作者是Upbtc.com的創(chuàng)始人，低調(diào)的趨勢投資高手,，資深期貨交易者,。比特時戳社區(qū)臥虎藏龍，歡迎加入,。

前言

人的行為總是傾向于最大化自己的效用,。

在交易市場中，增加自己的效用其實有多種方式,?？梢宰鳛橐粋€賭博消遣尋求刺激，或者通過盈利,。從標(biāo)題可見,，此文僅探討如何從市場中獲取利潤。

一開始確定我們的目的是非常重要的,。目的是一個計劃的核心,，有了清晰的目的，然后我們才能一步步設(shè)計整個系統(tǒng),。對于以交易盈利為目的的交易者而言,，交易過程中的刺激、成就感、證明自己等等都不是必須的,。所有的行為，只是為了在交易中盈利,。

本文預(yù)計分5個部分,，上篇介紹前兩節(jié)，下篇介紹后三節(jié)：

1,、為什么交易需要系統(tǒng)化,；

2、系統(tǒng)交易方法,；             

3,、常見交易方法介紹；      

4,、量化軟件的意義,；         

5、構(gòu)建正期望值的系統(tǒng),。 

 一,、   為什么交易需要系統(tǒng)化

觀察身邊炒股票或炒期貨的朋友，或問問在券商工作的同學(xué),，會發(fā)現(xiàn)幾乎人人都有過賺錢的記錄,，甚至是輝煌的記錄。但只有很少人能夠長期,、穩(wěn)定,、持續(xù)的從市場交易中賺錢。

交易市場有高度的波動性和巨大的成交量,。

高度的隨機(jī)波動帶來的結(jié)果是：任何投資人從局部,、短期而言都可能賺錢；從全局,、長期而言盈利的概率非常低,。對此有國內(nèi)期貨公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)。按年為周期,，盈利賬戶占比僅為4%,，長期盈利的賬戶占比低于1%。

市場每時每刻都在成交,，每天都有巨大的成交量,。成交意味著買方和賣方形成了相反的判斷。成交量大,，說明價值判斷的分歧大,。另一個角度來說，成交量大，說明要不參與人數(shù)多,，門檻低競爭充分,。要不就是參與者資金大，是機(jī)構(gòu),、專業(yè)投資者,。

這樣難于作價值判斷/競爭充分/對手專業(yè)的投資標(biāo)的，決不可能是一個很容易賺錢的對象,。

市場還有按百分比抽水的交易成本,。

單純從交易市場來說，是零和博弈,。算上交易平臺,、各種割韭菜方法等的交易成本，市場被持續(xù)往外抽水,，甚至是負(fù)和的,。負(fù)和意味著輸家不但從數(shù)量上還是資金量上都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過贏家，這是交易市場正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提,。所以,，華爾街上流行這樣一句話：“市場一定會用一切辦法來證明大多數(shù)人是錯的?！?

一個客觀上要求大多數(shù)人成為輸家的地方,，也決不可能是一個容易賺錢的地方。

如果我們直接將自己投入市場,，面對的就是這么一個惡劣的環(huán)境,。

但是好在我們不是直接和市場打交道的，我們通過交易系統(tǒng)來接觸,，交易系統(tǒng)會從整體市場中給我們劃出一個子市場,，交易系統(tǒng)是我們連接市場的接口。在一個負(fù)和的市場中,，是可以有正和市場的子集的,。正如熵增的宇宙也可以有熵減的人類社會。

雖然已經(jīng)這么難,，但如果沒有系統(tǒng)交易方法,，還有下面這些難以處理的問題。

1. 1.     隨機(jī)性,；

首先行情的高波動性,，就說明價格具有隨機(jī)性，即過去數(shù)據(jù)不能完全構(gòu)成對未來數(shù)據(jù)的預(yù)測基礎(chǔ),。

其次,，人是一種根據(jù)反饋來指導(dǎo)自身行為的生物,。肚子餓了吃飯，然后飽了,；困了睡覺,，然后精神了。這是正強(qiáng)化,。玩火玩電受到了傷害,，這是負(fù)強(qiáng)化。此兩種都是確定性的強(qiáng)化反饋,，能直接的促使人去做正確（有回報）的事情，避免錯誤（損失）的事情,。在確定性強(qiáng)化的環(huán)境中,，人能夠通過實踐取得進(jìn)步，技能和方法都會不斷提高,。尤其是多年的學(xué)校應(yīng)試教育,，我們非常習(xí)慣確定性強(qiáng)化。

