從統(tǒng)計梳理情況來看,，1600個處罰案例中，共有1000個左右處罰案例涉及該問題,，說明該問題是監(jiān)管處罰的重災(zāi)區(qū),，也間接說明了銀行對票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景真實性盡職審查的重要性。貿(mào)易背景真實性之所以重要,，是由銀行承兌匯票的性質(zhì)決定的,。銀行承兌匯票是指由出票人簽發(fā),，銀行承諾按照約定期限向收款人無條件兌付的票據(jù)，是商業(yè)匯票的一種,，是企業(yè)之間貿(mào)易往來的結(jié)算工具,，是交易性票據(jù)，因此必須有真實貿(mào)易背景,。

其業(yè)務(wù)邏輯如下：A企業(yè)向B企業(yè)購買原材料時選擇用銀行承兌匯票支付,，于是A企業(yè)向銀行提供購買原材料的合同和發(fā)票，交納保證金,，從銀行開出銀行承兌匯票支付給B企業(yè),，B企業(yè)根據(jù)需要可以到銀行辦理貼現(xiàn)。在這個過程中,，A銀行票據(jù)融資背后就對應(yīng)著真實的貿(mào)易背景,。

然而在實踐中，仍有企業(yè)通過提供虛假的購銷合同或增值稅發(fā)票,、重復(fù)使用增值稅發(fā)票等方式虛構(gòu)貿(mào)易背景進(jìn)行票據(jù)融資,，甚至通過自開自貼、滾動開票（詳情見下文分析）等方式套取銀行資金,。因此,，監(jiān)管部門發(fā)布了一系列法規(guī)，要求銀行要嚴(yán)格審查票據(jù)申請人資格和貿(mào)易背景真實性,，嚴(yán)防持票人惡意串通套取銀行信用,。

《票據(jù)法》第十條票據(jù)的簽發(fā)、取得和轉(zhuǎn)讓,，應(yīng)當(dāng)遵循誠實信用的原則,，具有真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。票據(jù)的取得,，必須給付對價,，即應(yīng)當(dāng)給付票據(jù)雙方當(dāng)事人認(rèn)可的相對應(yīng)的代價。

《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2004〕51號）第三章,、第四章,、第五章及附錄一、主要授信種類的風(fēng)險提示（一）票據(jù)承兌是否對真實貿(mào)易背景進(jìn)行核實,；是否取得或核實稅收證明等相關(guān)文件,；是否嚴(yán)格按要求履行了票據(jù)承兌的相關(guān)程序。

《商業(yè)匯票承兌,、貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)管理暫行辦法》（銀發(fā)〔1997〕216號）第三條承兌,、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)的商業(yè)匯票,，應(yīng)以真實、合法的商品交易為基礎(chǔ),。

《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕31號）第十一條 商業(yè)銀行經(jīng)營擔(dān)保類和承諾類業(yè)務(wù),，應(yīng)當(dāng)對交易背景的真實性進(jìn)行審核。真實交易是指真實的貿(mào)易,、借貸和履約及投標(biāo)等行為,。

《關(guān)于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)案件風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕206號）第二條加強(qiáng)對承兌申請人和貼現(xiàn)申請人的資信調(diào)查，實現(xiàn)風(fēng)險關(guān)口前移,。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要堅決按照“了解你的客戶”,、“了解你客戶業(yè)務(wù)”的原則，加強(qiáng)客戶授信調(diào)查工作,，嚴(yán)格審核票據(jù)申請人資格,、貿(mào)易背景的真實性及背書流轉(zhuǎn)過程合理性，嚴(yán)防持票人惡意串通套取銀行信用,。

《關(guān)于加強(qiáng)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2012〕286號）第一條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要高度重視銀行承兌匯票業(yè)務(wù)風(fēng)險,，認(rèn)真落實有關(guān)監(jiān)管要求。要加強(qiáng)客戶授信調(diào)查,，嚴(yán)格審查票據(jù)申請人資格,、貿(mào)易背景真實性及背書流轉(zhuǎn)過程合理性。要加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)保證金,、貼現(xiàn)資金劃付和使用,、查驗和查詢查復(fù)、重要空白憑證和業(yè)務(wù)印章等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的管理,。要完善業(yè)務(wù)流程,，強(qiáng)化制度執(zhí)行，切實防范票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險,。

