交易的心理誤區(qū)

很多人，即使虧損了所有的資金,，還是不知道原由,；很多人，即使得到了別人的幫助,，還是無法走出困境,；很多人，即使交易了多年,，還是不了解市場,。而這一切，都跟交易心理脫離不了關(guān)系,。

1,、急功近利

一個人在漲工資時，只希望一年能長15%就滿足了,；在做生意時,，只要一年能賺50%就知足了，但在進(jìn)入股市時,，卻希望能賺到100%以上,，這是多么的不切實(shí)際。

正如我們不可能在兩年內(nèi)成為醫(yī)生或律師一樣,，想要在一個領(lǐng)域取得成功,，特別是在高手云集的投資領(lǐng)域獲得成功，就必須付出艱辛的努力,，同時還需要堅忍不拔的意志,，以及對事業(yè)的熱愛和忠誠,。

不熟不做，不懂勿動—這個基本的生意常識一再被交易者在投資或投機(jī)領(lǐng)域里打破,，但無知和沖動總是要付出代價的,。這些交易者需要想想，別人憑什么輸錢給你,？

贏了錢就是自己的本事,，輸了錢就是市場的問題。一個不懂得從自身尋找問題的人,，注定永遠(yuǎn)是市場的失敗者,。

2、懶惰無知

懶惰是人類的通病,。進(jìn)入股市的普通職員在工作中碌碌無為,，卻奢望在股市中吉星高照；沖進(jìn)股市的爹爹婆婆整日無所事事,，卻期望能在股市里鴻運(yùn)當(dāng)頭,；撞入股市的經(jīng)營業(yè)主在下班后忙于花天酒地，卻妄想他的運(yùn)氣要好于當(dāng)年買股票的愛因斯坦和丘吉爾……

他們似乎不知道他們的錢,，即將被比他們勤奮百倍的交易者奪走,。他們也似乎不知道，股市本就是一個財富重新分配的地方,，智者將獲得愚者的財產(chǎn)，勤奮者將獲得懶惰者的財產(chǎn),。

因懶惰而無知,，因無知而迷信。迷信往往是知識不足所造成的,，它包括：迷信書籍,，尤其是片面的分析著作；迷信權(quán)威,，實(shí)際上很多權(quán)威都是紙老路,；迷信指標(biāo)，實(shí)際上技術(shù)指標(biāo)只有統(tǒng)計的作用,；迷信消息,，熱衷于消息者的往往死于消息；迷信信念,，比如迷信那些尚不符合中國國情的某投資大師的投資理念,；迷信基金，事實(shí)上基金公司是靠迷信者供養(yǎng)才能活到今天的,；迷信自己,，滿招損是投資之大忌。

3、賭博思維

很多人把股市當(dāng)做賭場,，因?yàn)樗莻€博弈的場所,，因?yàn)橹袊墓墒胁唤∪⒉煌晟啤?/span>而有更多的人持有這樣心態(tài)卻不肯承認(rèn),，甚至于常常自欺欺人,。

股票交易本身也是博弈，和賭博有必然的相似和聯(lián)系,，但兩者還是有本質(zhì)的區(qū)別,。比如，賭博可以抽老千可以換牌,，但股票交易雙方的股票是無法替換的,；賭博只有對手可以參考，而股票交易則有第三方可以參考,，使是莊家也得事先看好風(fēng)向,。等等。

如果你真把股市當(dāng)賭場,，那么就應(yīng)該先去鉆研職業(yè)賭徒的資金管理經(jīng)驗(yàn)和純熟的應(yīng)對技巧,，去學(xué)會如何察言觀色，如何誘騙欺詐,，懂得何時跟進(jìn),、何時放手、何時加碼,，懂得隨時計算輸贏的概率,，懂得執(zhí)行自己制定的紀(jì)律。

既自以為是的把股市當(dāng)賭場,，又不肯學(xué)藝賭技的人,，其賭性、賭行必然違背市場規(guī)律,，從而招致敗北,。

4、自由散漫

人的行為具有很大的隨意性,、自我性和分散性,，因此社會必須法規(guī)來約束和協(xié)調(diào)。但是在股里,，缺乏領(lǐng)導(dǎo)監(jiān)管和自我約束后,，交易者往往獨(dú)來獨(dú)往，天馬行空,，平時的自由散漫和率性天真行為一覽無余,。

