 我喜歡閱讀一些頂級(jí)交易員關(guān)于交易的話語，這些經(jīng)驗(yàn)之談值得每個(gè)交易者思考和借鑒（相關(guān)閱讀《31條經(jīng)典交易“圣經(jīng)”,讀之猶如醍醐灌頂!_》）,。 今天的文章就是想和大家分享我最喜歡的一些交易話語,，它們到底意味著什么，以及我們可以如何在交易中應(yīng)用這些經(jīng)驗(yàn),。 Jesse Livermore關(guān)于交易 Jesse Livermore（杰西·利弗莫爾）應(yīng)該是大多數(shù)交易者都熟悉的人物了,。他出生于1877年，14歲就開始交易,，最高峰時(shí)資產(chǎn)達(dá)到100萬美金,。盡管最后他的人生結(jié)局并不圓滿，但是他關(guān)于交易的一些經(jīng)驗(yàn)放到今天依然是有價(jià)值的,。  Jesse Livermore “要觀察市場領(lǐng)頭者,。” 如果你要買股票,，那么一定要關(guān)注最強(qiáng)勁的那些,。因?yàn)樗鼈冏羁赡芘苴A大盤。我們可以做個(gè)簡單的回溯測試來驗(yàn)證這個(gè)說法是否正確：
以下是這29年的測試結(jié)果：
 這個(gè)簡單的交易系統(tǒng)已經(jīng)很能說明問題,。如果交易股票,，那么關(guān)注表現(xiàn)最強(qiáng)的那些。 “記住,，從沒有買入價(jià)過高,、或者賣出價(jià)過低的股票?！?/strong>  你看到上面圖表最右邊,，可能認(rèn)為價(jià)格已經(jīng)很高了，可能會(huì)跌下來,。但是你再看看接下來的情況：  價(jià)格還能繼續(xù)走高,。買低賣高并不是唯一盈利的方法，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)可以高位買入，更高位賣出,。 “我交易自己的信息,，使用自己的方法?！?/strong> 我們總是糾結(jié)哪種方法或者策略對自己最有用,。但是最有用的方法并不存在。記住,，只有更適合你的方法,，沒有最有用的方法。 “市場永遠(yuǎn)沒錯(cuò),，但是人的想法經(jīng)常錯(cuò),。” 交易不順,，我們?nèi)菀棕?zé)備市場,、或者系統(tǒng)不好，但是沒有想過問題都在自己身上,。人都會(huì)犯錯(cuò),，承認(rèn)這一點(diǎn)，然后改變自己,。尊重市場,，要知道什么都可能會(huì)發(fā)生。畢竟,，交易不是看誰對誰錯(cuò),，而是看你對的時(shí)候盈利多少，錯(cuò)的時(shí)候虧損多少,。 “我不是逢低買進(jìn),，而是逢高買進(jìn)?！?/strong> 你可能會(huì)問：“說好的買低賣高呢,？”并不是這樣的，你買入低價(jià)股票,，但是并不知道它會(huì)低多久，可能數(shù)月甚至數(shù)年,。Jesse Livermore的經(jīng)驗(yàn)是,，價(jià)格上漲時(shí)買入，更高點(diǎn)賣出,。研究表明,，上漲的股票很可能會(huì)在接下來的3-12個(gè)月繼續(xù)上漲。 Ed Seykota關(guān)于交易 Ed Seykota是一位趨勢交易者，在一年左右的時(shí)間從5000美金賺到15,000,000美金,。我非常仔細(xì)的找了他很多資料看,，也記錄下來他非常有參考價(jià)值的交易話語。  Ed Seykota “對我來說重要性排序是這樣的：（1）長期趨勢,；（2）當(dāng)前圖表形態(tài),；（3）選擇買賣點(diǎn)?！?/strong> 圖表形態(tài)或者指標(biāo)是交易的好工具,，但不是觸發(fā)交易的原因。首先要做的是識(shí)別長期趨勢,，再看是否形成圖表形態(tài),、有無價(jià)值交易區(qū)域。 