《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號）第二條高度重視票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險,，認(rèn)真落實監(jiān)管要求。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要將“低風(fēng)險”業(yè)務(wù)全口徑納入統(tǒng)一授信范圍,，認(rèn)真履行盡職調(diào)查,、審核、審批職責(zé),。要全面加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理,，不得辦理無真實貿(mào)易背景的票據(jù)業(yè)務(wù)。

《關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場健康發(fā)展的通知》（銀發(fā)〔2016〕126號）第三條堅持貿(mào)易背景真實性要求,，嚴(yán)禁資金空轉(zhuǎn)（一）嚴(yán)格貿(mào)易背景真實性審查,。銀行應(yīng)加強(qiáng)對相關(guān)交易合同、增值稅發(fā)票或普通發(fā)票的真實性審查，并可增驗運輸單據(jù),、出入庫單據(jù)等,，確保相關(guān)票據(jù)反映的交易內(nèi)容與企業(yè)經(jīng)營范圍、真實經(jīng)營狀況,、以及相關(guān)單據(jù)內(nèi)容的一致性,。通過對已承兌、貼現(xiàn)商業(yè)匯票所附發(fā)票,、單據(jù)等憑證原件正面加注的方式,，防范虛假交易或相關(guān)資料的重復(fù)使用。嚴(yán)禁為票據(jù)業(yè)務(wù)量與其實際經(jīng)營情況明顯不符的企業(yè)辦理承兌和貼現(xiàn)業(yè)務(wù),。

這里主要統(tǒng)計監(jiān)管部門2019年以來關(guān)于辦理貿(mào)易背景不真實的票據(jù)業(yè)務(wù)的處罰案例,，如下表所示：

對于銀行承兌匯票保證金來源的真實性,、合規(guī)性，也是監(jiān)管檢查和處罰的重點,。從處罰案例統(tǒng)計情況來看,，銀行承兌匯票保證金來源不合規(guī)的處罰信息有276條，主要表現(xiàn)為以貸款或貼現(xiàn)資金繳存保證金,，即企業(yè)先到銀行貸款或貼現(xiàn),，再以貸款資金或貼現(xiàn)資金繳存保證金，辦理銀行承兌匯票,，獲取更多融資,。

為了避免該問題的發(fā)生，確保承兌匯票保證金真實性及合規(guī)性,，原銀監(jiān)會于2011年就發(fā)布《關(guān)于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)案件風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕206號）,，要求加強(qiáng)對保證金來源真實性、合規(guī)性的審核和管理,，必須確保保證金比例適當(dāng)且及時足額到位,，不得以貸款或貼現(xiàn)資金繳存保證金，不得挪用或提前支取保證金,，不得將保證金賬戶與其他賬戶串用,。

之后又在《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號)中明確，應(yīng)識別承兌保證金的資金來源,，不得辦理將貸款和貼現(xiàn)資金轉(zhuǎn)存保證金后滾動申請銀行承兌匯票的業(yè)務(wù),。這要求銀行在審核銀行承兌匯票保證金時，要向上穿透至資金來源方,，看保證金是否來源于企業(yè)的貸款資金或貼現(xiàn)資金,，避免出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險,。

2019年以來主要處罰案例如下表所示：

滾動開票屬于票據(jù)套利行為,，該問題往往與上述貿(mào)易背景不真實和保證金來源于貼現(xiàn)資金兩個問題共生共存。

所謂滾動開票,，是指企業(yè)申請簽發(fā)銀行承兌匯票后,，或由自己貼現(xiàn)，或由關(guān)聯(lián)企業(yè)貼現(xiàn),，再把貼現(xiàn)資金用作保證金繼續(xù)申請簽發(fā)銀行承兌匯票。如：

某企業(yè)先在銀行通過繳存1000萬元保證金（假定保證金比例為50%）,，申請簽發(fā)2000萬元銀行承兌匯票,，再將此承兌匯票拿到銀行貼現(xiàn)，假設(shè)扣除貼現(xiàn)率可得1800多萬元的資金,，然后將貼現(xiàn)資金轉(zhuǎn)為定期存款,，并以此作為新的保證金，開立4000萬元的承兌匯票,，再次貼現(xiàn)后,，又作為保證金并開出8000萬元的承兌匯票（假設(shè)不考慮費用）。最后,，是1.6億元,、3.2億元……如此循環(huán)往復(fù)，就是滾動開票的過程,。銀行通過這種業(yè)務(wù)模式,，既可以利用保證金增加存款，也可以通過貼現(xiàn)發(fā)放貸款,，在資金空轉(zhuǎn)中做大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模,，屬于“空轉(zhuǎn)套利”。

