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資產(chǎn)新規(guī)實(shí)施以來,，理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)云突變,，不僅所有的理財(cái)產(chǎn)品不再剛性兌付，銀行理財(cái)也由于理財(cái)子公司的成立顛覆了以前人們對(duì)銀行理財(cái)?shù)膫鹘y(tǒng)認(rèn)知,，從穩(wěn)健,、風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定向凈值型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)變,。

特別是隨著今年以來貨幣市場(chǎng)環(huán)境的寬松,，前三季度央行合計(jì)降準(zhǔn)3次，分別于1月15日和1月25日下調(diào)存準(zhǔn)率0.5個(gè)百分點(diǎn)。

5月6日宣布自2019年5月15日開始對(duì)聚焦當(dāng)?shù)?、服?wù)縣域的中小銀行,，實(shí)施較低的存款準(zhǔn)備金率。對(duì)縣域農(nóng)商行,，執(zhí)行與農(nóng)信社8%的相同存款準(zhǔn)備金率,，并表示將于5月15日、6月17日和7月15日分三次實(shí)施到位,。

9月6日全面降準(zhǔn)與定向降準(zhǔn)相結(jié)合,，于2019年9月16日全面下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和汽車金融公司）,，此外還將對(duì)僅在省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)的城商行定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn),，并于10月15日和11月15日分兩次實(shí)施到位，每次下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn),。

在寬松的貨幣政策之下,，社會(huì)貨幣流動(dòng)性比較充裕，社會(huì)融資規(guī)模有較大的增長(zhǎng),，社會(huì)融資的規(guī)模在前三個(gè)季度的增量達(dá)到18.74萬(wàn)億元,，同期增加了3.28萬(wàn)億元。尤其是9月底,，廣義貨幣（M2）同期增長(zhǎng)了8.4%,，銀行體系現(xiàn)在流動(dòng)性非常合理和充裕，因此,，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率逐步走低,，持續(xù)下降，從以前的廣義5%的銀行理財(cái)收益率逐步降低到9月底的銀行理財(cái)平均收益4.04%,，2018年3月以來已經(jīng)連續(xù)19個(gè)月下跌,。

在這種情況下，如果有20萬(wàn)元資金如何購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品呢,？除了銀行理財(cái)產(chǎn)品還有什么理財(cái)方式可以選擇呢,？

首先，部分銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)較高的預(yù)期收益率,，有理財(cái)投資經(jīng)驗(yàn)的投資者可以選擇這些預(yù)期收益率高的凈值型理財(cái)產(chǎn)品

資產(chǎn)管理新規(guī)實(shí)施以后,，凈值型理財(cái)產(chǎn)品將成為理財(cái)產(chǎn)品的未來主要理財(cái)方式，今年前三季度,，各類型銀行共計(jì)發(fā)行10327款凈值型理財(cái)產(chǎn)品,，截至2019年6月末，凈值型產(chǎn)品存續(xù)余額7.89萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)4.30萬(wàn)億元,，增幅達(dá)118.33%,，占非保本理財(cái)余額的比例為35.57%。

由于非保本的特點(diǎn)和每家銀行理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)控制的取向不同,，預(yù)期最高收益率已經(jīng)出現(xiàn)巨大的差異,，在整體銀行理財(cái)收益率下降的情況下，部分銀行的部分理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)收益率的上揚(yáng),。根據(jù)相關(guān)報(bào)道,，在今年9月16日在售高收益前100名銀行理財(cái)產(chǎn)品中，某國(guó)有銀行竟然占據(jù)了前三個(gè)高收益的理財(cái)產(chǎn)品,，而且理財(cái)產(chǎn)品的收益都非常高,。這家銀行的三款理財(cái)產(chǎn)品期限都是34天，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都是低風(fēng)險(xiǎn),，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)都是低風(fēng)險(xiǎn),，風(fēng)險(xiǎn)類型都是非保本浮動(dòng)型,，而最高收益都高于6%,，其中最高的一款預(yù)期最高收益率8.2%，其它兩款分別為7.5%和6.75%,。

10月24日在售高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品中,，預(yù)期年化收益率在5%以上的銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品共12款，預(yù)期年化收益率在6%以上的銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品共6款,。某銀行的一款個(gè)人結(jié)構(gòu)性存款”預(yù)期年化收益率最高為7.08%,。

