聽(tīng)說(shuō)昨天最后的那個(gè)視頻,，讓無(wú)數(shù)A股股民,，男默女淚，這么多年在A股,，進(jìn)進(jìn)出出,，錢不一定掙到，光學(xué)知識(shí)了,，今天跟大家分享一個(gè)特別有價(jià)值的一段話：

萬(wàn)物皆周期,！

這話可以往大了說(shuō)，也可以往小了說(shuō)，放到A股來(lái)說(shuō),，最樸素的一個(gè)真理就是：沒(méi)有誰(shuí)會(huì)一直漲,，也沒(méi)有誰(shuí)會(huì)一直跌，所以當(dāng)一個(gè)板塊持續(xù)大漲,，他的兄弟們卻是在不停挨錘的時(shí)候,，注意：這個(gè)板塊可能就有風(fēng)險(xiǎn)了。這個(gè)板塊就是：疫苗 創(chuàng)新藥板塊,。

都以為今年是5g,，半導(dǎo)體，芯片等等etf最牛逼,，nonono，現(xiàn)在最牛逼的是生物醫(yī)藥etf,，代碼512290,，今年累計(jì)上漲超30%，位列全市場(chǎng)etf第一名,，一起來(lái)欣賞下他的十大重倉(cāng)股,，什么康泰生物，華蘭生物,，恒瑞醫(yī)藥一看k線,，A股這是大牛市啊。

為啥這個(gè)板塊這么牛逼那,？事實(shí)上那不是今年才牛逼,，19年他們就很牛逼，原因主要是來(lái)自于兩個(gè)方面：

1.疫苗板塊,，本身是有長(zhǎng)邏輯的,，在人均收入不斷提高同時(shí)孩子數(shù)量不斷減少的情況下，二價(jià)自費(fèi)疫苗增長(zhǎng)迅速,；

2.創(chuàng)新藥的邏輯,，就不用我多說(shuō)了吧，分析師都說(shuō)爛了,，反正就是仿制藥都是狗屎,，創(chuàng)新藥估值上100倍那也是價(jià)值投資；

今年以來(lái)又來(lái)了兩大因素火上澆油：

一是疫情情況下,，對(duì)于疫苗的預(yù)期空前強(qiáng)烈,，這時(shí)候的估值已經(jīng)開(kāi)始參照科技股估值了，另外一個(gè)原因就是追求確定性和抱團(tuán),，只相信未來(lái)大概率能出業(yè)績(jī)的,，看不清楚的科技股，咱們先bye-bye了，抱團(tuán)就不用多說(shuō)了吧,，這都是機(jī)構(gòu)的常規(guī)操作,。

我覺(jué)得今天的市場(chǎng)對(duì)于這個(gè)風(fēng)格的演繹已經(jīng)到了一個(gè)極限，舉幾個(gè)例子,，如果看釀酒板塊,，是不是已經(jīng)創(chuàng)了新高，但是看看手里的洋河股份,，還以為自己眼花,，再定睛一看，是他,，毛哥,，疫情之下，我們喝酒只喝茅臺(tái),。

再比如說(shuō)都說(shuō)最近的風(fēng)格不在科技股,，為啥廣聯(lián)達(dá)馬上要?jiǎng)?chuàng)歷史新高？本質(zhì)上是對(duì)確定性追求,，我們不是不喜歡科技股,，我們不喜歡瞎吹牛逼的科技股。

回到疫苗和創(chuàng)新藥板塊來(lái)說(shuō),，就算這些大神,，常年處于高估狀態(tài)，但是他們的估值依然是太貴了,，康泰生物,，恒瑞醫(yī)藥這些龍頭，閉上眼買,，都嫌他貴,，如果看生物醫(yī)藥這個(gè)etf，整個(gè)板塊的估值,，依然是處于歷史上最貴的86%百分位,。

如果再看盤中分時(shí)走勢(shì)，這種走勢(shì)往往不是啥好事,，尤其是在高位,，一般想表達(dá)的就是就是沒(méi)人接盤的意思。

實(shí)際上市場(chǎng)聰明的很,，昨天的文章還在說(shuō)銀行板塊的這種表現(xiàn)是不正常的,，今天銀行就用實(shí)際行動(dòng)告訴你，怎么樣,，我是不是比什么生物醫(yī)藥健康多了,。

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今天有三個(gè)事值得說(shuō)說(shuō)：

1.誰(shuí)到底才是黑色茅臺(tái),？

都說(shuō)海天味業(yè)是黑色茅臺(tái)，我看第一個(gè)不答應(yīng)的就是千禾味業(yè),，千禾一季報(bào)營(yíng)收增長(zhǎng)23%,，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)39%，股價(jià)一度漲停,，這份一季報(bào)實(shí)際上說(shuō)明了兩個(gè)問(wèn)題：千禾的主要應(yīng)用場(chǎng)地主要就是家庭 一季度動(dòng)銷真的好,。

海天一季報(bào)維持高個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，主要原因就一個(gè)：餐飲渠道占比較高,，我知道大家現(xiàn)在最關(guān)心的是中炬高新,，實(shí)話說(shuō)我也不知道，不過(guò)直覺(jué)應(yīng)該也不錯(cuò),，咱們拭目以待,。

2.順鑫農(nóng)業(yè)為啥跌停？

大家平時(shí)可能聽(tīng)券商賣方吹牛逼聽(tīng)的比較少,，在順鑫沒(méi)有公布年報(bào)之前,，券商是這么講的，以后順鑫不能再用白酒估值了,，因?yàn)樗膭傂鑼傩裕?span data-darkmode-color-15879938078948='rgb(255, 19, 19)' data-darkmode-original-color-15879938078948='rgb(255, 0, 0)'>必須得用大眾消費(fèi)品進(jìn)行估值。通俗講就是：二鍋頭和醬油得用一個(gè)估值體系,。

事實(shí)證明,，如果說(shuō)白酒有剛需的話，他一定是茅臺(tái),，大哥只能有一個(gè),。

3.公牛咋就沒(méi)跌停？

這頭牛都服了鶴頂紅了,，怎么都沒(méi)有給他毒倒,，如果去觀察盤中情況的話，甚至有一段時(shí)間甚至要翻紅,，狗莊這是啥意思,？

原因也就一個(gè)：昨天那份的股權(quán)激勵(lì)方案雖然沒(méi)有給市場(chǎng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的預(yù)期，但是給了一份業(yè)績(jī)的下限,，同時(shí)大家還是相信他能增長(zhǎng)的,。

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昨天最有意思的是李迅雷老師的一篇文章《中國(guó)真實(shí)失業(yè)率到底是多少？》,，李老師估算的是20%多,，最神奇的不是這個(gè)數(shù)字，而是這篇文章還能一直存在,，大家好好想想這是為啥,？

今年以來(lái)各種副業(yè)特別火,，創(chuàng)客云商的生意特別好做，原因都是在這篇文章里,。

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沒(méi)聊到的個(gè)股和板塊,，咱們留言區(qū)見(jiàn)！