對此,，原銀監(jiān)會于2011年6月印發(fā)《關(guān)于切實加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕197號）,，要求屬地監(jiān)管部門對簽發(fā)無真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票、滾動簽發(fā)銀行承兌匯票融資,、自開自貼套取保證金等問題依法嚴(yán)肅追究機(jī)構(gòu)和相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任,。

2015年12月，原銀監(jiān)會根據(jù)上半年全國銀行票據(jù)業(yè)務(wù)檢查發(fā)現(xiàn)的問題,，印發(fā)了《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號),，要求銀行應(yīng)識別承兌保證金的資金來源，不得辦理將貸款和貼現(xiàn)資金轉(zhuǎn)存保證金后滾動申請銀行承兌匯票的業(yè)務(wù),，禁止利用承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)虛增存貸款規(guī)模,。

之后，中國人民銀行和原銀監(jiān)會于2016年6月共同印發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場健康發(fā)展的通知》（銀發(fā)〔2016〕126號）重申了上述203號文的要求。

對該問題的主要處罰案例如下表所示：

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)實質(zhì)就是貸款業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)資金未按合同約定用途使用與貸款資金未按約定用途使用違規(guī)形式類似,。貼現(xiàn)資金回流出票人則與上述自開自貼,、滾動開票的行為同屬一類，即出票人為貼現(xiàn)人,，資金循環(huán)空轉(zhuǎn),。

這些行為與《關(guān)于銀行承兌匯票業(yè)務(wù)案件風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2011〕206號）第四條“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)貼現(xiàn)資金使用情況的追蹤檢查，對與企業(yè)經(jīng)營范圍或合同約定不符合的資金流轉(zhuǎn)行為要采取嚴(yán)格的控制措施,，嚴(yán)禁貼現(xiàn)資金直接轉(zhuǎn)回出票人賬戶”的規(guī)定不符,。

經(jīng)統(tǒng)計，對該問題的處罰信息約50條左右,，2018年以來相關(guān)處罰案例如下表所示：

這是典型的票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管套利模式之一。其實質(zhì)是將票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)變?yōu)檗D(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù),，貼現(xiàn)屬于信貸業(yè)務(wù),，會占用信貸規(guī)模，消耗較高的資本（風(fēng)險權(quán)重最低100%）,，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)屬于同業(yè)業(yè)務(wù),，不占用信貸規(guī)模，資本消耗較低（風(fēng)險權(quán)重最高25%）,。實務(wù)中,，假設(shè)A銀行因直貼票據(jù)較多，信貸規(guī)模受限或資金緊張,，亦或者完成資本充足指標(biāo)考核有壓力,，于是將直貼票據(jù)賣斷給B銀行，等考核日過后,，再從B銀行買斷該批票據(jù),。賣斷和買斷之間會有一個價格差，即為B銀行獲得的通道收入,。

在該模式中,，票據(jù)實物并未真實轉(zhuǎn)移，一直在A銀行手中,，未向B銀行背書并交付票據(jù),，違反了《中華人民共和國票據(jù)法》第二十七條“持票人可以將匯票權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人或者將一定的匯票權(quán)利授予他人執(zhí)行……持票人行使第一款規(guī)定的權(quán)利時，應(yīng)當(dāng)背書并交付匯票”的規(guī)定,。

“賣斷 買斷”調(diào)節(jié)信貸規(guī)模及資本占用的行為還違反了以下規(guī)定：

《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕113號）第三條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時,，應(yīng)嚴(yán)格遵守資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓真實性原則,。轉(zhuǎn)出方將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險等完全轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方后,，方可將信貸資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表…和第五條為滿足資產(chǎn)真實轉(zhuǎn)讓的要求,，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)定和合同的約定,，通知借款人,，完善貸款轉(zhuǎn)讓的相關(guān)法律手續(xù)；票據(jù)融資應(yīng)具備真實的貿(mào)易背景,，按照票據(jù)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓,。

《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號）（二）通過票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移規(guī)模，消減資本占用,。部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)利用“賣斷＋買入返售＋到期買斷”“假買斷,、假賣斷”、附加回購承諾等交易模式,，假賣斷真出表，或幫助他行在月底代持,，調(diào)節(jié)信貸規(guī)模,；有的利用第三方機(jī)構(gòu)，將票據(jù)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為資管計劃,，以投資替代貼現(xiàn),，隨意調(diào)節(jié)會計報表并減少資本計提。

