大基金重磅加碼+本土企業(yè)奮起直追,，一圖了解光刻膠上市企業(yè)

小鯊魚(yú)財(cái)經(jīng)2020年05月14日 01:09

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文章來(lái)源：股海小鯊魚(yú)

邏輯一：光刻膠是高精度光刻的關(guān)鍵,，起到產(chǎn)業(yè)鏈支撐作用

在半導(dǎo)體制造中，光刻膠及其配套設(shè)備起到支撐產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵作用,，光刻膠的質(zhì)量直接影響到半導(dǎo)體集成電路/器件的制程精度,。

邏輯二：需求上漲疊加半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)東移，光刻膠市場(chǎng)持續(xù)向好

隨著中國(guó)大陸晶圓廠建設(shè)加速,，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)東移,，以及下游5G終端、消費(fèi)電子,、汽車電子,、物聯(lián)網(wǎng)、高性能計(jì)算等應(yīng)用需求旺盛,，中國(guó)光刻膠市場(chǎng)在需求增長(zhǎng)和市場(chǎng)擴(kuò)大下保持了較好的上升趨勢(shì),。2018年全球光刻膠市場(chǎng)規(guī)模合計(jì)85 億美元，未來(lái)有望維持5%的復(fù)合增長(zhǎng),，本土光刻膠需求市場(chǎng)持續(xù)向好,。

邏輯三：日美壟斷市場(chǎng)，供應(yīng)受制于人,，光刻膠國(guó)產(chǎn)化迫在眉睫

全球光刻膠行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局,，日本光刻膠公司領(lǐng)跑，日本JSR,、東京應(yīng)化,、信越化學(xué)、富士電子材料四家企業(yè)市占率高達(dá)72%,。大陸企業(yè)份額不足10%,，國(guó)內(nèi)光刻膠仍十分依賴進(jìn)口。

在國(guó)際博弈中,，光刻膠是我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)最大軟肋之一,，無(wú)法自產(chǎn)會(huì)使本土產(chǎn)業(yè)受制于人,，容易“卡脖子”，光刻膠國(guó)產(chǎn)化迫在眉睫,。

邏輯四：集成電路大基金二期布局,，光刻膠國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行

集成電路大基金二期已經(jīng)完成募集，目前正陸續(xù)展開(kāi)投資,，根據(jù)此前的報(bào)道,，半導(dǎo)體材料將會(huì)是其重點(diǎn)投資方向之一,。預(yù)計(jì)隨著大基金支持力度加大,，本土企業(yè)開(kāi)始重視光刻膠的專利積累和布局，逐步重點(diǎn)突破KrF,、ArF 等高端光刻膠技術(shù),，國(guó)產(chǎn)光刻膠奮起直追。

投資建議

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移,，推動(dòng)光刻膠在內(nèi)的半導(dǎo)體材料行業(yè)增長(zhǎng),，為我國(guó)正在起步的高端光刻膠行業(yè)帶來(lái)機(jī)遇，建議關(guān)注：雅克科技,、南大光電,、飛凱材料、強(qiáng)力新材,、晶瑞股份,。