我自己喜歡交易看漲形態(tài),，比如下面上漲趨勢中的上升三角形：  上漲趨勢中的牛市旗形：  “我入場的同時(shí)就會(huì)設(shè)置好止損,。如果趨勢持續(xù)，我通常會(huì)移動(dòng)止損來鎖定盈利,?！?/strong> 止損是我們的保護(hù)裝置，以免我們在一場交易中虧損過多,。畢竟我們永遠(yuǎn)無法知道市場會(huì)以什么樣子變化,。 “在入場之前，我會(huì)確定需要在哪里止損,?！?/strong> 設(shè)置止損也是在市場證明你是錯(cuò)的之后必須離場的地方。所以入場前就思考：“市場走到哪一步我覺得已經(jīng)夠明確自己無需繼續(xù)堅(jiān)持了,？” 比如說交易突破,，結(jié)果價(jià)格又掉回了之前的區(qū)間，那么可以知道自己錯(cuò)了,，應(yīng)該出場了,。  “金字塔加倉需要有條件的進(jìn)行，掌控每次加倉的量,?！?/strong> 金字塔加倉聽起來很牛，但是很多時(shí)候市場并不如預(yù)想,。因此這個(gè)策略需要保險(xiǎn)一點(diǎn)：
 “交易系統(tǒng)有利有弊,，它只是交易過程的一部分?！?/strong> 每個(gè)交易系統(tǒng)都有其適應(yīng)的某種行情,，假如市場近期是其他行情狀態(tài)，那么系統(tǒng)可能表現(xiàn)不佳,。但是交易新手容易認(rèn)為這是系統(tǒng)沒用,，然后更換新的系統(tǒng)。專業(yè)交易者則會(huì)在不同的行情下管理風(fēng)險(xiǎn),。 Richard Dennis關(guān)于交易 Richard Dennis是系統(tǒng)性趨勢交易者,，在上世紀(jì)70年代進(jìn)行期貨交易?！督鹑诠纸堋访枋隽怂绾螐?00美金的賬戶一路增長至2億美金,，因此聲名大噪。他也是著名的海龜交易員的創(chuàng)始人,。  Richard Dennis “不管你用什么方法入場,，最重要的是你的方法能夠抓住市場主流趨勢?！?/strong> 突破是能確保交易者抓住每一股趨勢的唯一方式,。因此大多數(shù)系統(tǒng)性趨勢交易者都將突破作為入場方法。 回調(diào)雖然也提供入場機(jī)會(huì),，但是它并不是每一次都會(huì)出現(xiàn),，可能會(huì)讓交易者失去部分入場的時(shí)機(jī)。 “你應(yīng)該為任何意外,、極端情況做好準(zhǔn)備,。不要以為市場有什么邊界限制?！?/strong> 你覺得上圖中價(jià)格已經(jīng)很高了,，但是它還能繼續(xù)漲： 永遠(yuǎn)不要以為市場有限制。 “如果說頭20年里我學(xué)到了什么,，那就是任何不可能的情況時(shí)不時(shí)都會(huì)發(fā)生,。” 你以為前幾年比特幣已經(jīng)夠極端了嗎,？錯(cuò)，市場還有很多這樣的例子： （原油1年下跌92美金） （黃金2.5年里上漲1250美金） “在你還不怎么樣的時(shí)候一定只交易小資金量。要從錯(cuò)誤中學(xué)習(xí),?！?/strong> 和做手術(shù)一樣，不可能一開始就在活人身上試驗(yàn),。你必須不斷學(xué)習(xí),，小范圍試錯(cuò)，累積充分的經(jīng)驗(yàn)才可以,。 “任何市場我都可以交易,。” 了解市場的本質(zhì),，把握市場情緒對價(jià)格的影響,，關(guān)注在圖表上價(jià)格本身的波動(dòng)，那么無論交易的是哪個(gè)市場,，其實(shí)都沒差,。 “真實(shí)交易世界里，把你的止損放在大多數(shù)人放止損的地方一點(diǎn)都不明智,?！?/strong> 市場反轉(zhuǎn)，結(jié)果你被迫止損出局了,，很可能就是因?yàn)槟愕闹箵p和大多數(shù)人的止損一樣,。