對該問題的處罰案例主要如下表所示：

需要說明的是,，在統(tǒng)計的處罰案例中,，有的是處罰票據(jù)假賣斷方，有的則是處罰票據(jù)假買斷方,，假買斷方通過同業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)為他行隱匿,、消減信貸規(guī)模提供通道，也同樣會受到監(jiān)管問責(zé),。

這也是典型的票據(jù)監(jiān)管套利模式之一。其交易結(jié)構(gòu)為：銀行A將票據(jù)資產(chǎn)（或收益權(quán)）轉(zhuǎn)讓給券商資管計劃（中間可以加入通道銀行B）,，再用自有資金投資券商資管計劃,，將票據(jù)資產(chǎn)從“貼現(xiàn)”科目騰挪為“投資”科目，不再占用信貸規(guī)模,。

在該模式中,，銀行采取“票據(jù)不離行”的交易操作方式,，即票據(jù)實物不實際與交易對手進(jìn)行交割，也未進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓,，違反了《票據(jù)法》第二十七條“持票人可以將匯票權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人或者將一定的匯票權(quán)利授予他人執(zhí)行……持票人行使第一款規(guī)定的權(quán)利時,，應(yīng)當(dāng)背書并交付匯票”的規(guī)定。

同時通過投資票據(jù)資管,，導(dǎo)致票據(jù)資產(chǎn)非潔凈轉(zhuǎn)讓,，違反了以下規(guī)定：

《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕113號）第三條（同上）；

《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號）第二條（同上）,；

《關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2016〕82號）二,、(四）出讓方銀行不得通過本行理財資金直接或間接投資本行信貸資產(chǎn)收益權(quán)，不得以任何方式承擔(dān)顯性或者隱性回購義務(wù),。

該問題的主要處罰案例如下表所示：

這種票據(jù)套利模式大致為：

企業(yè)A與企業(yè)B完成交易,，形成貿(mào)易合同,。如果企業(yè)A沒有貿(mào)易對象，中介會引入殼公司企業(yè)C并偽造貿(mào)易背景,，之后,，假設(shè)企業(yè)A用100萬在銀行購買一個預(yù)期年化收益4.5%左右的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，隨后將這100萬的結(jié)構(gòu)性存款作為質(zhì)押開具銀行承兌匯票給企業(yè)C,，企業(yè)C以3.3%左右的貼現(xiàn)率去銀行貼現(xiàn),，貼現(xiàn)后資金回流到企業(yè)A手中。這中間存在1.2%的差額,，企業(yè)A也獲得了融資,。

事實上，套利本來是一個中性詞,，這種類型的票據(jù)套利是由于票據(jù)貼現(xiàn)率與結(jié)構(gòu)性存款利率,、理財收益率倒掛而產(chǎn)生，所以只能通過改善利率傳導(dǎo)機(jī)制來規(guī)避票據(jù)套利,。

但監(jiān)管部門關(guān)注的是建立在虛假貿(mào)易背景下的票據(jù)套利,。即在上述A本來沒有貿(mào)易對象，找殼公司C虛構(gòu)貿(mào)易背景開票的過程,，C甚至還可以將開出的票貼現(xiàn)后回流A后,，A再繼續(xù)買結(jié)構(gòu)性存款，再質(zhì)押開具銀行承兌匯票,，再貼現(xiàn),，形成滾動開票，將套利空間一倍一倍地放大,。銀行通過這種業(yè)務(wù)模式,，既可以利用保證金增加存款,，也可以通過貼現(xiàn)發(fā)放貸款，在資金空轉(zhuǎn)中做大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模,，屬于“空轉(zhuǎn)套利”,。

這方面的處罰案例目前僅有一例，即：江蘇省蘇州銀監(jiān)分局2017年2月21日對中國民生銀行蘇州分行行政處罰95萬元（蘇州銀監(jiān)罰〔2017〕5號）,，處罰案由之一就是：通過結(jié)構(gòu)性存款前置收益質(zhì)押簽發(fā)全額銀票再貼現(xiàn)方式虛增存款,。

承兌匯票屬于銀行表外業(yè)務(wù)，貼現(xiàn)屬于表內(nèi)業(yè)務(wù),，按照《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2004〕51號）第二條“本指引中的授信指對非自然人客戶的表內(nèi)外授信,。