面對能制造行情且紀(jì)律性強(qiáng)悍的對手,，這種情緒化交易和隨意交易所帶來的虧損往往是巨大的。這樣的交易者和主力顯然不是一個級別的對手,，兩者同臺較量,，勝負(fù)立分。

自由散漫的交易者可能在生活中很善良,，很樂觀,，但股市不通人性，也不認(rèn)可這種美德,。這些自由散漫的交易者往往具有較強(qiáng)的主觀性和隨機(jī)性,，他們用自然的人性去面對軌跡多變、波濤洶涌的市場,，其后果可想而知,。

市場首先就是要消滅自由散漫和天真幼稚的交易者，用他們的資金來養(yǎng)活股市鏈條里的相關(guān)環(huán)節(jié),。他們,，由此成為股市里最基礎(chǔ)的肥料。

5,、舉棋不定

有些交易者在進(jìn)場交易前原本制訂了交易計劃,，但當(dāng)受到他人的意見影響時，卻往往左顧右盼,，無法執(zhí)行交易策略,。這樣的交易者往往因?yàn)閷κ袌鋈狈V泛的認(rèn)識和必要的交易之道，而落入指望他人的錯誤處境,。但事實(shí)上,，被指望的人也許比他自己都不如，但卻仍敢發(fā)表言論,。

有些交易者事前根本就不打算進(jìn)場交易，但看到許多交易者紛紛入市時,，又經(jīng)不住這種氣氛的誘惑,，從而做出了不理智的交易決策。這樣的交易者,，往往屬于沒有定力的類型,，容易在市場的氛圍中喪失自我和資金。

而有些交易者則干脆在搖擺不定中,，眼爭爭看著機(jī)會與自己失之交臂,，陷入該贏的沒得到、不該失去的卻失去了的尷尬境地,。這樣的交易者往往屬于沒有魄力的類型,，優(yōu)柔寡斷,，無法當(dāng)斷則斷。

前后不一,，出爾反爾,，不是市場動蕩不安，而是交易者心無定向,，心中無底,，所以才在猶豫中錯失良機(jī)，在舉棋不定中喪失自我,。

6,、依賴別人

依賴別人的原因往往是因?yàn)樽约翰欢瑢κ袌鰺o知,、對自身無知,，本身就違背了投資之道或投機(jī)之道；而市場只有贏家沒有專家的事實(shí),，也必然導(dǎo)致依賴者的愿望落空,。

對于依賴者而言，在看見他人購進(jìn)某種股票時,，他們也會匆匆買入自己并不了解的股票,；而當(dāng)其看到別人拋售某種股票時，也會急急忙忙跟著拋售,；他們又總是到處打聽小道消息并跟隨謠言,，直至被市場迅速吞沒而后悔莫及。

不僅是散戶,，即便是基金公司,，迫于凈值排名的壓力，他們也常常采取追隨策略,，跟風(fēng)重倉股,，試圖抱團(tuán)取暖。在喪失自己我思考能力和自我主動權(quán)的情況下,，其失敗也是不言而喻,。

如果分析員的意見都有用，他們何必浪費(fèi)自己的時間來賺咨詢費(fèi),；如果理論家的分析都有用,，他們何不率先成為盈利高手；如果大師們的說教都有用,，也就不會有什么多公司破產(chǎn)了,。

7、不肯認(rèn)錯

很多交易者一旦做錯方向,，便不能當(dāng)機(jī)立斷,、壯士斷腕,；而是心存僥幸，期望市場按他的想像出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī),；或給自己找市場應(yīng)該回頭,、該做法沒有錯的各種理由；或盲目樂觀,，死抗到底,，不撞南墻不回頭；或假裝視而不見,，漠不關(guān)心,，并自我感覺良好。

