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疫情給人工智能帶來的新機(jī)遇

疫情影響下,，經(jīng)濟(jì)發(fā)展承壓,。2020年Q1，GDP同比下降6.8%,。根據(jù)奧肯定律，GDP每下降2個點會拉低1個點的就業(yè)率,。

在三駕馬車中,，消費、出口難起作用的情況下,，保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定就業(yè),，投資成為必選，這在歷史上并非先例,。

2008年,，金融危機(jī)席卷全球，在我國出口出現(xiàn)負(fù)增長的情況下,，“4萬億計劃”通過擴(kuò)大內(nèi)需幫助我國實現(xiàn)了“軟著陸”,。

在當(dāng)時，資金投入最多的領(lǐng)域是鐵路,、建筑等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域,，三一重工、冀東水泥等一批基建公司水漲船高,，以三一重工為例,，2008年其市值為196億，到2011年其市值已達(dá)1500億,。

現(xiàn)在,，歷史又出現(xiàn)了類似情況,，投資大概率會再次成為政府推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的手段。而在當(dāng)下,，資金流向必是新基建,。

新基建最本質(zhì)的概念是打造信息數(shù)字化的基礎(chǔ)設(shè)施，其核心邏輯是智能化,。在5G,、新能源、城市軌道交通,、人工智能等產(chǎn)業(yè)鏈中,，人工智能是新基建實現(xiàn)智能化的關(guān)鍵。

從這個角度看人工智能產(chǎn)業(yè)值得關(guān)注,。

另一方面,，疫情也為人工智能產(chǎn)業(yè)提供了新的發(fā)展機(jī)遇。

人工智能的發(fā)展經(jīng)歷了“三起兩落”,。前兩次,，人工智能均并未實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，制約因素之一是數(shù)據(jù)量的匱乏,。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的爆發(fā),，全球數(shù)據(jù)總量從2010年的1zb快速增加到現(xiàn)在的40zb，因此近幾年人工智能陸續(xù)進(jìn)入到金融,、醫(yī)療等各個行業(yè),。

疫情期間，不同人員,、不同行業(yè)被迫轉(zhuǎn)移到線上,，人工智能的基礎(chǔ)設(shè)施-數(shù)據(jù)的積累會到一個新的臺階，將長期利好人工智能的發(fā)展,。

更為重要的是,，疫情在部分賽道加快了人工智能在場景上的落地。比如醫(yī)療,，科大訊飛智醫(yī)助理2019年從安徽走向了全國,，累計提供了2,500萬人次的輔助診斷建議，日均超過20萬條,。診斷合理率從75%提高到88%,，對于精確率和效率的明顯提高，也使智醫(yī)助理在疫情期間被更多的醫(yī)療機(jī)構(gòu)所應(yīng)用,。

在人工智能發(fā)展的新機(jī)遇下,，行業(yè)內(nèi)的頭部玩家也必將像2008年的三一重工、冀東水泥一樣迎來“千載難逢”的發(fā)展良機(jī),。

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行業(yè)競爭要素的不同是AI公司的發(fā)展機(jī)遇

人工智能這個大風(fēng)口也自然吸引了不少玩家的加入,。它們基本可以劃分為兩類：IT巨頭與AI公司,。

由于IT巨頭掌握了大量C端數(shù)據(jù)和資金優(yōu)勢，市場上不少人認(rèn)為,，長期來看IT巨頭比AI公司更有優(yōu)勢,。

但實際上并非如此。由于B端對于效率提升和成本降低的需求更旺盛,，且需求相對單一,，更容易實現(xiàn)，因此每一次的技術(shù)革命都是通過B端切入,，人工智能也不例外,。

但在人工智能的技術(shù)革命中，不同行業(yè)的競爭要素各不相同,，因此對進(jìn)入者的要求也不一樣,。我們以教育和醫(yī)療為例。

教育產(chǎn)品的廣泛應(yīng)用一定是經(jīng)過規(guī)?；炞C的產(chǎn)品,，并且要有數(shù)據(jù)支撐，因此先發(fā)優(yōu)勢至關(guān)重要,。

在這個領(lǐng)域入局最早的企業(yè)是科大訊飛,，目前已經(jīng)覆蓋了3.5萬所學(xué)校，并且產(chǎn)品已有數(shù)據(jù)支撐,，比如應(yīng)材施教產(chǎn)品使學(xué)生在作業(yè)時間減少32%的情況下,，錯題解決率達(dá)到了80%以上。

因此在BAT悉數(shù)入局的背景下,，在2019年末接連兩筆刷新AI教育交易金額的訂單均被科大訊飛獲得，并且隨著教育訂單由學(xué)校點對點簽單到區(qū)域化統(tǒng)一規(guī)劃采購簽單的轉(zhuǎn)變趨勢,，科大訊飛有望實現(xiàn)在教育行業(yè)的快速控盤,。

在醫(yī)療賽道上，得技術(shù)者得市場,。醫(yī)療是最追求準(zhǔn)確度的產(chǎn)業(yè)之一,，在智能家居、語音等賽道,，算法上千分之一的差距并不重要,，但是在醫(yī)療上卻“人命關(guān)天”。

因此,，并不同于智能家居,、語音被IT巨頭把控的局面，在醫(yī)療賽道上的領(lǐng)先者是商湯科技,、深睿醫(yī)療,、科大訊飛這種技術(shù)占優(yōu)的AI企業(yè),，并且從發(fā)展趨勢上看，它們也呈現(xiàn)出較快的發(fā)展勢頭,，以科大訊飛為例,，2019年其AI醫(yī)療賽道的營收增長達(dá)145.5%。