但是交易市場不是確定性強(qiáng)化,，交易的反饋是一種隨機(jī)強(qiáng)化,。

假如某次我們?nèi)雸鲎龆嗲邦A(yù)先設(shè)置了止損位，但是當(dāng)價格跌破止損時,，我們止損出場,，結(jié)果發(fā)現(xiàn)平在了開倉之后的最低價，在止損后價格立刻就開始拉升了,。我們做了正確的事情,，但是虧損賠錢。

或者雖然我們設(shè)置了止損,，但是價格跌破止損時,，不止損，死扛住,。然后價格拉升了,。雖然賺錢了，我們違背了預(yù)先設(shè)置的交易計劃,。

更有甚者,，下錯了單，發(fā)現(xiàn)之后沒有平掉,，然后發(fā)現(xiàn)開多在了行情的最低點,。

這就是隨機(jī)強(qiáng)化，對于某一次來說,。做對了,，不一定盈利,，做錯了，也不一定虧損,。隨機(jī)強(qiáng)化的這種特征,，讓人非常迷茫，找不到規(guī)律,，難以堅持固定的方法,。而沒有系統(tǒng)的方法就不能提高交易技術(shù)，也不能穩(wěn)定盈利,。所以我們會看到許多交易者,，即使有多年的交易經(jīng)驗，業(yè)績并沒有明顯的改善,，水平也沒有明顯的提高,。

1. 2.     突發(fā)跳躍性行情

市場大部分的時間是隨機(jī)波動，價格變化沒有什么規(guī)律的,。但很少量的時候,，因為突發(fā)新聞事件或大資金入場/爆倉等情況，帶來突發(fā)跳躍性行情,。

突發(fā)跳躍性行情是打破了隨機(jī)性的確定性事件,，帶來短時間大幅度的單向價格變化。甚至我們可以統(tǒng)計到,，成熟市場的一個趨勢行情中,，主要的價格變化，大部分來自于跳躍性行情,。能否應(yīng)對好突發(fā)跳躍性行情對于交易者的獲利或者規(guī)避損失有非常重要的意義,。

但是，人的決策模式為：觀測——預(yù)測——判斷——決策——操作,，而且人的思考和行動都說不上多快速,。面對這種突發(fā)、急速,、大幅度的行情,，超出了傳統(tǒng)決策模式的處理能力。

預(yù)先把我們的交易,，形成系統(tǒng),，用電腦來幫助我們快速的處理，才能很好的面對這種問題,。

1. 3.     自私的基因

百萬年演化歷程,，很多固定方案已經(jīng)寫入在了我們的基因里，我們只是基因的生存機(jī)器,?；蚪o了我們很多的內(nèi)置行為模式,，貪婪與恐懼，戰(zhàn)或逃,，追求立刻獲取回報等,。這些模式當(dāng)年在草原上處理得不錯，但是我們的世界發(fā)展太快,，面對的環(huán)境已經(jīng)大大不一樣了,。

人在獲利時，往往比較焦慮,，生怕市場回頭使利潤得而復(fù)失,，想的是落袋為安。而在面對虧損時,，卻選擇堅持,，浮虧死扛，等待解套,。在市場上，牛熊市的成交量正是反映了這個問題,。當(dāng)牛市到來時,，大部分投資者都在炒短線，頻繁的進(jìn)出,，導(dǎo)致成交量不斷的放大,。而當(dāng)熊市時，卻堅持做長線,，持倉不動,，于是成交量不斷萎縮。

市場是由大量的人基于主動交易行為構(gòu)成的,，群體會反映出基因共性,，在隨機(jī)市場中體現(xiàn)出有序性。有序就是規(guī)律,，只要有規(guī)律我們就能用系統(tǒng)交易方法來獲利,。

另外，人們對虧損比對獲利更敏感,，虧損的痛苦要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于獲利的快樂,。持續(xù)的交易，賬戶盈虧變化一次次重復(fù)的考驗我們的意志,。有時候極端行情帶來的沖擊,，會使得人極端的興奮或沮喪，沖動和悲傷甚至有時帶來不可挽回的后果,。機(jī)械的執(zhí)行交易系統(tǒng)可以有效的減低或者完全避開這些因素影響,。

1. 4.     信息不完全

從我們?nèi)粘５氖虑閬砜?，更多的信息按理總是能更好的輔助行為。但是市場是一個復(fù)雜系統(tǒng),，影響的因素非常多,。我們不僅要考慮我們獲取信息的能力是否有優(yōu)勢，能否獲取主要的信息,，信息的真實性,，還要面對一個非常難判斷的問題，就是市場對信息的反應(yīng)已經(jīng)到了什么程度了,。