不肯認(rèn)錯的不僅僅是廣大交易者,，也包括眾多的經(jīng)紀(jì)人,，讓他們逐一通知他們的客戶改正自己曾經(jīng)錯誤的指令，是一件不可能完成的任務(wù),。而更多技術(shù)分析者則癡迷于自己的技術(shù)結(jié)論不能自拔,，即使看到趨勢反轉(zhuǎn)的跡象，仍在猶豫不決,，心存僥幸,。

但無論交易者怎么想、怎么做,，錯了就是錯了,，如果他還想在這個市場上活下來，惟一的方法就是當(dāng)機(jī)立斷,，認(rèn)錯改正,。

8、貪婪/恐懼

有利都要,，寸步不讓,，這種貪心的投機(jī)者并不少見。他們常常持幣待漲,，不顧趨勢盲目堅持,，往往放棄了一次次獲利了結(jié)的機(jī)會；而當(dāng)價格下跌的時候,，又遲遲不肯買進(jìn)，總是盼望價格跌了再跌,。這雖與追漲殺跌的表現(xiàn)形式不同,，但同樣是不能把握自己的表現(xiàn)。這種無止境的欲望,，反倒會使本來已經(jīng)到手的獲利全部落空,。要知道,，樹是長不到天上去的。

又有些交易者經(jīng)受不住挫折,，一次交易賠了錢便對交易產(chǎn)生了恐懼心理,，再遇到很好的機(jī)會也不敢介入；或者得了恐高怔,，只要看到股市暴漲或長期高漲,，就開始恐懼頂部來臨而早早出局，錯失一次又一次在回調(diào)中的加倉機(jī)會,；又或者恐懼熊市的殘酷,，對多次反彈或反轉(zhuǎn)機(jī)會的來臨視而不見，典型的“一朝被蛇咬,，十年怕井繩”的寫照,。

他們不知道，機(jī)會是跌出來的,，而風(fēng)險是漲出來的,。他們往往在主觀的自我想像中接連遭遇挫折，直至徹底被市場吞沒,。

9,、輸贏不當(dāng)

很多交易者因?yàn)閷κ袌鲆粺o所知而毫無持股的底氣，一旦股票開始下跌就開始心神不寧,，繼續(xù)下跌則惶惶不可終日,。他們死死捂住已經(jīng)甚至早已虧損的股票不放，期待市場出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的奇跡,。他們不敢輸,，他們怕輸錢。

他們不懂得主力撤退和人氣潰散的含義,，不懂得市場和股票的周期性,，更不明白資金自由的重要性。不敢輸?shù)男膽B(tài),，只會使交易者越陷越深,，失去更多、更好的交易機(jī)會,。

有些交易者則與上面的交易者恰恰相反,，他們敢于輕易斬倉出局，即使接連戰(zhàn)敗也在所不惜,，并自深懂“止損”之道,。但是，當(dāng)他們在看到久違的獲利時，往往會迫不及待地要獲利了解,，生怕這到手的利潤又不翼而飛,。所以常常是十次交易輸了七次、平了兩次,，而惟一能贏利的這一次又很早就賣出去了,。

敢輸不敢贏的心態(tài)，將逐漸消滅交易者帳戶上的所有資金,。

交易的操作誤區(qū)

市場預(yù)測和股票交易是兩碼事,，交易心理和交易方法也是兩碼事。無論交易者對市場懂得多少,，也無論其是否預(yù)測準(zhǔn)確,，無論其交易心理是否正常，錯誤的交易操作方式仍然層出不窮,。

1,、沒有制定計劃

絕大多數(shù)交易者進(jìn)入股市的時候，都不會制定交易計劃,，這使他們無法知道合理的入市資金應(yīng)該是多少,；在后市出現(xiàn)什么狀態(tài)時，該不該加,、減倉,，增、減的比例是多少,；在什么地方設(shè)置止損以平倉了結(jié),；在什么地方設(shè)置止贏以獲利了解。面對始終有計劃,、有目的,、有紀(jì)律的市場主力，他們的失敗也就成為了必然,。

