說起交易，市場上有兩種主流派別,，技術分析與基本面分析,，作為兩套完全不一樣的分析體系，主要目的都是對未來行情走勢進行預測,。
基本面分析主要從宏觀經(jīng)濟環(huán)境,、市場需求、地緣政治,、供應量及庫存等進行分析預測,，技術分析則主要從行情走勢形成的K線圖與K線圖衍生出來的各種技術指標去判斷行情的趨勢與未來走向。有趣的是,，技術分析與基本面分析之間的爭論好像從創(chuàng)始之初就從未停止過,，甚至有人叫囂著技術分析無用論，事實到底是怎樣的,？為什么你用技術分析虧到破產(chǎn)而別人就能大賺,？ 技術分析的本質是什么？說技術分析無用的人,，要么是做長線只看基本面的大牛,，要么根本就不懂技術分析。 基本面分析側重研究標的的價值,，考慮的是成本與收益,。在股市中,，這種做法是衡量一個公司的利潤、支出,、資產(chǎn),、負債等等方面來判斷公司的好壞，以此決定是否買入其公司的股票,。在匯市之中,，則是衡量一個國家的就業(yè)、通脹,、貿(mào)易等方面,，來判斷一個國家經(jīng)濟的好壞，以此決定是否買入其貨幣,，基本面偏向于宏觀中長期的分析,，且更多是方向性判斷，這是它的優(yōu)勢,，但基本面分析較難提供具體的進出場位置信號,。技術分析則是通過圖表來分析判斷行情的規(guī)律性，換句話說,，只要價格走勢有規(guī)律性,，技術分析就有其價值。這也是技術分析三大假設中最重要的一條：歷史會重演,。歷史為什么會重演,？我們要對市場上的價格-行為-心理這三者之間的關系有所了解。價格是表象,，本質是多空雙方交易行為博弈的結果,，交易行為又是受制于多空雙方的交易心理，而交易心理主要有兩種,，恐懼與貪婪,。大家的行為模式與心理上的共性，反映到價格上面去,，價格走勢就體現(xiàn)出一定的規(guī)律性,。通過這種規(guī)律性，技術分析對市場的反應顯得比較直接,，分析的結果也更接近市場的局部現(xiàn)象,。投資者可以從目前市場運行的支撐與阻力位置，明確自己入市與出市的參考價格,，根據(jù)自己的投資習慣和需要,，借助日線圖、周線圖和月線圖進行不同角度不同范圍的分析,，這樣不管是中長線的投資者,，還是短線的投資者都可以找到適合自己的買賣時機,。歷史上查爾斯·道、威廉·江恩,、艾略特等人使用技術分析都掙到了大錢,，既然有許多人使用它在市場上獲利，技術分析也有它的適用場景與優(yōu)勢,，那為什么你用技術分析卻沒取得想象中的效果,？ 你用技術分析為什么不賺錢？回想一下,，你剛開始進入交易市場時,，是不是覺得畫幾條趨勢線、看懂圖表形態(tài),、記住不同的蠟燭圖形態(tài)之間的差異,，就能夠盈利了？常常聽見一些投資者抱怨技術分析方法不可靠,，有的甚至認為技術分析方法沒有用。其實是許多人沒有正確理解技術分析,，甚至在市場實踐中錯用了技術分析方法,。為何別人用技術分析賺的盆滿缽滿，你卻屢屢爆倉,？技術分析究竟有哪些坑需要避開,？技術分析是用來判斷當下的趨勢,、價格形態(tài)的波動規(guī)律,，用來輔助分析價格波動背后的市場心理行為，分析的結果只是一個概率的體現(xiàn),，它試圖尋找規(guī)律,，但市場經(jīng)常是無序的。我們使用它的目的是提高交易成功率,，而不是要精確的科學計算和預測,。不懂得市場與交易的本質，會讓你就算通過技術分析得出正確的結論,，也未必就賺錢,。畢竟有時大的行情和趨勢人人都看得懂，但能否做對完全是另外一回事,。在大級別的趨勢中看對趨勢入場,，在小級別的波動中定力不夠被迫止損出局，許多投資者都曾遇到過這種情況,，這與計劃執(zhí)行,、倉位管理與交易心態(tài)有關,。b. 盲目用技術分析摸頂抄底，且忽視了時間框架的重要性,。