表內(nèi)授信包括貸款、項目融資,、貿(mào)易融資,、貼現(xiàn)、透支,、保理,、拆借和回購等；表外授信包括貸款承諾,、保證,、信用證,、票據(jù)承兌等”的規(guī)定,，兩者應(yīng)納入統(tǒng)一授信管理。其目的是通過設(shè)置授信風(fēng)險限額,，避免壘大戶貸款,，導(dǎo)致單一客戶貸款集中度過高，信用失控,。

但在實務(wù)中,，仍有銀行存在未將表外業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理的情況，而是將表內(nèi)和表外授信業(yè)務(wù)單報單批,，規(guī)避貸款（或授信）集中度監(jiān)管指標(biāo),。

對此，原銀監(jiān)會2011年發(fā)布的《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕31號）再次要求“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)完善以企業(yè)信用評估為基礎(chǔ)的授信方法,，將表外業(yè)務(wù)納入授信額度,，實行統(tǒng)一授信管理”。

2016年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)信用風(fēng)險管理的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2016〕42號）再次重申“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將貸款（含貿(mào)易融資）,、票據(jù)承兌和貼現(xiàn),、透支,、債券投資、特定目的載體投資,、開立信用證,、保理、擔(dān)保,、貸款承諾,，以及其他實質(zhì)上由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)信用風(fēng)險的業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理”。

2018年發(fā)布的《商業(yè)銀行大額風(fēng)險暴露管理辦法》（中國銀行保險監(jiān)督管理委員會令2018年第1號）也要求銀行將各項貸款等表內(nèi)授信和擔(dān)保,、承諾等表外項目納入風(fēng)險暴露統(tǒng)計范圍,。這說明在信用風(fēng)險日益凸顯的當(dāng)下，監(jiān)管部門對貸款（或授信）集中度風(fēng)險越來越重視,。

未將表內(nèi)外業(yè)務(wù)納入統(tǒng)一授信管理可能導(dǎo)致的結(jié)果是：集中度指標(biāo)超過監(jiān)管要求,。包括單一客戶貸款集中度超過10%或者單一集團(tuán)客戶授信集中度超過15%。

這方面的處罰案例主要如下表所示：

針對2019年年初票據(jù)貼現(xiàn)量大幅增加的現(xiàn)象,，有業(yè)內(nèi)人士稱系由于票據(jù)套利現(xiàn)象迅速發(fā)酵造成，很大程度上是由于票據(jù)中介推波助瀾,。因此,，與票據(jù)中介的合作業(yè)務(wù)可能會成為未來監(jiān)管檢查的重點。

票據(jù)中介往往可能偽造增值稅發(fā)票等貿(mào)易背景資料,，通過注冊空殼公司找銀行貼現(xiàn),，再將貼現(xiàn)資金投向結(jié)構(gòu)性存款賺取差價，導(dǎo)致資金在空殼公司,、中介和銀行體系間空轉(zhuǎn),，未流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

上述行為顯然不符合下列規(guī)定：

《關(guān)于加強(qiáng)銀行承兌匯票業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2012〕286號）第九條“要加強(qiáng)員工管理,，不斷提高員工票據(jù)業(yè)務(wù)能力和合規(guī)意識,，嚴(yán)禁員工參與各種票據(jù)中介和資金捐客活動”；

《關(guān)于票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2015〕203號）第二條“（二）強(qiáng)化合規(guī)管理,，規(guī)范票據(jù)經(jīng)營,。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化內(nèi)控建設(shè)，全面樹立合規(guī)理念,，加強(qiáng)員工行為管控,。嚴(yán)禁機(jī)構(gòu)和員工參與各類票據(jù)中介和資金掮客活動，嚴(yán)禁攜帶憑證,、印章等到異地辦理票據(jù)業(yè)務(wù)”,；

《關(guān)于加強(qiáng)票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管促進(jìn)票據(jù)市場健康發(fā)展的通知》（銀發(fā)〔2016〕126號）第四條“（六）禁止各類違規(guī)交易。嚴(yán)禁銀行與非法“票據(jù)中介”,、“資金掮客”開展業(yè)務(wù)合作,，不得開展以“票據(jù)中介”,、“資金掮客”為買方或賣方的票據(jù)交易”。

這方面的處罰案例目前僅有一例,，即：浙江省嘉興銀監(jiān)分局2018年4月24日對浙江民泰商業(yè)銀行嘉興分行處罰20萬元,，處罰案由為：與票據(jù)中介合作開展貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

