn)債型，投資可轉(zhuǎn)債的比例不低于基金固定收益類資產(chǎn)的80%

四,、配置舉例

　　可轉(zhuǎn)債基金：固定收益80%（可轉(zhuǎn)債20-95%）,，權(quán)益類不超過20%，現(xiàn)金5%

　　股票投資比例為35-55%,，債券投資比例為40-60%

　　股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0-40%,，債券、現(xiàn)金等其他金融工具的投資比例不低于60%

　　股票投資比例為35-80%,，債券和短期金融工具為20-65%

　　股票資產(chǎn)的配置比例為30-95%,，債券資產(chǎn)的配置比例為0-70%，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%

　　股票資產(chǎn)的配置比例為40-85,，債券等其他資產(chǎn)的配置比例為15-60%

　　股票資產(chǎn)配置比例為60-95%,，債券資產(chǎn)配置比例為0-15%,，現(xiàn)金大于等于5%

　　股票投資比例為基金資產(chǎn)的60-95%,，其中，股票合計(jì)投資比例不低于股票資產(chǎn)的80%,；債券等資產(chǎn)投資比例為5-40%

　　股票資產(chǎn)60~95%,，債券0~40%，權(quán)證0~3%,，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%

　　股票配置比例為75-95%

組合收益：假設(shè)股票波動(dòng)率15%,，債券波動(dòng)率5%

　　60%股票,，收益8%，40%債券,，收益5%,，組合收益6.8%

　　5%股票，收益8%,，95%債券,，收益5%，組合收益5.15%

五,、倉位統(tǒng)計(jì)

　　截至2020年1月10日,，普通股票型基金倉位中位數(shù)為90.5%；偏股混合型基金倉位中位數(shù)為87.3%

　　2020-5,，上周偏股主動(dòng)型基金的平均倉位為75.8%,。其中普通股票型基金的平均倉位約89.29%，偏股混合型基金的平均倉位約85.9%,。

　　2020-7,，各類型基金倉位。股票型86.59%,，普通股票型基金86.59%,，混合型61.44%，靈活配置型基金59.68%,，偏股混合型基金81.24%,，偏債混合型基金23.87%，平衡混合型基金49.86%