而AI公司在某一賽道的B端業(yè)務(wù)取得卡位優(yōu)勢后,，憑借底層技術(shù)相通,、應(yīng)用場景相同以及資源優(yōu)勢向C端業(yè)務(wù)拓展，以實現(xiàn)該賽道內(nèi)的業(yè)務(wù)閉環(huán),。

比如科大訊飛在教育賽道上,，通過對學(xué)校的快速覆蓋，獲取了一定教育資源,，并依據(jù)人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù),，推出了個性化學(xué)習(xí)手冊、學(xué)習(xí)機(jī)切入C端市場,，憑借過硬的技術(shù)與豐富的教育資源,，逐漸在學(xué)生和家長中推廣開來。

因此,，公司C端產(chǎn)品保持著較快增長,，以個性化產(chǎn)品為例，營收增長超過118%,，教育中C端產(chǎn)品營收占比也由2018年的11.6%上升到19%,。

B、C端協(xié)同發(fā)展,，一方面使公司的業(yè)績增長由B,、C端業(yè)務(wù)雙輪驅(qū)動，將提高公司的天花板,。另一方面,，B、C端產(chǎn)品通過場景閉環(huán)以及數(shù)據(jù)閉環(huán)也會增強(qiáng)公司的競爭壁壘,，使公司加快實現(xiàn)對賽道的控盤,。

綜上，我們可以得出一個結(jié)論,，由于不同賽道的競爭要素不同,，導(dǎo)致IT公司很難簡單的進(jìn)入某一行業(yè)，而AI公司一旦在某一行業(yè)取得卡位優(yōu)勢后,，很容易實現(xiàn)B,、C端的業(yè)務(wù)閉環(huán)。

因此，雖然IT巨頭在資金,、數(shù)據(jù)上有著優(yōu)勢,，但也并不阻礙AI公司的發(fā)展。

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從科大訊飛的演變看AI公司的發(fā)展路徑

那么對于AI公司來說,，它們應(yīng)該怎樣在人工智能產(chǎn)業(yè)中獲得自己的一席之地呢,？科大訊飛給我們做了一個不錯的參考。

在2019年之前,，公司為了探索能夠規(guī)?；涞氐膽?yīng)用場景，同時開辟了多條賽道,，因此導(dǎo)致公司人數(shù)在2015年-2018年持續(xù)增加,。

人員的持續(xù)增加以及多條賽道的布局也帶來了期間費用率持續(xù)上升，這在過去也限制了其盈利能力,。

在2019年情況發(fā)生轉(zhuǎn)變,，隨著公司對落地場景的探索，公司聚焦在教育,、醫(yī)療,、政法、消費者等核心賽道,。

這些賽道都有一個共同特點：屬于行業(yè)剛性需求,。比如醫(yī)療對于準(zhǔn)確率提高的需求，教育對于減少重復(fù)勞動,、提高學(xué)習(xí)效率的需求,，都是亟待人工智能解決的行業(yè)痛點。

剛需意味著需求不會受經(jīng)濟(jì)波動產(chǎn)生明顯變化,，可以逆經(jīng)濟(jì)周期,。因此可作為公司的基石業(yè)務(wù)，以保證收入的持續(xù)性,、穩(wěn)定性,。

當(dāng)年投資機(jī)構(gòu)問李嘉誠應(yīng)該怎樣做投資，李嘉誠說：應(yīng)該做一些無論世道怎么變,，經(jīng)濟(jì)周期怎么波動，你都能養(yǎng)活自己的區(qū)域和領(lǐng)域,。在當(dāng)下,，教育、醫(yī)療,、政法就屬于這樣的賽道,。

另外，公司聚焦賽道后，從兩個方面提高了公司的盈利能力,。一是,，公司聚焦賽道的產(chǎn)品化程度更高，因此毛利率更高,。比如教育,、政法的毛利率都在45%以上，要遠(yuǎn)高于信息工程的25.42%,。

并且長期來看,，公司聚焦賽道有利于產(chǎn)品化程度的進(jìn)一步提升，從而持續(xù)提升毛利率,。

第二個盈利能力提升的原因是,，公司聚焦賽道后，減少了在劣勢賽道上投入,，這將從銷售,，管理等運營的各個方面減少費用的支出。因此在2019年科大訊飛的期間費用率在各個季度均呈現(xiàn)下降趨勢,。

因此,，綜合兩方面因素，我們能看到公司的盈利能力在2019年迎來逆轉(zhuǎn),，具體表現(xiàn)是凈利率進(jìn)入上行通道,。并且，公司盈利能力的提升是持續(xù)性的,。

綜合來說,，科大訊飛在前期通過多條賽道的布局，探索出兼具行業(yè)剛需且變現(xiàn)空間大的賽道,，之后在這些賽道聚焦,，即實現(xiàn)了公司收入的穩(wěn)定性、持續(xù)性,，又實現(xiàn)了產(chǎn)品化能力提升,，費用率下降從而帶來盈利能力提升，進(jìn)而使公司在最具前景的賽道上,，實現(xiàn)了有“質(zhì)量”的增長,。

從這個角度看，科大訊飛的業(yè)務(wù)演變,，給其它AI公司的發(fā)展路徑提供了不錯的參考,。