禁止村鎮(zhèn)銀行違規(guī)開展異地授信的法規(guī)依據(jù)有：

《村鎮(zhèn)銀行管理暫行規(guī)定》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕5號,，于2014年11月26日廢止）第五章第三十九條“村鎮(zhèn)銀行在繳足存款準(zhǔn)備金后，其可用資金應(yīng)全部用于當(dāng)?shù)剞r(nóng)村經(jīng)濟(jì)建設(shè),。村鎮(zhèn)銀行發(fā)放貸款應(yīng)首先充分滿足縣域內(nèi)農(nóng)戶,、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要”。

《關(guān)于加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》“村鎮(zhèn)銀行作為社區(qū)銀行,，服務(wù)范圍限于所在縣域,，不得跨區(qū)域經(jīng)營；服務(wù)對象主要是‘三農(nóng)’和小微企業(yè),，不得偏離市場定位,；吸收資金只能用于當(dāng)?shù)兀坏猛斗女惖刭J款,，不得以存放同業(yè),、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等方式流出”。

《村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2017〕52號）第九條“村鎮(zhèn)銀行以提供基礎(chǔ)金融服務(wù)為主,，不得超越業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍,。信貸投放應(yīng)立足滿足縣（市、區(qū)）域內(nèi)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要,，“支農(nóng)支小”貸款占比和增速應(yīng)符合相關(guān)監(jiān)管要求,；不得向國家政策限制性行業(yè)發(fā)放貸款，不得跨經(jīng)營區(qū)域發(fā)放貸款和辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)”,。

這方面的處罰案例也只有一例,，但對村鎮(zhèn)銀行而言,，很有警示作用,。即：山西省晉城銀監(jiān)分局2018年1月11日對澤州浦發(fā)村鎮(zhèn)銀行處罰20萬元，處罰案由為：向異地企業(yè)簽發(fā)有敞口的銀行承兌匯票,。

如果將異地辦理信貸業(yè)務(wù)也算上,，還有一例村鎮(zhèn)銀行異地授信的案例，即：蚌埠銀監(jiān)分局對安徽五河永泰村鎮(zhèn)銀行股份有限公司行政處罰25萬元,，處罰案由為：脫離村鎮(zhèn)銀行市場定位,，為異地產(chǎn)能過剩行業(yè)授信。

以上就是從近幾年監(jiān)管部門對票據(jù)業(yè)務(wù)違規(guī)行為進(jìn)行處罰的案例匯總分析,，除了上述十大問題之外,，還有一些其他的處罰案例不在這里做詳細(xì)分析,。主要包括三類：

1、一類是在銀保監(jiān)會官網(wǎng)披露的處罰公告信息中,，無法看出處罰案由的詳細(xì)違規(guī)情況,，比如有很多處罰公告信息的處罰案由僅寫明“違規(guī)辦理票據(jù)業(yè)務(wù)”“違反審慎經(jīng)營原則辦理票據(jù)業(yè)務(wù)”“違規(guī)簽發(fā)銀行承兌匯票”“違規(guī)辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)”“違規(guī)辦理承兌業(yè)務(wù)”，這一類處罰公告信息占比還較大,，由于從公開信息無法獲知具體違規(guī)信息,，所以就不對其進(jìn)行分析，但筆者猜測,，大部分違規(guī)形式應(yīng)該與上面十大問題是一致的,。

2、第二類是與上述十大問題相似,，雖表現(xiàn)形式略微有點不一樣,，但實質(zhì)是一樣的，比如有的處罰案例處罰案由為“違規(guī)以貼現(xiàn)資金為質(zhì)押開立銀行承兌匯票虛增存款”或“違規(guī)以貸轉(zhuǎn)存,并以此質(zhì)押辦理銀行承兌匯票”,，其實質(zhì)與上述問題二“未嚴(yán)格審核保證金合規(guī)性,，以貸款或貼現(xiàn)資金繳存銀行承兌匯票保證金”的處罰案由是一樣的。

3,、第三類是一些比較容易理解的處罰案例,，比如票據(jù)業(yè)務(wù)辦理過程中授權(quán)不規(guī)范（如湘銀監(jiān)罰決字〔2017〕7號）、會計核算不合規(guī)（如深銀監(jiān)罰決字〔2017〕1號,、銀監(jiān)罰決字〔2017〕15號）或存在逆程序辦理業(yè)務(wù)（延銀監(jiān)罰決字〔2018〕1號）等問題進(jìn)行處罰,，但這些問題相對比較常規(guī)，案例涉及數(shù)量較少,，案由一目了然,、容易理解，此處不再贅述,。