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還有兩個交易日,，2019年行情就將全部結(jié)束。 最近這段時間,，關(guān)于2020年基金該如何配置的問題明顯多了起來,，許多小伙伴也一直關(guān)注老司基風(fēng)云二號究竟會買哪些基金。抽得空閑,，今天就來揭曉答案,。 2020年?；暨x系列今天繼續(xù)，這是第五篇文章,，也是最后的終結(jié)篇,，為大家分享的是老司基個人2020年最為看好的10只主動管理型基金。其中前4只為風(fēng)云二號真金白銀買入品種,，后面6只為備選產(chǎn)品,，后期調(diào)倉時重點考慮。 組合總體策略： 配置思路：以老帶新,、守正出奇 目標(biāo)收益：長期跑贏滬深300指數(shù) 基金數(shù)量：3-5只 核心配置：投資老將坐鎮(zhèn),，穿越市場牛熊 基金經(jīng)理是主動管理型產(chǎn)品的靈魂，其作用怎么強調(diào)都不過分,。既然要選基金經(jīng)理,，從業(yè)年限越長、過往收益越高的基金經(jīng)理就是老司基的首選,。 以下是老司基具體的篩選步驟,，首先篩選的是從業(yè)時間最長、年化回報最高的基金經(jīng)理,，也就是配置思路“以老帶新”中的“老”,、“守正出奇”中的“正”。 Wind數(shù)據(jù)顯示,，在主動權(quán)益基金領(lǐng)域,，當(dāng)前管理年限超過10年以上的基金經(jīng)理共有45位。其中,，有15位基金經(jīng)理的長期年化收益率超過了10%,，他們無疑是公募基金領(lǐng)域資歷最深、業(yè)績最牛的人,。 其中,，富國基金的朱少醒長期年化回報最高，達(dá)到21.7%,。另外,，中歐基金曹名長、周蔚文,，國海富蘭克林基金的徐荔蓉,、廣發(fā)基金的易陽方和興全基金的董承非的長期年化回報均超過了14%。 任職10年以上,、年化收益居前的15位最?；鸾?jīng)理（Wind，截至2019.12.28）  于是,，我們2020年基金組合中最為核心的配置基本鎖定,，就選兩位最牛的基金經(jīng)理。分別為富國基金朱少醒和中歐基金曹名長,，他倆的長期年化均超過20%,，代表作品分別為161005富國天惠精選成長A和002685中歐豐泓滬港深A(yù)。 基金1：富國天惠精選成長A（161005） 產(chǎn)品概況：規(guī)模85億,，成立14.1年,，年化回報20.14%  關(guān)注理由：中國公募基金發(fā)展21年以來,，總共產(chǎn)生了15只總收益超過10倍的?；０ǎ喝A夏大盤,、嘉實增長,、興全趨勢投資、博時主題行業(yè)和富國天惠等,。這15只10倍?；校鸾?jīng)理從第一天開始到現(xiàn)在一直沒有換過的就是富國天惠,。14年來A股幾度牛熊沉浮,，基金經(jīng)理朱少醒都一直堅守在一線服務(wù)廣大投資者，實在是行業(yè)典范,。如上面數(shù)據(jù)所示,，現(xiàn)役基金經(jīng)理中從業(yè)時間最長,、年化收益最高的記錄,，就是朱少醒保持的。該基金2019年取得近60%的高收益,，凈值還在屢創(chuàng)新高,，實屬不易。朱少醒把富國天惠當(dāng)成唯一,，不發(fā)新產(chǎn)品,，集中精力培養(yǎng)這一個孩子，這在整個行業(yè)都是罕見的現(xiàn)象,。老司基只想說,，如此牛的基金經(jīng)理和基金產(chǎn)品，我們沒有理由不選擇,。 基金2：中歐豐泓滬港深A(yù)（002685） 產(chǎn)品概況：規(guī)模5億,，成立3.1年，年化回報12.59%  關(guān)注理由：中歐基金的曹名長目前管理了7只基金,，其管理的中歐價值發(fā)現(xiàn)名氣更大,，老司基為何選擇了中歐豐泓滬港深A(yù)呢？主要理由有兩點：一是該基金為滬港深基金,，可投資港股,，當(dāng)前港股市場極具投資價值，2020年更值得期待,；二是該基金從2016年11月成立至今都是由曹名長管理,，也是他目前所有管理的7只基金中，任職年化回報最高的產(chǎn)品,。該基金2019年三季報顯示,，其前十大重倉股除了配置A股格力電器、立訊精密等大牛股外,，還配置了許多港股優(yōu)質(zhì)公司,，包括騰訊控股、舜宇光學(xué)科技,、海底撈,、中國生物制藥等。該基金2019年收益率為42.85%,，2017年至2019年,，連續(xù)3年跑贏了滬深300指數(shù)。 衛(wèi)星配置：行業(yè)新銳崛起,，以正合以奇勝 2020年哪些主題和行業(yè)會成為A股新投資主線呢?這是年末小伙伴們最為關(guān)心的話題,。老司基認(rèn)為，核心藍(lán)籌估值修復(fù)基本到位,，更多超額收益可能來自低估值板塊的估值修復(fù),，還有一些偏成長、高景氣行業(yè)的投資機會,，比如生物醫(yī)藥,、科技板塊等。 