交易是個(gè)孤獨(dú)的游戲,。

在制定和實(shí)施自己的交易計(jì)劃時(shí),，必須和外界保持距離。當(dāng)一次交易仍然在進(jìn)行的時(shí)候,，你不能告訴他人你的交易計(jì)劃,，你需要與自己的交易一起保持孤獨(dú)，學(xué)習(xí)你所能學(xué)習(xí)的,，制定決策,，記錄計(jì)劃，默默地實(shí)施計(jì)劃,。你可以在結(jié)束一次交易后,，與你信任的人討論以往的交易，但你必須對(duì)目前正在進(jìn)行的交易保持沉默,。

幾乎所有人都有盈利的記錄,，但無(wú)論那次盈利取得多好成績(jī)，都不會(huì)讓你成為市場(chǎng)中的贏家,，畢竟再大的盈利,，只要有一次虧損，之前的所有結(jié)果都將沒(méi)有意義,，因此你需要建立一種在長(zhǎng)期看來(lái)可以盈利的模式,。

只有資產(chǎn)不斷增長(zhǎng)，才能證明一個(gè)人的交易能力,。人們往往在一次大的盈利或一連串盈利后變得驕傲自滿,、大樂(lè)失察。實(shí)際上,，交易是一件如履薄冰的事,，驕傲自滿遲早會(huì)讓利潤(rùn)回味。

每個(gè)人都有做對(duì)的時(shí)候,，即使是讓猴子往一個(gè)寫(xiě)滿股票的黑板上扔飛鏢,，選出來(lái)的股票也很可能獲利不錯(cuò)的收益。單獨(dú)一次獲利不能說(shuō)明任何問(wèn)題,，真正困難的是持續(xù)盈利,。

正如奧斯卡.王爾德在100多年前所說(shuō)：每個(gè)真正的理想背后都是金錢，因?yàn)榻疱X意味著更多的自由,，最終意味著一種生活方式,。我想花更多時(shí)間和孩子們?cè)谝黄穑蚁胱〈蠓孔?，我想在北方冬季時(shí)去加勒比海度假,，我不想待在醫(yī)院被人隨叫隨到，這些欲望驅(qū)動(dòng)著我努力賺錢,。

當(dāng)你開(kāi)始賺錢時(shí),，知道如何滿足、何時(shí)跳出旋轉(zhuǎn)木馬很重要。人的追求是無(wú)窮盡的,，一匹健馬,、一棟別墅、一個(gè)有趣的玩物等,。如果你在好的時(shí)期并沒(méi)有離場(chǎng),，那么你就是在追求花不完的錢，這樣的話,，你的生活將變得越來(lái)越糟,。請(qǐng)記住，目標(biāo)是自由而不是賺不盡的錢,。

可能的獨(dú)立是解決貪婪這個(gè)問(wèn)題的好方法,。

貪婪和恐懼是一對(duì)雙胞胎，如果交易較小的頭寸你就控制住了貪婪,，而此時(shí)恐懼也不大可能侵襲到你,，你的思路會(huì)變得清晰；反過(guò)來(lái),，如果貪婪地增加頭寸,，恐懼也將常伴你左右。低度恐懼帶來(lái)好決策和大利潤(rùn),，高度恐懼帶來(lái)壞決策和大損失,。

交易的最大吸引力之一在于它能讓人自由，另一個(gè)巨大的吸引力在于它能成為人一生的追求,。交易時(shí)間越長(zhǎng),，你的經(jīng)驗(yàn)越豐富。記憶力,、耐心和經(jīng)驗(yàn)（年齡的優(yōu)勢(shì)）是交易最基本,、最有用的東西。但首先,，為了從經(jīng)驗(yàn)中賺錢,，你需要活下來(lái)并在這個(gè)游戲中待足夠長(zhǎng)的時(shí)間，你要設(shè)置資金管理規(guī)則,，這樣你就不會(huì)有重大損失或一連串損失擊垮你,。

