文｜張賀飛

籌備許久的百度金融分拆計(jì)劃終于在四月底落定，繼螞蟻金服和京東金融獨(dú)立拆分后,，度小滿成為金融科技領(lǐng)域的又一家超級(jí)獨(dú)角獸企業(yè),。

李彥宏在總結(jié)這場(chǎng)業(yè)務(wù)分拆時(shí)，表達(dá)了這樣的觀點(diǎn)：“在百度AI生態(tài)戰(zhàn)略下,，很高興看到金融業(yè)務(wù)‘率先畢業(yè)’,。”如同早先赴美上市的愛奇藝,，百度金融的拆分,，可以說是百度AI生態(tài)的又一里程碑事件。

與此同時(shí),，隨著愛奇藝,、金融等業(yè)務(wù)的“畢業(yè)”，百度的AI生態(tài)邏輯也愈發(fā)清晰,。

百度金融的新起點(diǎn)

在2017年第二季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，百度總裁陸奇透露了百度金融獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的計(jì)劃,。僅僅過去10個(gè)月,，百度金融就迎來了自己的新起點(diǎn)。

從百度官方公布的消息來看,，度小滿金融的A輪融資額度超過19億美元,，由TPG、凱雷投資集團(tuán)領(lǐng)投,，泰康集團(tuán),、農(nóng)銀國(guó)際等跟投。其中TPG和凱雷是蜚聲國(guó)際的資本大鱷,，而泰康集團(tuán),、農(nóng)銀國(guó)際等又不乏國(guó)家隊(duì)的背景，單從投資者的名單上來看,，出身名門的度小滿已然拿下了金融科技領(lǐng)域的先手棋,。

作為度小滿金融的掌門人，朱光曾經(jīng)公開表示百度金融選擇戰(zhàn)略投資者的兩大原則,，一是能給百度金融的管理和治理帶到一個(gè)更高的水平,，二是戰(zhàn)略投資者有優(yōu)質(zhì)的資源可以用來協(xié)同發(fā)展。這個(gè)觀點(diǎn)恰當(dāng)?shù)亟忉屃税俣冉鹑谶x擇A輪投資者的原因所在,，而要讀懂百度此舉的用意,，先要厘清度小滿在金融領(lǐng)域的兩個(gè)前提：

其一,，據(jù)路透消息，百度金融已于去年實(shí)現(xiàn)小幅盈利,。相比于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu),，百度金融業(yè)務(wù)對(duì)于資本的需求并沒有特別強(qiáng)烈，TPG和凱雷滿足了度小滿對(duì)于國(guó)際化管理水平的需要,，而泰康集團(tuán),、農(nóng)銀國(guó)際等滿足了對(duì)優(yōu)質(zhì)合作伙伴的訴求，同朱光選擇投資者的策略剛好吻合,。

其二,，在外界最為關(guān)注的金融牌照方面，百度金融此前已經(jīng)涉及支付,、消費(fèi)信貸,、企業(yè)貸款、理財(cái),、資產(chǎn)管理,、征信、銀行,、保險(xiǎn),、交易所等業(yè)務(wù)，并擁有銀行,、第三方支付,、小額貸款和金交所等牌照。度小滿接下來的重心或許并非是牌照,，而是深化金融場(chǎng)景把盤子不斷變大,。

與之對(duì)應(yīng)的是，在今年的博鰲亞洲論壇期間,，彼時(shí)百度高級(jí)副總裁兼百度金融負(fù)責(zé)人朱光向媒體表示,，“未來分拆后，百度金融并不會(huì)謀求全金融牌照和控股權(quán),，只會(huì)獲得必要的未來’試驗(yàn)田’以驗(yàn)證金融科技能力,。”

言外之意,，度小滿的核心仍舊在金融科技,，畢竟金融的本質(zhì)是數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)的處理，數(shù)據(jù)處理,、分析才是未來金融的根本,。

AI依舊是“撒手锏”

目前,百度業(yè)務(wù)拆分最為成功、最值得參考的案例之一就是市值在110億美元以上的愛奇藝獨(dú)立上市,。在愛奇藝上市的招股說明書中,，百度控股在70%左右,，同時(shí)也有小米、高瓴資本等外部股東,。愛奇藝的人力資源,、管理、財(cái)務(wù),、法務(wù)等獨(dú)立于百度,，同時(shí)也有技術(shù)和資源上的相互協(xié)作，比如在人工智能,、云計(jì)算,、DuerOS、在線廣告等領(lǐng)域的協(xié)同,。

度小滿的分拆似乎有意遵循愛奇藝的軌跡,，將與百度在技術(shù)、平臺(tái),、資源等多個(gè)維度保持緊密協(xié)同,，而得益于獨(dú)立運(yùn)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，度小滿將采用更符合金融行業(yè)發(fā)展規(guī)律的機(jī)制,，制定更長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略布局,，持續(xù)加大在技術(shù)層面的投入，并開放更多平臺(tái)和技術(shù)能力,。

簡(jiǎn)而言之,，分拆后的度小滿在業(yè)務(wù)上有著更大的自主權(quán)，而繼承了百度的技術(shù)基因,，AI無疑仍將是其最為重要的“撒手锏“。