我們接著來尋找衛(wèi)星倉位該買什么基金,，也就是老司基開篇提到的配置思路“以老帶新”中的“新”,、“守正出奇”中的“奇”。 老司基首先篩選的是醫(yī)藥生物領(lǐng)域的基金經(jīng)理,。篩選條件為：最近1年,、最近2年和最近3年以來，收益率均排名同類前25%,，得到以下7位基金經(jīng)理,，其中年化回報最高的為中歐基金葛蘭，年化回報為22.79%,。另外,，易方達(dá)基金楊楨霄,、長城基金譚小兵的年化回報均超過了13%，位居前列,。  我們的目標(biāo)鎖定為中歐基金葛蘭，老司基在之前文章中也多次介紹過她的基金,。 基金3：中歐醫(yī)療創(chuàng)新A（006228） 產(chǎn)品概況：規(guī)模1.5億,，成立0.8年，總收益24.25% 關(guān)注理由：葛蘭是國內(nèi)唯一一位管理醫(yī)藥基金的醫(yī)學(xué)博士,，也曾是“新財富第一”團隊的成員,，擁有8年以上醫(yī)藥行業(yè)投研經(jīng)驗。目前她共管理了3只基金,，包括中歐醫(yī)療健康,、中歐明睿新起點和中歐醫(yī)療創(chuàng)新，中歐醫(yī)療健康最為知名,。老司基為何選擇中歐醫(yī)療創(chuàng)新呢,？理由有二：一是該基金規(guī)模偏小，更容易做出超額收益,；二是該基金主要投資醫(yī)療創(chuàng)新細(xì)分領(lǐng)域,，在集采大背景下，未來創(chuàng)新藥投資機會更為確定,。另外,，該基金不超過50%倉位可投資于港股，可以在更大范圍內(nèi)捕捉優(yōu)質(zhì)公司的投資機會,，覆蓋更多醫(yī)藥生物龍頭企業(yè),。 老司基接著篩選的是科技領(lǐng)域的基金經(jīng)理。 篩選條件為：最近1年,、最近2年,、最近3年和任職以來,，收益率均排名同類前25%,，投資行業(yè)設(shè)定為申萬一級行業(yè)的電子、計算機,、傳媒和通信行業(yè),，同樣也篩選出7位基金經(jīng)理，其中年化回報最高的為寶盈基金張仲維,，年化回報為26.91%,。另外，東證資管韓冬,、海富通基金呂越超,、交銀施羅德基金何帥,、富國基金李元博和華安基金胡宜斌的年化回報均超過了18%，都是科技股投資的一把好手,。  我們的目標(biāo)鎖定為寶盈基金張仲維，其代表基金為寶盈互聯(lián)網(wǎng)滬港深,。 基金4：寶盈互聯(lián)網(wǎng)滬港深（002482） 產(chǎn)品概況：規(guī)模1.2億,，成立3.5年，年化回報16.89% 關(guān)注理由：說實在的,，老司基之前對張仲維關(guān)注也不多,。在科技股基金經(jīng)理中，個人一直比較看好華安基金的胡宜斌,。但既然是數(shù)據(jù)篩選,，咱們就尊重歷史數(shù)據(jù)，同樣條件下,，就選業(yè)績最為出色的那位,。沒準(zhǔn)，張仲維會是咱們基金組合中那位奇兵呢,？張仲維來自于中國臺灣,，近10年證券從業(yè)經(jīng)歷，一直專注于科技與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè),。自從2014年管理A股基金以來,，善于挖掘具有成長潛力的科技與互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域企業(yè)。翻閱張仲維管理基金的季報,，過往業(yè)績亮眼,，其操作靈活性可圈可點。該基金2019年三季報顯示,，其前十大重倉股既包括了A股立訊精密,、聞泰科技、滬電股份等科技大牛股,，也包括了騰訊控股,、舜宇光學(xué)等港股優(yōu)質(zhì)龍頭公司。 為了不掛一漏萬,，老司基覺得以下6只基金在明年也有極高的關(guān)注價值： 1,、景順長城基金劉彥春，代表基金：景順長城鼎益,，任職年化收益：21.18% 2,、交銀施羅德基金何帥，代表基金：交銀優(yōu)勢行業(yè)，任職年化收益：21.04% 3,、易方達(dá)基金蕭楠,，代表基金：易方達(dá)消費行業(yè)，任職年化收益：19.33% 4,、興全基金董承非,，代表基金：興全趨勢投資，任職年化收益：18.63% 5,、華安基金胡宜斌,，代表基金：華安媒體互聯(lián)網(wǎng)，任職年化收益：16% 6,、中歐基金周蔚文,，代表基金：中歐新藍(lán)籌A，任職年化收益：14.94% 溫馨提示： 老司基風(fēng)云二號會在2020年第一個交易日（2020年1月2日）,，按以下倉位比例一次性配置： 富國天惠精選成長A（30%）+中歐豐泓滬港深A(yù)（30%）+中歐醫(yī)療創(chuàng)新A（20%）+寶盈互聯(lián)網(wǎng)滬港深（20%） |
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