務(wù)必以風(fēng)險(xiǎn)為考量，你的策略必須經(jīng)的起考驗(yàn),，別讓自己承受過(guò)大風(fēng)險(xiǎn),。

判斷的目的，在于讓部位以最小風(fēng)險(xiǎn)的方式來(lái)得到最大利潤(rùn),，后勢(shì)的判斷就必須融入你的部位已發(fā)生的利潤(rùn)或虧損,，所以會(huì)較復(fù)雜,。當(dāng)部位出現(xiàn)利潤(rùn)時(shí)，就讓利潤(rùn)自行發(fā)展,，只要自己設(shè)定個(gè)出場(chǎng)時(shí)機(jī),，決定在何種情況下“獲利出場(chǎng)”，那這筆交易就算成功,，并不需要一定要將入空頭部位在最低點(diǎn)出場(chǎng)才算對(duì),，多賺少賺都是賺,；相反地,，當(dāng)部位出現(xiàn)虧損，此時(shí),，我認(rèn)為并不是要證明自己看法一定對(duì)的時(shí)候,，將虧損部位做出正確的處理才是當(dāng)務(wù)之急，越堅(jiān)定自己一定對(duì),，小心虧損會(huì)悄悄地以幾何的速度擴(kuò)大,，讓你因一筆交易永遠(yuǎn)無(wú)法翻身。

“永遠(yuǎn)不要加碼虧損的部位”,， “永遠(yuǎn)只加碼賺錢的部位”,，這句話的精神就在于，“不讓你的虧損部位有機(jī)會(huì)呈倍數(shù)成長(zhǎng)”,，因?yàn)槲覀兊馁Y金是有限的,，我們的判斷不可能100%正確，為了考量風(fēng)險(xiǎn),，我們必須如此做,。

要往壞處想，要想想可能的風(fēng)險(xiǎn),，有虧損時(shí),，第一件重要的事是減少虧損。

一個(gè)是以風(fēng)險(xiǎn)考量,，一個(gè)是以利潤(rùn)考量,。但想想，走勢(shì)不如預(yù)期時(shí),，怎么辦,？換言之，將一些利潤(rùn)搬過(guò)來(lái)抵銷風(fēng)險(xiǎn)是不得已的做法,，“因?yàn)槲覀兊馁Y金有限,，因?yàn)槲覀兛赡軙?huì)犯錯(cuò)”。

那么同樣的走勢(shì),，就會(huì)很多不同的操法,，且每個(gè)人都不同,，沒(méi)錯(cuò)，這是操作較復(fù)雜的地方,，必須考量利潤(rùn),，又必須兼顧風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)人可能在此減碼,，但有人可能在此加碼,，沒(méi)有誰(shuí)一定對(duì)或錯(cuò)。

“預(yù)測(cè)行情”本來(lái)就是一個(gè)很大的迷失,。將可能的走勢(shì)列出,，再來(lái)擬策略對(duì)付。在我的觀念里,，“策略”才是賺錢或賠錢的關(guān)鍵,，“預(yù)測(cè)”只是一種偏多或偏空的看法。

策略的擬訂是最多人忽略的,，也是最難的,。即使擬訂好策略仍要經(jīng)過(guò)不斷的測(cè)試，不要去怪行情怎么奇怪的那樣走,，那是因?yàn)槲覀兊牟呗越?jīng)不起考驗(yàn),，一個(gè)好的策略甚至于可以在準(zhǔn)確率只有三成的情況下還賺錢！

不要去猜底部,，這就是個(gè)很重要的策略,。我看空并非我認(rèn)為未止跌，而是沒(méi)有理由讓我看多,。從萬(wàn)點(diǎn)一路做空下來(lái),，很順利，那有什么理由讓我改變?nèi)プ龆嗄?？只因?yàn)榈膲蚨鄦?？還是因?yàn)榻裉齑鬂q？還是因?yàn)榈惶氯チ?？?duì)空頭來(lái)說(shuō),，現(xiàn)在只是一個(gè)如何獲利了結(jié)的問(wèn)題，但對(duì)多方來(lái)說(shuō),，還有很多不利因素在,，所以策略上當(dāng)然要保守。

不要被別人的偏多或偏空的看法影響了,，“更不要被自己偏多或偏空的看法影響”,。trader可以有偏多或偏空的看法，但操作時(shí),，請(qǐng)遵守中性的原則!