一方面,，百度金融在分拆前就使用百度金融大腦作為底層基礎(chǔ)架構(gòu),，開發(fā)出了智能獲客、大數(shù)據(jù)風(fēng)控,、身份識(shí)別,、智能投顧、智能客服,、金融云,、區(qū)塊鏈七大核心能力，構(gòu)建起覆蓋金融業(yè)務(wù)全流程的AI Fintech解決方案,。憑借領(lǐng)先行業(yè)的AI能力,，百度金融和農(nóng)業(yè)銀行、貴州省政府金融辦,、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)等達(dá)成了一系列戰(zhàn)略合作,。

另一方面,，分拆后的度小滿有著更加開放的姿態(tài)，借助百度的AI賦能,，在金融場(chǎng)景,、技術(shù)、模式等領(lǐng)域持續(xù)深化,，最終反哺百度的AI生態(tài),。按照李彥宏的說法，金融是最適合AI應(yīng)用的場(chǎng)景,，正如Apollo對(duì)標(biāo)智能汽車的系統(tǒng),，DuerOS意在成為人工智能時(shí)代的安卓，度小滿或許寄托了百度更大的希望,。

至少就目前來看,，金融領(lǐng)域的“強(qiáng)監(jiān)管”為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)劃出了一道道紅線，可同時(shí)也提供了布局金融科技的契機(jī),，在AI上有著先天優(yōu)勢(shì)的度小滿,，無疑拿到了最好的底牌。

BAT生態(tài)邏輯的因與果

在百度拆分金融業(yè)務(wù)之后,，BAT三巨頭中僅剩騰訊的金融業(yè)務(wù)尚未獨(dú)立運(yùn)營(yíng),。屢屢傳出IPO消息的螞蟻金服，正發(fā)力金融科技的度小滿,，以及尚在“襁褓”之中的騰訊金融,，以不同的姿態(tài)折射出了BAT不同的生態(tài)邏輯。

技術(shù)賦能就是百度生態(tài)的關(guān)鍵詞,，愛奇藝,、度小滿無不是如此，未來這個(gè)名單勢(shì)必會(huì)越來越長(zhǎng),。

其實(shí)早在2016年的百度世界大會(huì)上,，朱光就對(duì)外描述了百度金融科技的未來版圖，明確了身份識(shí)別認(rèn)證,、大數(shù)據(jù)風(fēng)控,、智能投顧、量化投資,、金融云五大方向,。最明顯的差異就是相較于螞蟻金服和京東金融，百度金融選擇了從技術(shù)切入,，在智能金融領(lǐng)域走在了行業(yè)最前沿,。如今度小滿的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，再度印證了百度技術(shù)賦能的生態(tài)邏輯,。

阿里擅長(zhǎng)的是消費(fèi)場(chǎng)景,，逐步為金融業(yè)務(wù)輸送流量,，進(jìn)而伴隨著阿里業(yè)務(wù)邊界的延伸，構(gòu)建起大而全的金融生態(tài),。

要知道,，在淘寶網(wǎng)出現(xiàn)的時(shí)候，阿里就隨之推出了支付寶,，逐步開展了多元化的金融服務(wù),，諸如商業(yè)貸款、第三方支付,、保險(xiǎn),、理財(cái)產(chǎn)品、信用體系等,。螞蟻金服的崛起離不開阿里的流量哺育,，特別是在時(shí)間上占盡優(yōu)勢(shì)的支付寶，早已成為阿里金融最重要的流量來源,，并基于支付寶推出了借唄,、花唄等產(chǎn)品，直至涵蓋衣食住行各個(gè)場(chǎng)景,。

同樣對(duì)金融領(lǐng)域抱有野心的還有騰訊,，在微信、QQ兩大社交利器的支撐下,，騰訊金融似乎找到了“連接”的門道,。

不過騰訊的金融生態(tài)卻是喜憂參半，喜的是以“社交”為切入點(diǎn),，將消費(fèi)信貸,、財(cái)富管理、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn),、互聯(lián)網(wǎng)證券等金融業(yè)務(wù),，觸達(dá)到了金融機(jī)構(gòu)存在短板的小微客戶群體，構(gòu)筑了全場(chǎng)景金融生態(tài)的可能,。只是在大的市場(chǎng)環(huán)境中,，僅僅依靠“社交鏈接”,，在B端的影響力還不夠,。

不可否認(rèn)的是，百度金融在支付業(yè)務(wù)上未能拔得頭籌,，但百度生態(tài)的技術(shù)賦能又成功讓百度金融開辟了金融科技這個(gè)新賽道,。互金行業(yè)已經(jīng)走過了互聯(lián)網(wǎng)化的階段,，在金融科技的時(shí)代更加依賴大數(shù)據(jù),、云計(jì)算,、人工智能等新一代“基礎(chǔ)設(shè)施”，百度金融的分拆恰好押準(zhǔn)了這個(gè)時(shí)間點(diǎn),。

應(yīng)該說,，愛奇藝的獨(dú)立運(yùn)營(yíng)離不開視頻領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)方向的轉(zhuǎn)變，金融業(yè)務(wù)的分拆似乎也是如此,，未來勢(shì)必有更多的業(yè)務(wù)延續(xù)同樣的邏輯,。