時間周期有大小級別,，比如5分鐘、15分鐘,、小時,、日、周等,，一般來說大周期管著小周期,大周期沒有走完,則小周期不會結束,。許多人想用小周期級別的頂部與底部信號去抄底摸頂，賺取最大的利潤,，但往往都抄在了半山腰,，脫離時間框架去尋找頂?shù)祝且患浅Ｃつ康氖虑椋?/span>要知道多重時間框架都確認的趨勢,，有效性才會更強,。在大周期的趨勢沒有明確的轉折之前，我們應該永遠相信趨勢會持續(xù),。交易的大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn),，投資者從趨勢中賺到的利潤，遠大于震蕩區(qū)間中高拋低吸所賺到的利潤,，技術分析的一大作用就是發(fā)現(xiàn)趨勢,，并跟隨趨勢。識別二維碼 添加【最皮小仙女】 免費領取20元VIP優(yōu)惠券 如上圖,，5月30日凌晨時 CCI指標在小時圖中顯示W(wǎng)TI原油處于超買區(qū),，普通交易者一般會認為指標發(fā)出賣出信號，再加上本輪原油從底部反彈已接近100%,，綜合基本面情況會認為原油的反彈結束,，將原有的多頭頭寸平倉甚至開始做空。前路透首席技術導師Shaun卻指出CCI指標可能會有所變化,，超買信號只是暫時的,，小周期的背離會通過時間換空間進行修復，他通過切換不同周期K線圖,，確認原油目前還是上漲趨勢,，最后結合支撐阻力位置得出WTI原油的看漲條件為日收盤價高于阻力位36.08。在6月2日,，WTI原油有效突破36.08,，隨后果然迎來了一波犀利的上揚，當周周五最高沖至39.56,。俗話說一招鮮吃遍天,，但交易中一個技術指標不能適用于所有的市場場景。趨勢行情的指標主要有布林帶,、ADX,、移動均線、Aroon等,，震蕩行情的指標主要有RSI,、KDJ、ROC,、CCI,，許多投資者在剛接觸技術分析的初期，沒有注意技術指標的使用條件,，導致出現(xiàn)嚴重的虧損,。我們以震蕩指標為例，震蕩指標的使用條件一般在盤整行情中使用,，同時配合箱型等圖形操作,。雖然震蕩指標也可以用于趨勢行情中，但值得注意的是,，多頭趨勢行情中只采用震蕩指標的多頭信號,，等回調逢低買入；下跌趨勢行情中只采用震蕩指標的空頭信號,，趁反彈逢高賣出、做空,。這樣就能提高振蕩指標的準確率,，同時在趨勢行情中精確的把握進場點和加碼點，彌補了趨勢型指標的信號滯后的不足,，也回避振蕩指標出現(xiàn)“鈍化”的虛假信號,。除了一些大眾化的技巧外，多年在市場上的摸爬滾打資深的交易員,，都會組合不同的技術指標,，形成自己一套獨特的分析體系去應對不同的市場情況。Shaun自創(chuàng)了許多分析方法,，他的波動時間帶,，能顯示出趨勢的力量強弱，從而尋找出交易機會,。除了獨家分析方法,，Shaun對各種技術指標也有著深刻的認識，在CCI的使用中他就曾告訴我們一個技巧：若移動均線發(fā)生交叉,，去衡量三根K線前的CCI變化幅度,，如果幅度大那說明交叉前勢頭強勁,，指標生效的可能性更大。Shaun是前路透,、CQG的首席技術導師,，他擁有著40多年的交易經(jīng)驗，過去多年中,，Shaun為成百上千的人搭建過移動均線系統(tǒng),，他的《交易時間：映射發(fā)現(xiàn)之旅》一書更是榮獲2014年全球年度技術圖書獎冠軍。金十特別邀請Shaun進駐VIP欄目《技術π》，每周日與周一,，Shaun與大家分享股指,、黃金、白銀,、原油,、美元指數(shù)等品種的一周前瞻，通過圖表分析,，得出各品種重要的支撐壓力與方向,。欄目希望能給個人投資者展示專業(yè)資深交易員是如何分析市場行情，如何對交易圖表做技術分析,，旨在提高大家的技術分析水平,，了解行情推演思路，更好地把握市場動態(tài),。
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