買進(jìn)股票等它漲是件天經(jīng)地義的事,，但務(wù)必思考,，如果不漲，該怎么辦,？這就是策略,。

會(huì)不會(huì)破低點(diǎn)，其實(shí)對(duì)操作來(lái)說(shuō),，根本不重要,，重要的是，如果破低點(diǎn),，你的策略是什么,？如果沒(méi)破，你的策略又是什么,？

量縮為空頭市場(chǎng)之特征,，但我不拿量來(lái)預(yù)測(cè)高低點(diǎn),，因?yàn)槎囝^市場(chǎng),，瘋狂后還有更瘋狂，

到底量縮止跌,，還是量增止跌,？

如果底部是出現(xiàn)所謂反復(fù)打底的情形，那會(huì)在不斷的低檔震蕩中,，量越來(lái)越縮做整理,，這時(shí)的底部會(huì)是量縮情形，人氣退潮,、乏人問(wèn)津,，跌也跌不太下，漲也漲不太起來(lái),，通常較長(zhǎng)線的底部都是這樣的情形,，所以起漲時(shí)會(huì)緩緩的，眾人疑惑,，但買盤慢慢加溫脫離底部,；

還有一種底部，通常是一個(gè)大波段中的中波或小波,，主力做出最后的趕底急殺,，但另一手又將急殺籌碼接回，然后大量拉升做v型反轉(zhuǎn),，急速上拉,，這時(shí)反而會(huì)出現(xiàn)量增。這東東,，就是主力操盤的手法,?！?/span>

主力想上攻，拉升的時(shí)機(jī)是非常非常重要的,，有時(shí)并非想拉就可以拉抬成功,，錢多寡不是最重要的關(guān)鍵，而是靠頭腦,。例如大殺有兩種極端的情形：

a. 一路向下殺,，見(jiàn)漲就殺。這種想扭轉(zhuǎn)盤勢(shì)較難,，因?yàn)橐宦范加腥颂桌?，主力即使向上拉，套牢者都急忙解套,，故反而在某個(gè)較大關(guān)卡形成一股力量,，如主力買盤后繼無(wú)力，會(huì)被賣壓殺回原點(diǎn),，那主力的拉升全部浪費(fèi),。

b. 直接跳空向下大殺，殺幅驚人,。這種情形,，要v型反轉(zhuǎn)反較容易，因?yàn)樘罩虚g的價(jià)位無(wú)人套牢,，拉升無(wú)阻力,，只是主力要不要拉的問(wèn)題。

對(duì)長(zhǎng)線看法上也是如此,，殺幅及形態(tài)都是很重要的觀察重點(diǎn),。

市場(chǎng)本身到底是什么呢？它永遠(yuǎn)不變的本質(zhì)是什么,？
沒(méi)有人真正知道市場(chǎng)的本質(zhì),，但這卻不重要，而透過(guò)你所看到的市場(chǎng)卻可以幫助你認(rèn)識(shí)自己,，而認(rèn)識(shí)自己更透徹,，你就會(huì)越接近市場(chǎng)的本質(zhì)，這就是所謂雙向的互動(dòng),，一直以來(lái)不都是這樣嗎,？你在一段不如預(yù)期的行情后，痛罵市場(chǎng)如此險(xiǎn)惡讓你產(chǎn)生重大虧損,，你不斷的無(wú)助的叫罵,，只希望這可以讓你好過(guò)一點(diǎn)。后來(lái),，你突然看到自己潛藏在本性下的情緒,，你改變自己的行為,，不再叫囂，你冷靜的處理每次小虧損以防止它成為傷害你的巨大的虧損,，你發(fā)現(xiàn),，你更了解市場(chǎng)了。事實(shí)上,，你只是更了解你自己,，但這也幫助你更接近市場(chǎng)。有人終其一生不斷探索市場(chǎng),，卻從未花時(shí)間去了解自己,，有人始終不了解錯(cuò)誤并非來(lái)自于市場(chǎng)，而是自己將一切搞砸了,。

過(guò)量交易

過(guò)量交易也即賭博式交易,，其基于急功近利一夜暴富的僥幸思維，用重倉(cāng)下注,，這是許多交易者暴倉(cāng)的主要原因,。

過(guò)量交易是投機(jī)的一個(gè)悲哀，因?yàn)樵谀阏麄€(gè)的投機(jī)生涯中,，即便你憑借天才賺取了多少個(gè)100%的財(cái)富,，但一個(gè)100%的回撤，便一切都化為烏有,！美國(guó)證券史上有名的資深分析師卡費(fèi)羅，曾創(chuàng)下連續(xù)22月盈利不虧損的紀(jì)錄,；貝托·斯坦曾在華爾街創(chuàng)下一單賺取十億美金的記錄,；而邁克·豪斯則曾經(jīng)七年雄居華爾街富豪榜第一名。但是他們的結(jié)局有些相似———卡費(fèi)羅死時(shí)身上只有五美元,；貝托·斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年,，出來(lái)時(shí)一文不名，而邁克·豪斯更慘,，他在四十五歲就破產(chǎn)自殺了,。為什么會(huì)有這樣的結(jié)局？原因很簡(jiǎn)單,，盡管他們投資操作成功的概率總是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于常人,，但在他們自我感覺(jué)最好、自覺(jué)偉大的時(shí)候,，九十九次成功所積累的金錢卻沒(méi)能經(jīng)受住一次“決戰(zhàn)”失利造成的損失,。越是自我感覺(jué)良好、充滿自信,，就越不容易承認(rèn)自己在市場(chǎng)上會(huì)犯錯(cuò),，就越難以說(shuō)服自己及時(shí)斷臂止損,，結(jié)果就是總會(huì)有一次要讓你敗在市場(chǎng)的滾滾車輪之下！,。

