在中國(guó)談理財(cái)之前,，首先要明白一點(diǎn)，中國(guó)是世界儲(chǔ)蓄率較高的國(guó)家,，在前4大經(jīng)濟(jì)體中儲(chǔ)蓄率排名第一,。然后，從這一點(diǎn)上可以推導(dǎo)出很多理財(cái)行業(yè)的問題,。

好,，在這樣的基礎(chǔ)上我們?cè)賮碓囍茖?dǎo)一下,，中國(guó)儲(chǔ)蓄率高的原因，筆者認(rèn)為有以下幾點(diǎn)：

1,、儲(chǔ)蓄觀念導(dǎo)致的,，只相信儲(chǔ)蓄一種投資方式；

2,、居民風(fēng)險(xiǎn)偏好問題,，很多人都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者；

3,、國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品供需失衡,，不能提供針對(duì)化的理財(cái)產(chǎn)品；

4,、銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率與儲(chǔ)蓄存款差不多,；

除了以上幾點(diǎn)外，事實(shí)上,，在國(guó)內(nèi)整個(gè)理財(cái)行業(yè)來講,，還存在很多不規(guī)范的地方，很多線下理財(cái)公司明擺著掛羊頭賣狗肉,，說好的理財(cái)產(chǎn)品到手就成了保險(xiǎn)單,，甚至有些大型銀行在業(yè)績(jī)導(dǎo)向下也玩起了這種把戲，名義上是在賣理財(cái)實(shí)際上卻在為某些保險(xiǎn)公司導(dǎo)客流,，以及各種飛單現(xiàn)象,。

第一個(gè)問題：收益率

目前，人民銀行公布的存款基準(zhǔn)利率是,，活期0.35%,，一年前定存1.5%,，兩年期2.1%，三年期2.75%,，其他商業(yè)銀行在此基礎(chǔ)上下浮動(dòng),。

打個(gè)比方,，比如你現(xiàn)在拿100萬存工商銀行定存,，1年利息是1.75萬，2年是2.25萬,，3年是2.75萬,，這個(gè)利息在你存入的那一刻就已經(jīng)確定，到期直接拿到本息就可以,。

再看目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率,。

根據(jù)和訊網(wǎng)站數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)的目前各銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)據(jù)顯示，目前在售,，預(yù)期收益率最低的是中國(guó)銀行的中銀匯增產(chǎn)品,，到期日是2020年2月，到期收益率為1.75,。

該產(chǎn)品屬于混合型產(chǎn)品，主要投向固定收益,、貨幣,、優(yōu)先股以及外匯即、遠(yuǎn),、掉期等衍生金融工具,，收益浮動(dòng)，不保證本金和收益,。

同樣,，目前在售，預(yù)期收益率最高的是興業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)性存款,，2020年11月到期,，到期收益率10%。

該產(chǎn)品也是混合型產(chǎn)品,，主要投向銀行存款、貨幣市場(chǎng)以及部分投資于與黃金,、外匯,、利率、信用掛鉤的遠(yuǎn)期、期貨,、掉期（互換）,、期權(quán)等金融衍生品，浮動(dòng)收益,，不保證本金和收益,。

第二個(gè)問題：風(fēng)險(xiǎn)

可能大家也都看到了，目前的銀行理財(cái)產(chǎn)品,，基本上無論預(yù)期收益率高低,，產(chǎn)品在配置資產(chǎn)的時(shí)候都會(huì)搭配的配置一些期貨、期權(quán)等高風(fēng)險(xiǎn)金融衍生工具,。

特別是一些年齡大的人去銀行買理財(cái),，估計(jì)只聽到了預(yù)期收益比較高，但是對(duì)于自己所投資資金的去向就不大清楚,，即使銀行的人給講了也搞不明白,，只要收益高就行。

如果不是打包后取了個(gè)籠統(tǒng)的名字“銀行理財(cái)”,，有銀行背書,。但是，把這些產(chǎn)品一拆開會(huì)發(fā)現(xiàn),，資金投向的是一些連炒股的人都不愿意碰的領(lǐng)域——期權(quán)、期貨等衍生品,。

據(jù)艾瑞網(wǎng)研究分析,，目前傳統(tǒng)銀行理財(cái)普遍存在供需不平衡、理財(cái)建議不可靠,、嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配等問題,。

但沒辦法,，去銀行買理財(cái),，產(chǎn)品相關(guān)信息和建議只能從銀行工作人員獲取，他們說什么是什么,，不客氣的講,，具有一定的不透明性，在業(yè)績(jī)的驅(qū)使下容易使投資者稀里糊涂的購(gòu)買了與自己風(fēng)險(xiǎn)偏好不對(duì)稱的理財(cái)產(chǎn)品,。

但是,，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及信息的公開程度越來越大，人們漸漸意識(shí)到這里面的貓膩,，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的信任度下降,，以及在目前“去杠桿”、“去剛兌”的大經(jīng)濟(jì)背景下，與其去購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品還不如直接存定存來的安全方便,。

綜合上述分析,，為什么人們更愿意定存而不是買理財(cái)，這里面應(yīng)該不僅僅是收益率高低的問題,，還存在風(fēng)險(xiǎn)承受度,、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)信任度等多種問題。

既然如此,，何必那么麻煩,，收益率差不多又何必去承擔(dān)本不應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)！