新能源汽車領域最近堪稱多事之秋：地方補貼取消,，國家補貼退坡；多起起火事故導致新能源汽車召回,。與此同時,，電池巨頭寧德時代宣布在歐洲研發(fā)基地的投資追加100億元。新能源汽車電池行業(yè)再次迎來變局,。

補貼退坡給電池帶來“重大不利影響”

6月26日,，北京市五部門發(fā)文稱,，即日起,，取消對純電動汽車的市級財政補助。

同一天,，2019年新能源汽車補貼新政正式實施,，國家補貼標準降低近一半。這是我國實施新能源汽車補貼以來最大的補貼退坡,。

地方取消補貼和國家補貼大退坡,，對新能源汽車包括電池行業(yè)堪稱“黑天鵝”事件。

有媒體報道稱,，按照2018年補貼標準,，蔚來ES8可獲得4.5萬元國家補貼和2.25萬元地方補貼（北京），最終可獲得6.75萬元補貼,。但按照2019年新能源補貼新政要求,，蔚僅能獲得1.44萬元國家補貼,。

少了的5.31萬元補貼款，是由廠家來承擔還是通過漲價轉嫁給消費者呢,？

清華大學汽車工程系汽車發(fā)展研究中心主任李顯軍認為,，沒有補貼，對于技術不行規(guī)模又不大的企業(yè),，它的成本下不來,，價格也下不來，這部分企業(yè)面臨被淘汰的風險,。

電池占純電動汽車成本的30%-50%,，補貼大幅減少后，車企勢必要壓縮電池采購成本,，從而影響電池企業(yè)發(fā)展,。

國軒高科（002074.SZ）在2018年年報中表示，受益于國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的推動,，我國新能源汽車及動力電池產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展較快,。隨著新能源汽車市場的發(fā)展，補貼政策呈現(xiàn)額度收緊,、技術標準要求逐漸提高的趨勢,。如果政策退坡超過預期或相關產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化，可能會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生一定影響,。

頗有意思的是,，寧德時代（ 300750.SZ ）在年報中的表述如出一轍：“受益于國家新能源汽車產(chǎn)業(yè)政策的推動，2009年以來我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展較快,，動力電池作為新能源汽車核心部件,，其市場亦發(fā)展迅速。如果政策退坡超過預期或相關產(chǎn)業(yè)政策發(fā)生重大不利變化,，可能會對公司經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響,。”

只不過,，寧德時代聲稱是“重大不利影響”,，國軒高科則相對樂觀地說“一定影響”。

綜合來看,，各類補貼對汽車電池企業(yè)影響很大,。國軒高科2018年報顯示，公司凈利潤5.8億元,，當期收到政府補貼4.3億元,。

新能源汽車電池“白名單”廢止，行業(yè)競爭加劇

除了補貼政策“黑天鵝”，還有另一只“黑天鵝”也飛了起來,。

6月21日,，工信部決定，即日起廢止《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》,，第一,、第二、第三,、第四批符合規(guī)范條件企業(yè)目錄同時廢止,。

上述“條件”和“目錄”曾被視為新能源汽車電池“白名單”。2015年3月,，工信部出臺《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》,。此后，進入“白名單”的企業(yè)被當做正規(guī)軍,，自然也成為車企選擇電池供應商的主要名單,，其“含金量”之高可想而知。

此次廢止“白名單”,，意味著新能源汽車電池行業(yè)準入放開,，競爭必然加劇。來自全球的競爭者尤其是日韓企業(yè)一直是國內汽車電池企業(yè)強有力的競爭者,。

國軒高科在2018年年報中稱,，近兩年，動力鋰電池企業(yè)加大產(chǎn)能建設,，預計2019年將逐步釋放,，從國內外的市場形勢看，整個鋰電和電動汽車產(chǎn)業(yè)的市場空間依然廣闊,，但競爭加劇,。