《The Futures Game》一書(shū)中說(shuō)道：“交易者自我毀滅的最好方法就是投入過(guò)量資金,！” 具有賭博心理的股市投機(jī)者，總是希望一朝發(fā)跡,，像賭棍一樣頻頻加注,，他們常常不惜背水一戰(zhàn)，恨不能把自己的身家性命都押到股市,，直到輸個(gè)精光,，傾家蕩產(chǎn)。重倉(cāng)或滿倉(cāng)操作雖然有可能使你快速增加財(cái)富,，但更有可能讓你迅速暴倉(cāng),。誰(shuí)都不可能完全控制突發(fā)事件、政策面或消息面的影響,。我們都清楚,，交易是對(duì)不確定的未來(lái)情況的處理，無(wú)論你采取什么方法你都不能絕對(duì)保證你認(rèn)定的情況就一定會(huì)發(fā)生,，既然是這樣,，你為什么還要全倉(cāng)買入？市場(chǎng)中很多人把股市當(dāng)做賭博看待,，從而在自以為是的交易中滿倉(cāng)進(jìn)出,，得手時(shí)意氣風(fēng)發(fā)得意洋洋，可這種習(xí)慣的最后結(jié)局就是：只要你還沒(méi)有幸運(yùn)地提前離開(kāi)市場(chǎng),，那么這個(gè)市場(chǎng)就是你那資金的最后故鄉(xiāng),！

資金管理從來(lái)都應(yīng)該是投機(jī)交易的核心內(nèi)容，它的地位甚至于可以凌駕于交易的其他法則之上,。交易者如果在這一環(huán)節(jié)上沒(méi)有自己的原則與分寸,，那么其長(zhǎng)久獲利的可能將化為泡影！事實(shí)上,，任何極端都可能造成永遠(yuǎn)的傷痛與遺憾,！

煉成股市高手的認(rèn)知要點(diǎn)

（1）

股價(jià)的走勢(shì)，是隨機(jī)的,，對(duì)其的預(yù)測(cè),，也是不可能準(zhǔn)確無(wú)誤、而是經(jīng)常出差錯(cuò)的,。因?yàn)?，任何一點(diǎn)小小因素，在混沌的股勢(shì)中，都有可能成為影響此次走勢(shì)的“最后一根稻草”,。

（2）

不過(guò),，仍可以根據(jù)所知的信息，對(duì)股價(jià)今后的走勢(shì)方向,，作一個(gè)概率或大或小的判斷,。

然而，要注意,，對(duì)概率大小的判斷,，只是主觀性猜想，千萬(wàn)不要將其當(dāng)成了必然會(huì)出現(xiàn)的客觀,。

（3）

雖然,，一般來(lái)講，大概率情況的出現(xiàn),，要比小概率情況發(fā)生的可能性大一些,。

但是，在股市中,，小概率情況的發(fā)生,，卻是經(jīng)常的。

（4）

因此,，股票買賣的操作,，既不能只依賴預(yù)測(cè)，也不能完全憑借對(duì)大概率的判斷,，而須以實(shí)情臨場(chǎng)應(yīng)對(duì)為武器,。

（5）

“實(shí)情臨場(chǎng)應(yīng)對(duì)”的概念是：

第一，實(shí)情,，指現(xiàn)在股價(jià)的走勢(shì)狀態(tài),；

第二，在做出對(duì)大概率方向的判斷后,，即應(yīng)予順此方向進(jìn)入操作；

第三,，當(dāng)發(fā)生了不是大概率方向,，而是小概率出現(xiàn)了時(shí)，應(yīng)立即或退出操作,，或馬上改變操作,，順實(shí)際之勢(shì)而為。