信息風(fēng)險與價格風(fēng)險成反比關(guān)系,。當(dāng)一個信息在市場中反應(yīng)得越充分，對應(yīng)的價格也越接近有效,，這時入場反而會帶來更高的價格風(fēng)險,。所以需要在信息風(fēng)險與價格風(fēng)險中尋找一個平衡，并非信息越多越好,，也不是越少越好,，信息多少取決于我們對于信息的處理能力。

決策的關(guān)鍵在于,，必須知道怎么在還不知道什么信息的情況下決策,，必須在不確定中決策。決策的時候,，信息一定是不完整的,，否則決策一定是錯的，收益正是來自風(fēng)險,。

而所有信息,，都是會反映在價格上的。而且價格將會處理信息的重要程度,、真實性,。我們基于價格的交易方法，能在信息不充分的時候做出決策

1. 5.     選擇性記憶

有沒有過這種感覺,，趕個地鐵,，總是剛進(jìn)站時，車剛好走,？其實地鐵是固定時間進(jìn)站出站,，只是我們只記住了剛好碰到地鐵開走的情況。

還有“我對行情判斷準(zhǔn)的時候,，都是我沒有炒幣的時候,。 一旦我炒幣，我的判斷就一定不準(zhǔn),。 這就是投機(jī)的測不準(zhǔn)原理”,，其實這都只是人的選擇性記憶,。

交易中，還有很多選擇性記憶的情況,，股票的內(nèi)幕消息,、技術(shù)指標(biāo)的有效性,、對于自身的投資結(jié)果也都存在選擇性記憶,。但我們的交易系統(tǒng)如果是按照統(tǒng)計學(xué)的原則形成,，則會對交易者的記憶系統(tǒng)形成一種外在的強(qiáng)制，使系統(tǒng)樣本的選擇不是根據(jù)個人偏好而是根據(jù)統(tǒng)計,。交易系統(tǒng)可以幫助交易者使用統(tǒng)計學(xué)原理去觀察市場,。

 二、   系統(tǒng)交易方法

為了在市場盈利,，我們期望能建立一套科學(xué)的系統(tǒng),。只需要嚴(yán)格執(zhí)行這套交易方法，我們總的盈利會大于總的虧損,，能夠獲得凈利潤,。

這套系統(tǒng)應(yīng)該是完整的、閉環(huán)的,。要對交易過程中的所有環(huán)節(jié)做出明確的定義判斷,，并給出需要行為的條件，以及對應(yīng)的操作處理方法,。（注意：跟消息、大V薦幣等,，只有開倉條件,，沒有平倉，不是完整的交易流程）

這套系統(tǒng)還應(yīng)該是客觀且能夠量化的,?？陀^，即條件的標(biāo)準(zhǔn)有唯一性,，如果某條件A發(fā)生,，則處理方法B發(fā)生。另外,，達(dá)到什么精確的標(biāo)準(zhǔn),，才判斷為條件A發(fā)生。處理方法B處理到什么程度,，都必須嚴(yán)格確定,，是量化的。

這樣的交易系統(tǒng)就有了可重復(fù)性和一致性,，不依賴于使用者,。理論上來說,，對于任何人，使用同一套系統(tǒng)交易方法,，面對同樣的行情則處理方式完全相同,。結(jié)果一致可重復(fù)、可再現(xiàn)才能用事實來做驗證,。

精確量化,，可重復(fù)復(fù)制，可檢驗,，正是科學(xué)方法的特征,。系統(tǒng)交易方法完全滿足這些條件，是一種符合科學(xué)范式的方法,。這也是為什么我們要建立系統(tǒng)的原因,。如果沒有交易系統(tǒng)，每次交易,，都可能有不確定的行為,，導(dǎo)致不穩(wěn)定的結(jié)果。不能確保結(jié)果的一致性,，也就不能判斷方法的好壞,，不知道怎么改進(jìn)，也不能保證長期盈利,。

最后,。此文僅基于本人有限的交易經(jīng)驗，僅反應(yīng)一種對市場的觀點,。市場構(gòu)成復(fù)雜,，盈利的方式是多種多樣的，虧損的方式也千奇百怪,。歡迎大家找我友善討論,。聯(lián)系方式：新浪微博@UpBTC  https://www.

拋磚終于引來玉，各位看官,，靜待下篇,，比特時戳社區(qū)給你好看。