因此，在不同的銀行選擇相對(duì)高收益的理財(cái)產(chǎn)品仍然是一種理財(cái)投資的選擇,。

其次,，銀行大額存單的收益已經(jīng)高于一般的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益，沒有風(fēng)險(xiǎn),、確保收益將使銀行大額存單成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的替代品

銀行大額存單之所以在理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付的情況突然替代銀行理財(cái)產(chǎn)品而火爆,，就是因?yàn)殂y行的大額存單是保本保息的，其存款本金和利息都是有保障的,，是安全性級(jí)別比較高的金融產(chǎn)品,，對(duì)一些穩(wěn)健型投資者，特別是對(duì)那些喜歡保本保息的老年人來講,，大額存單是替代保本理財(cái)產(chǎn)品的重要手段和方式,。

銀行的大額存單，實(shí)質(zhì)上就是銀行發(fā)行的一種大額存款憑證,，是專門針對(duì)大額存款客戶的一種低風(fēng)險(xiǎn),、高收益的存款安排。目前的銀行大額存單的起點(diǎn)為20萬(wàn)元,，有的大額存單起點(diǎn)是30萬(wàn)元,，還有的大額存單起點(diǎn)是50萬(wàn)元,，開始時(shí)在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮30%。從2015年6月15日正式推出后一直不溫不火,，但由于新資產(chǎn)管理規(guī)定的實(shí)施后在2017年下半年開始火爆,，并成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的替代品。

今年以來,，大額存單繼續(xù)呈現(xiàn)火爆之勢(shì),，隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的下降而出現(xiàn)大額存單利率逆勢(shì)上漲現(xiàn)象。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,，今年9月份大額存單的利率均出現(xiàn)不同程度的上浮,，其中5年期上浮最多，5年期平均利率是4.54%,，上浮5.4BP,。大額存單長(zhǎng)期品種的利率優(yōu)勢(shì)開始凸顯，與銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率4%左右相比,，4.54%的存款利率絕對(duì)具有投資價(jià)值,。

所以，投資銀行大額存單將是20萬(wàn)元以上存款投資者比較好的選擇方式,。

其三,，對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)投資者，投資公募基金也是一種銀行理財(cái)產(chǎn)品投資的替代選擇

很多理財(cái)專家都推薦基金產(chǎn)品,，一些銀行也在大力向客戶推銷基金產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái),，特別是基金定投具有起點(diǎn)低、投資金額小,、持續(xù)投資可以平抑投資時(shí)機(jī)的選擇成本的優(yōu)點(diǎn),，深受一些理財(cái)專家們的好感。

基金投資中貨幣基金是常見的基金,，由于收益過低大約在2—3%之間,，所以可以不用考慮。

私募基金由于風(fēng)險(xiǎn)比較大,，特別是去年以來可能說已經(jīng)成為私募基金的滑鐵盧,，一些大牌私募基金紛紛失手，暫時(shí)也可以不考慮,。

而公募基金卻從今年以來跑出牛市行情,，收益率相當(dāng)可觀，從而成為一部分投資者選擇較多的理財(cái)產(chǎn)品,，今年前9個(gè)月,，上證綜指上漲16.49%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲30.15%,。因此,，公募基金也跑出一波小牛行情,。

Wind數(shù)據(jù)顯示，349只普通股票型基金平均收益率達(dá)33.49％,，全部取得正收益,。其中，前三季度表現(xiàn)最亮眼的某發(fā)醫(yī)療保健收益率達(dá)72.95％,，從而吸引了部分投資者,。

其四，投資國(guó)債也已經(jīng)成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的替代投資理財(cái)產(chǎn)品

銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入不保本,、不保息,、有風(fēng)險(xiǎn)的階段，同時(shí)也僅僅只有平均4%左右的收益率,，而國(guó)債投資則具有保本保息的優(yōu)勢(shì),，從而成為銀行理財(cái)產(chǎn)品的替代投資品，目前三年期的國(guó)債收益在4%左右,，五年期理財(cái)產(chǎn)品的收益率在4.27%,，而且可以半年兌付一次收益。