有朋友說,，經常在銀行的理財產品購買時發(fā)現，銀行銷售的理財產品中不同的收益率對應不同的購買金額,，有的銀行私人銀行高收益理財產品收益年化達到7％,，但是購買起點都要幾百萬起，這是為什么呢,？是單純地為了吸引高凈值客戶嗎,？如果放低門檻不是可以吸納更多客戶吸收更多的資金嗎？

銀行理財產品起點金額問題,，以前的最低起點是5萬元,，2018年9月28日銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱《辦法》），明確規(guī)定商業(yè)銀行發(fā)行公募理財產品的,，單一投資者銷售起點金額不得低于1萬元人民幣,。也就是說，以前購買理財產品起點5萬元的,，現在可以從1萬元起點購買,，這就極大地放寬了購買理財產品的人員群體，方便廣大的投資者購買理財產品,，實現更高的收益,。

但是同時也可以看到，所有的銀行在銷售理財產品時,，都對不同的收益率的理財產品設置了不同的購買起點,，也就是上面說到的為什么有的設置了不同的理財產品收益率要規(guī)定不同的理財贖買起點呢？而不是全部放開讓所有的人都可以購買呢,？

首先,，銀行對不同收益的理財產品有不同的確實有客戶劃分的考慮

銀行理財產品的起點劃分有不同的分類，一般情況下,，主要有20萬元以下,、100萬元以上、300萬元以上,、1000萬元以上幾個檔次,。之所以這樣的劃分，主要還是考慮到不同的購買群體,，高凈值客戶享受更好的服務和更多樣化的產品,。因此，在理財產品的設定時就有目標客戶群體的設定,。這從某種意義上講,，與銀行對不同的客戶群體提供不同的服務是一個道理,。VIP客戶就會享受更多的服務和購買更多金融產品，享受更高的理財收益產品的服務,。

實際上,，任何行業(yè)都是如此，因為任何行業(yè)都有VIP客戶,，VIP客戶的服務都要好于一般客戶,，道理是一樣的。

其次,，為什么高凈值客戶可以購買高收益的理財產品呢,？

實際上，我們一直強調一個觀點,，那就是“理財非存款,、產品有風險、投資須謹慎”,。因此,，任何購買銀行理財產品的人在開通銀行的理財產品賬戶前，都要進行投資風險評估,，以判斷投資者的風險承受能力并與相應的風險等級的理財產品進行匹配,。

銀行的理財產品風險等級一般會分為五級，從低到高分別是R1到R5,，分別代表謹慎型投資者,、穩(wěn)健型投資者、平衡型投資者,、進取型投資者和激進型投資者。

每一種類型的投資者承受風險的能力不同,，能夠投資的理財產品也不盡相同,。一般來說，R1謹慎型投資者和R2代表穩(wěn)健型投資者是以保本或者保本保息為目標,，理財產品的收益最低,。

R3平衡型投資者投資的理財產品不過高追求高收益但強調風險與收益的平衡。

R4進取型投資者和R5激進型投資者要求更高的收益并可以承擔較高風險的投資者,，他們更關注收益的高低并承受本息損失的風險,。

因此，相對來說,，高凈值客戶的風險承受能力要比一般客戶的風險能力強,，銀行假定能夠購買更高起點理財產品的投資者有更強的風險承受能力，所以,，設置不同的購買金額起點也是為了分類風險風險客戶并限制低風險承受能力者購買更高風險的理財產品,。

這就是為什么銀行高收益理財產品不放開起點銷售的原因。（作者：麒鑒，財經金融評論）