文丨壹觀察

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新在中國歷經(jīng)十年,，如今迎來關鍵時速。

7月9日中國人民官網(wǎng)發(fā)布消息稱,，人民銀行會同互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作領導小組有關成員單位,，召開了互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治下一階段工作部署動員會。整治工作領導小組組長,、人民銀行副行長潘功勝表示,，再用1-2年時間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治，化解存量風險,，消除風險隱患,，同時初步建立適應互聯(lián)網(wǎng)金融特點的監(jiān)管制度體系。潘功勝強調(diào),，要加強監(jiān)測預警,，遏制增量風險，廣泛開展投資者宣傳教育,。同步推進互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機制建設,，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)技術在提高金融資源配置效率和金融服務普惠性等方面的積極作用。

在中國互聯(lián)網(wǎng)金融的關鍵節(jié)點,，監(jiān)管部門再次站出來表明了態(tài)度,，意向性明顯,。從整治工作領導小組組長、人民銀行副行長潘功勝的講話中,，可以看到明確的三點：

一,、“再用1-2年時間完成互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治”,，其中網(wǎng)絡借貸和網(wǎng)絡小貸領域存量風險化解清理完成時間將延長至2019年6月,，相比之前行業(yè)預期延長了一年，意味著監(jiān)管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的思考更為成熟,，更加貼近市場實際情況,。同時這也是一份互聯(lián)網(wǎng)金融合規(guī)性建設的“最終時刻表”，“合規(guī)”將成為各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)未來11個月的核心工作,，對于投資者而言保障性更高,。

二、“初步建立適應互聯(lián)網(wǎng)金融特點的監(jiān)管制度體系”,。中國面積廣大且地域性差異明顯,，不同地區(qū)和不同圈層的用戶對于金融的需求并不一致，現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融市場的整治也充滿了復雜性,，“一刀切”對于行業(yè)發(fā)展和投資人利益而言都是一種傷害,。隨著央行的明確表態(tài)，業(yè)界預計網(wǎng)貸備案細則或“白名單”制度將會加快出臺,，對于產(chǎn)品創(chuàng)新,、公司治理、合規(guī)化領先的頭部企業(yè)而言將是一大利好,，同時也能夠促進市場出清,，問題平臺有序退出將成為是正常現(xiàn)象,。

三,、再次肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融在“提高金融資源配置效率和金融服務普惠性”等方面的積極作用。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國市場的迅速發(fā)展,，是基于大量有金融需求的個人和中小企業(yè)長期以來得不到滿足,。互聯(lián)網(wǎng)金融對于促進小微企業(yè)發(fā)展,、擴大內(nèi)需都起到了傳統(tǒng)金融機構(gòu)難以替代的作用,。2015年7月，人民銀行會同有關部委牽頭,、起草,、制定的《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》正式發(fā)布，也同樣再次肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的普惠金融價值,。此次專項整治的核心的目標是去偽存真,，篩出“沉礫”,，保障優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)展，起到“良幣驅(qū)逐劣幣”的作用,。

根據(jù)監(jiān)管部門要求,，進入7月以來，各地已經(jīng)開始重點處置已發(fā)生的風險,，制定切實有效的風險處置方案及資金償付計劃,，并加強后續(xù)風險監(jiān)測。

深圳,、北京,、廣州等網(wǎng)貸集中地區(qū)的互金行業(yè)協(xié)會在近日相繼發(fā)布退出指引，明確平臺退出清盤程序,。要求成立良性退出工作組,，梳理存量業(yè)務清單、出借人清單和財產(chǎn)清單等,，制定業(yè)務清償和退出方案并向?qū)俚亟鹑谵k報送,。各地均要求，在退出方案實施期間,，明確要求網(wǎng)貸機構(gòu)不得注銷,、不得開展新業(yè)務，經(jīng)營地址不可搬遷,、平臺網(wǎng)站不可關閉,、平臺高管不得失聯(lián)。

對于存量業(yè)務的處置,，北京地區(qū)要求網(wǎng)貸機構(gòu)進行清收,、出售、債轉(zhuǎn)股,、股東收購,、債權(quán)托管等多種形式處置，并根據(jù)需要聘請律所,、不良資產(chǎn)處置機構(gòu)等爭取盡快回款,。廣州和深圳地區(qū)也提出多種方式清收不良資產(chǎn)，要求公開,、公平,、透明地補償出借人損失。

7月17日,，銀保監(jiān)會召開互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部會議,。據(jù)財聯(lián)社報道，銀保監(jiān)會同樣認可互金平臺等金融科技發(fā)展的普惠金融價值,。此次專項整治的核心的目標是去偽存真,，讓那些好的平臺可以發(fā)展,。當前網(wǎng)貸平臺魚龍混雜，最近很多出現(xiàn)問題的平臺本身并不是“真正”的網(wǎng)貸平臺,，而是披著平臺外衣的集資詐騙行為,。