（6）

技術(shù)分析方法,，是使人 清楚明了股價(jià)走勢(shì)現(xiàn)狀實(shí)情的最好工具,。

技術(shù)分析方法，就如同是醫(yī)生賴以診斷患者病情的各種器械（如體溫計(jì)、血壓計(jì),、CT掃描儀,、心電圖儀等）。

診斷器械的用途,，是撿查與測(cè)量患者之具體病情及其程度高低,；

技術(shù)分析方法，則是幫助股市操作者看清股價(jià)走勢(shì)的量化現(xiàn)狀及其性質(zhì)（是上行趨勢(shì),，還是下跌階段,？是處價(jià)高位，還是價(jià)低位,？是買入者多,，還是賣出者眾？是橫盤蝥伏,，還是已啟動(dòng)發(fā)力沖上或?yàn)a下,？以及各種情況的程度，等等）

血壓計(jì),、體溫計(jì),、CT掃瞄儀等只有診斷功能，只是撿測(cè)工具,，而不是能治病的方藥,。

同樣，技術(shù)分析方法也只是對(duì)股價(jià)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及其程度的測(cè)量工具,，只是幫助操作者判斷股價(jià)走勢(shì)兩種方向概率大小的依據(jù),，而不是可以按圖索驥必勝不敗的通道。

（7）

一般來(lái)說(shuō),，大概率情況的發(fā)生,，要比小概率情況的發(fā)生可能性，要大一些,。所以,，股市操作者應(yīng)按大概率顯示的方向，順勢(shì)進(jìn)入操作,。

（8）

然而,，股市中的小概率發(fā)生，卻又是經(jīng)常出現(xiàn)的,。

因此,，當(dāng)判斷中的小概率情況發(fā)生了時(shí)，股市操作者應(yīng)予果斷或者先行退出,，進(jìn)行觀察,；或者立即改變操作方向，順新勢(shì)而為。

能否正確,、及時(shí),、果斷地應(yīng)對(duì)處理小概率情況，是衡量股市操作者屬專業(yè)高手,、還是業(yè)余炒手的等級(jí)水平之主要標(biāo)志,。

（9）

正確應(yīng)對(duì)股市中的小概率情況，需要二方面要素的支持：

第一,，理論上,，有正確的理念指導(dǎo)；

第二,，行動(dòng)上,，有強(qiáng)大的心理習(xí)慣支撐。

（10）

在股市中投機(jī),，特別是應(yīng)對(duì)小概率情況時(shí),，必須認(rèn)識(shí)“在不利情況發(fā)生后，即便處在或小賺,、或不賺,、或小虧時(shí)，也能斷然出局,，以避開(kāi)重大虧損”之理念的重大意義,，并能牢牢樹(shù)立這種意識(shí)。

（11）

應(yīng)對(duì)小概率情況的關(guān)鍵,，在于操作者的心態(tài),，即能否從心理上接受或小賺、或不賺,、或小虧后卻能斷然出局理念的操作結(jié)果,？

這種心態(tài)，將決定操作者的行為,，從而決定了操作者在小概率情況發(fā)生后,，能否進(jìn)行正確的、即保護(hù)自己資金安全的操作措施,。

（12）

預(yù)測(cè)對(duì)了,，大概率既發(fā)生，又已順勢(shì)操作,，讓股市利潤(rùn)自動(dòng)為你增長(zhǎng)，就是很平常的事了,。對(duì)此,，不須操多少心。

預(yù)測(cè)錯(cuò)了，小概率情況出現(xiàn)了,，卻能正確且堅(jiān)定的應(yīng)對(duì),，避險(xiǎn)出局，以最壞是小虧而保住自己的資金不致被反向的股勢(shì)套住吞掉,，保住能在股市再戰(zhàn)的資本,。

遇上能贏時(shí)，讓其賺個(gè)夠,；

遇上要虧時(shí),，卻讓虧損有限度。

這種永遠(yuǎn)是賺多于虧狀況的長(zhǎng)期結(jié)果,，就是你可贏在股市,。

（13）

正確的理念，可以通過(guò)書(shū)本與實(shí)踐這二方面,，予以學(xué)習(xí)領(lǐng)悟,。

能坦然接受這種理念的心理支撐，則需要經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)一段時(shí)間的實(shí)踐訓(xùn)練,，才能養(yǎng)成,。

（14）

什么時(shí)候，股市操作者于小概率情況發(fā)生后,，能在壯士斷臂毅然斬倉(cāng)出局之際,，卻能是內(nèi)心波瀾不驚了，那么,，一名能長(zhǎng)期生存于股市,、并將握有贏多于敗之勝券的股市操作高手，便有希望誕生了,。