工信部上述文件一發(fā)布，一位韓系動力電池企業(yè)的負責人就公開表示,，取消白名單對于韓系企業(yè)是利好,，今后將打響“反擊戰(zhàn)”。

寧德時代百億加碼德國工廠,，國內面臨汽車電池產(chǎn)能過剩擔憂

6月25日晚,，寧德時代公告稱,，對德國圖林根州埃爾福特市的電池工廠項目追加投資,，從初始的2.4億歐元增至不超過18億歐元（約合人民幣141億元），逾百億投資將由企業(yè)自籌,。

業(yè)內人士分析,，作為新能源汽車電池行業(yè)龍頭，寧德時代如此大手筆追加投資，或多或少提振了電池行業(yè)信心,。

天風證券評估,，寧德時代本次更新投資計劃將增加歐洲產(chǎn)能約25Gwh（吉瓦時），進一步增強公司在歐洲的產(chǎn)能與研發(fā)能力,，有利于全球化布局,。

追加100億元投資，源自寧德時代對自身全球電池產(chǎn)業(yè)位置的判斷,。寧德時代在年報中稱其獲得寶馬（BMW）,、戴姆勒（Daimler）等外資品牌多個重要項目的定點，配套車型將在未來幾年陸續(xù)上市,， “為應對快速增長的市場需求,，公司逐步提升基地產(chǎn)能，其中溧陽基地已正式投產(chǎn),?！?/p>

一邊大手筆追加投資擴大產(chǎn)能，另一邊,，寧德時代稱,，動力電池作為新能源汽車核心部件之一，也不斷吸引新進入者通過直接投資,、產(chǎn)業(yè)轉型或收購兼并等方式參與競爭,，同時現(xiàn)有動力電池企業(yè)亦紛紛擴充產(chǎn)能，市場競爭日益激烈,。

近年來,，鋰電產(chǎn)業(yè)園遍地開花，動力電池產(chǎn)能過剩的討論不絕于耳,，全國不少地方都將新能源汽車動力電池作為新興產(chǎn)業(yè)予以扶持,。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所不完全統(tǒng)計，僅2019年第一季度,，國內外動力電池投產(chǎn)或擴產(chǎn)項目就達20起,，合計總產(chǎn)能超過200GWh。

根據(jù)渤海證券的研究,，2018年國內動力電池裝機量達到56.98GWh,，預計2019/2020/2021年國內動力電池裝機量為77/113/158GWh。

然而,，容易讓人忽略的是,，雖然動力電池產(chǎn)業(yè)方興未艾，但這個領域已經(jīng)是巨頭們的游樂場,，留給后來者的機會并不多,。據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所統(tǒng)計，2018年中國動力電池規(guī)模達820億元，同比增長13%,；出貨量為65GWh,，汽車動力電池裝機總量為56.89GWh，同比增長46%,，產(chǎn)業(yè)仍保持較高速度發(fā)展,。其中，前三家動力電池企業(yè)裝機量之和占總裝機量的66.67%,。

與此同時,，新能源汽車行業(yè)增速也在下滑。根據(jù)中國汽車流通協(xié)會汽車市場研究分會公布的數(shù)據(jù)顯示,，5月新能源車總銷量為9.4萬輛,，同比增長僅1.6%，銷量增速放緩的趨勢日漸清晰,。這對動力電池行業(yè)來說不是什么好消息,。

6月24日，工信部部長苗圩視察科力遠釋放的信號撩動汽車電池業(yè)神經(jīng),。

據(jù)公開報道,，6月24日，苗圩視察科力遠位于廣東佛山的生產(chǎn)基地時表示,，對于科力遠堅守混合動力路線“早有耳聞”,。他指出，中國混合動力產(chǎn)業(yè)的未來“值得期待”,，并勉勵科力遠繼續(xù)深耕混合動力技術,，早日實現(xiàn)自主混合動力平臺大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。 

目前,，科力遠是我國知名的的鎳氫混合動力電池制造企業(yè),，與純電動汽車電池相比，代表著另一條技術路線,，主要為豐田配套,，與國內的吉利、長安也有合作,。