隨著央行、銀保監(jiān)會,、互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會等監(jiān)管機構(gòu)和行業(yè)組織近的密集動作,，“最強監(jiān)管”時代已經(jīng)來臨，行業(yè)開始呈現(xiàn)兩大趨勢：

一是之前57號文規(guī)定的2018年6月30號作為監(jiān)管備案的時間節(jié)點,，現(xiàn)在來看更像是一次對平臺風控能力,、運營能力的壓力測試,。就結(jié)果來看,，有相當一部分平臺不能通過本次測試。就互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀來說,，金融安全意味著必須快速排出風險,，之前行業(yè)高速發(fā)展積累的頑疾問題越早出現(xiàn)，累積的風險越小,，隨著競爭力差的中小平臺呈現(xiàn)快速出現(xiàn)出清狀態(tài),，行業(yè)趨勢呈現(xiàn)向好。

二是具備優(yōu)質(zhì)商業(yè)模式的頭部互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè),，大都通過了此次嚴苛考驗,，并且受到了更多認可。根據(jù)已經(jīng)赴美上市的頭部中國金融科技企業(yè)公布的最新數(shù)據(jù),，宜人貸,、拍拍貸等今年第一季度凈利潤同比都獲得增長，其中宜人貸盈利能力位居前列,，其凈利潤(調(diào)整后)為6.69億元人民幣,；通過在線平臺促成的借款金額達到了119.567億元，較上年同期增長65%,。

宜人貸的優(yōu)質(zhì)商業(yè)模式來自其嚴格的推進合規(guī)化進程,，以及技術和產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務能力,。例如繼接入中國互金協(xié)會信用信息共享平臺后,，宜人貸作為首批15家公司接入百行征信，推動了整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用體系共建與合規(guī)化建設,。宜人貸的客戶服務口碑是其核心競爭力之一,。7月27日，宜人貸CSG客戶成功部新職場在重慶開業(yè),，重慶市渝中區(qū)商務局局長衛(wèi)強代表政府部門對公司成功擴遷表示祝賀和支持,。從2016年宜人貸客戶服務部落戶重慶以來,，團隊成員由伊始的16位擴張為近400人，單月業(yè)績突破12億,，成為重慶互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和服務的領頭企業(yè),。根據(jù)宜人貸財報，其今年第一季度23.1%的借款金額都來自“回頭客”,，也就是高品牌忠誠度的重復借款人,。

同樣在7月27日，由中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會,、工信部信息中心聯(lián)合發(fā)布的“2018年中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)100強”名單,，除了騰訊、阿里巴巴,、百度等互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)外,，宜人貸也再度入選，并成為金融科技領域唯一連續(xù)三年入圍百強榜的互金公司,，突顯了其在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的頭部引領者位置,。技術創(chuàng)新是宜人貸的另一大核心競爭力，憑借在金融科技領域的技術領先優(yōu)勢和合規(guī)優(yōu)勢,，宜人貸金融科技能力共享平臺YEP已和40多家機構(gòu)展開廣泛合作,。今年以來，宜人貸還陸續(xù)與高盛,、百度,、新網(wǎng)銀行等合作伙伴達成覆蓋技術、資金,、資產(chǎn)等領域的合作,，成為中國普惠金融的重要推動者。

《壹觀察》分析認為,，“最強監(jiān)管”的到來,，可以更好的保障投資者和用戶的利益，行業(yè)頑疾和競爭力差的企業(yè)快速出清,，實際上有利于整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的長期發(fā)展,。過去十年，互聯(lián)網(wǎng)金融顯著推動了中國金融行業(yè)的科技化進程,，大大提高了用戶的金融服務體驗,，過去一個普通業(yè)務在銀行排隊1-2個小時的狀況一去不返。同時,，互聯(lián)網(wǎng)金融加速了社會資金的流動和利用效率,，成為傳統(tǒng)金融服務的有效補充，讓民間借貸透明化,，一定程度上緩解了中小微企業(yè)的融資難問題,，刺激了大眾消費者的內(nèi)需,，踐行了普惠金融，這也是國家監(jiān)管層面一直對其保持肯定,，不斷落實政策推動行業(yè)良性發(fā)展的原因,。

可以預計，未來的11個月,，將是“良幣驅(qū)逐劣幣”的正常商業(yè)模式回歸,。隨著不合規(guī)的金融平臺逐漸退出市場，過去高速發(fā)展造成的行業(yè)頑疾也將得到根治,，由宜人貸等優(yōu)質(zhì)頭部企業(yè)共同引領的市場,，將更好的推動中國金融科技的創(chuàng)新和普惠金融發(fā)展。