最好將止損和明顯的市場結(jié)構(gòu)價(jià)位離遠(yuǎn)一點(diǎn)。 Richard Rhodes關(guān)于交易 不僅頂級(jí)交易者,，任何交易者都可能從真實(shí)交易中提煉出非常有用的心得,。雖然我對這個(gè)Richard Rhodes不是很熟悉，但是偶然看到他對交易的一些經(jīng)驗(yàn),，也覺得很有價(jià)值,。 “在看漲市場，要么做多要么旁觀,。不持倉也是一種交易觀,。” 并不是只有交易這一個(gè)選擇,，尤其是在入場已經(jīng)比較晚的時(shí)候,。比如下面2017年比特幣的例子，數(shù)周就上漲到20,000美金： 這毫無疑問是上漲趨勢,，但問題在于該在哪里入場,。最近的市場結(jié)構(gòu)是在13,000美金，而你在19,000美金買進(jìn),，合適的止損位在12,000美金,。你愿意接受止損范圍7,000美金嗎,？ “趨勢加強(qiáng)則買入，減弱則賣出,。大多數(shù)人在價(jià)格下跌時(shí)持續(xù)買入,，專業(yè)的人只會(huì)因?yàn)閮r(jià)格上漲才買入?！?/strong> 交易不是上超市購物,，便宜了就入手。這一套不適合市場,，因?yàn)椋?/p> 1. 便宜的只會(huì)更便宜,。 2. 你在逆勢而為。 “對比一系列股票時(shí),，僅買入表現(xiàn)最強(qiáng)勁的,，賣出表現(xiàn)最差的?！?/strong> 如果你看好科技股,，那么可以用一些指標(biāo)，比如200日變動(dòng)率來給股票排序,，一定只買最靠前的幾支股票,。 “要有耐心。錯(cuò)過了一筆交易,，那就等等看回調(diào)的機(jī)會(huì),。” 不要看到蠟燭圖信號(hào)就開始交易,。等等看價(jià)格是否會(huì)回調(diào)到價(jià)值區(qū)域,，比如支撐位、趨勢線,、移動(dòng)均線等,，再等到出現(xiàn)一些重要的確認(rèn)信號(hào)。 “耐心,。開倉后要給交易充分的時(shí)間變成對你有利的樣子,。” 市場會(huì)不斷挑戰(zhàn)我們的心理,。在開始對你有利時(shí),，可能就來個(gè)反轉(zhuǎn)。不要著急立馬退出,，市場的變化需要時(shí)間,。因此，入場前就應(yīng)該對不利的變化有所準(zhǔn)備,，在你覺得沒必要繼續(xù)等待的地方出場,。 “市場在安靜的環(huán)境中出現(xiàn)低點(diǎn),。” 在下跌趨勢中,，市場可能波動(dòng)加強(qiáng),，因?yàn)楹芏嗳烁械娇只哦u出，于是圖表中出現(xiàn)很長的看跌燭臺(tái),。在這些賣家出手后，市場總會(huì)穩(wěn)定下來,，波動(dòng)性減弱,，這時(shí)候聰明的交易者開始累積倉位： 市場處于不斷波動(dòng)時(shí)，保持觀望,，因?yàn)槟氵€不知道低點(diǎn)在哪里,。等待市場盤整形成一個(gè)穩(wěn)定的區(qū)間，區(qū)間上方也就是阻力位區(qū)域,，用它來做突破交易,。 “市場在劇烈波動(dòng)時(shí)形成高點(diǎn)。通?？礉q趨勢最后10%的時(shí)間會(huì)占據(jù)50%以上的價(jià)格波動(dòng),。” 當(dāng)市場在強(qiáng)看漲行情時(shí),，任何買入的人都能盈利,。但是不要高興得太早，市場會(huì)迎來高波動(dòng)時(shí)間,。比如下面比特幣的例子： 交易者的工作不是預(yù)測市場的高點(diǎn)在哪里,。一定要進(jìn)行移動(dòng)止損，保住部分既得盈利,。不要期待你能在高點(diǎn)退場,。 |
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