《科創(chuàng)板再融資辦法》對科創(chuàng)板上市公司公開發(fā)行和非公開發(fā)行需要滿足的條件進(jìn)行了規(guī)定,。科創(chuàng)板上市公司公開發(fā)行需具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu),，具有完整的業(yè)務(wù)以及市場獨(dú)立性,，會計基礎(chǔ)規(guī)范、內(nèi)控健全,、財務(wù)報表編制與披露合法合規(guī)等條件,，鑒于非公開發(fā)行對象主要針對具有較高風(fēng)險識別和承受能力的合格投資者，非公開發(fā)行股票從保護(hù)上市公司利益,、投資者合法權(quán)益和社會公共利益角度,，設(shè)置相對公開發(fā)行較低的負(fù)面清單形式的基本發(fā)行條件。

涉及下列情形的不得發(fā)行證券： 

（一） 公開發(fā)行

公開發(fā)行證券包括上市公司向原股東配售股份（配股）和向不特定對象公開募集股份（增發(fā)）,。上市公司配股的，擬配售股份數(shù)量不得超過本次配售前股本總額的50%,，配股對象應(yīng)為股權(quán)登記日在冊的股東,，且配售比例相同。配股價格由上市公司與主承銷商根據(jù)公司股票在二級市場的價格,、市盈率及市凈率,、募集資金投資項(xiàng)目的資金需求量等因素協(xié)商確定。上市公司增發(fā),，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售,，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)由上市公司與主承銷商協(xié)商確定，通過向網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者詢價的方式確定股票價格,，發(fā)行價格不低于公告招股意向書前20個交易日或者前1個交易日公司股票均價的95%。

（二） 非公開發(fā)行 

為支持優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)板上市公司便捷融資,，促進(jìn)科創(chuàng)板上市公司再融資效率，再融資新規(guī)以科創(chuàng)板IPO為藍(lán)本進(jìn)行制度設(shè)計,，適當(dāng)壓縮審核注冊時間期限,，設(shè)置便捷高效的審核注冊程序，交易所審核期限為2個月,，中國證監(jiān)會注冊期限為15個工作日,；區(qū)分公開發(fā)行與非公開發(fā)行，進(jìn)一步簡化非公開發(fā)行審核程序,。

針對科創(chuàng)板公司大部分處于發(fā)展階段，規(guī)模體量偏小，科創(chuàng)板再融資新規(guī)針對性地制定了小額融資特別規(guī)定,，暢通科創(chuàng)板上市公司再融資渠道,，提高再融資效率。根據(jù)《再融資審核規(guī)則》,，符合下列情形的,，適用簡易審核程序，上交所自申請之日起1個工作日內(nèi)受理,，對申請文件進(jìn)行形式審核,，5個工作日內(nèi)作出決定：

（1）融資額不超過人民幣三億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十，但最近十二個月內(nèi)上市公司非公開發(fā)行股票的融資額超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十的除外,；

（2）以詢價方式確定發(fā)行價格,、發(fā)行數(shù)量和認(rèn)購對象，不得由董事會決議確定具體發(fā)行對象,，且上市公司控股股東,、實(shí)際控制人、董事,、監(jiān)事,、高級管理人員及持股比例超過百分之五的股東及其關(guān)聯(lián)方不參與本次證券發(fā)行認(rèn)購。

上市公司亦可在年度股東大會上授權(quán)董事會決定非公開發(fā)行融資不超過最近一年末凈資產(chǎn)20%的股票,，授權(quán)期限自股東大會通過之日起至下一年度股東大會召開日,。但需要注意的是，非公開發(fā)行上市適用簡易審核程序的具體實(shí)施時間尚未確定,，需由上交所根據(jù)市場情況確定并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后另行公布,。