沒有制定計劃的交易往往可以分成兩類,，一種是按消息交易，即交易者到處尋找小道消息進(jìn)行交易,，而不是按市場規(guī)律和個股特性進(jìn)行交易,；另一種是按預(yù)期進(jìn)行交易，即以為市場會怎么走而采取行動,，并不順勢而為,。記住，市場專門修理那些隨意交易的人,。

2,、頻繁進(jìn)行交易

如果頻繁做短線，即使是平均一周2次，一年也會達(dá)到100次來回,。如按0.1%的印花稅和0.15%的網(wǎng)上交易傭金來算，每一個來回的交易成本就是0.5%,，100次的交易成本就是50%,。做短線往往是在熊市里的戰(zhàn)術(shù)，按照上述計算,，即使是交易者在熊市里能保持不贏不輸?shù)目傮w局面,，其本金也將消失一半。

而如果交易者以1000元本金起步,，一年只進(jìn)行20次交易,，10次全部獲利且贏率為8%，又有10次全部虧損且虧損率為8%,，無論如何調(diào)整輸,、虧的順序，其資金將會減少到938元,，還不算交易成本,。可見，即使減少交易頻率而降低交易成本,，如果交易者的成功率不能超過60%,，那么仍將陷入虧損的境地。

3,、不懂資金管理

很多交易者不知道10萬資金,、100萬資金、1000萬資金在操作上的不同之處,，因而一視同仁,，套用一種交易策略，最終招致失??；或者是不懂得資金的運(yùn)用和調(diào)度，尤其是缺乏在建倉,、增倉,、減倉、平倉時的技巧和經(jīng)驗(yàn),。

而對于一個沒有資金管理概念,、或急于提高投資回報的人，常常會選擇滿倉操作,，出場時也根本沒有減倉的概念,，一味的滿進(jìn)滿出。他們的理由是：既然看好就該全力投入，既然不看好就該立即抽身,。但是事實(shí)上,，沒有人可以準(zhǔn)確的預(yù)測到后市的發(fā)展，預(yù)測錯誤和上主力的當(dāng)比比皆是,。

4,、沒有預(yù)先止損

很多交易者沒有主動止損的概念。究其原因,，心理上的障礙主要體現(xiàn)在心存僥幸,，一旦建倉以后，不設(shè)止損,，僥幸地希望價格能向自己建倉的方向運(yùn)動,；技術(shù)上的因素是不知道在哪里設(shè)置止損的點(diǎn)位，認(rèn)為很麻煩,；習(xí)慣上的問題是認(rèn)為大不了就套住不放,，“二十年后還是條好漢”。這群人的多數(shù)在被嚴(yán)重套牢后最終斬倉出局,，少數(shù)則降低了資金的使用效率,，實(shí)為不智。

當(dāng)交易一旦盈利后,，很多交易者又不肯主動上提止損點(diǎn)或主動止贏,，在貪婪的慫恿下，他們認(rèn)為樹是可以長到天上去的,。明知高處不甚寒,，他們卻遲遲不愿順著梯子爬下來，等到主力把梯子抽了后,，才知道跳下來的代價,。而實(shí)際上，這一切的交易心理主力都非常清楚,，怎么可能讓散戶有機(jī)會跑在他之前呢,。于是，曾經(jīng)的盈利成為了紙上富貴,，不斷的套牢成為了連綿惡夢,。

5、逆趨勢而行動

股市里總會有很多“死多頭”或“死空頭”,，他們無視市場的改變,，頑固不化的堅持過時的觀點(diǎn)，在市場已經(jīng)悄然啟動時不敢入場,，在市場進(jìn)入最后瘋狂時不愿出場,，在市場進(jìn)入熊市時繼續(xù)加倉,，在市場明顯疲軟時急急抄底，等等,。這些逆市動作,，顯示出交易者在預(yù)測技術(shù)上的無知和無能，以及自以為資金雄厚的盲目自大,。市場自有其道,，誰也不能強(qiáng)迫它的手腳。

而更多的交易者則是越跌越蠻干,。當(dāng)股價層層下跌的時候，他們常常是不分場合和時間趕緊“割肉”,，結(jié)果可能一割就漲,，后悔莫及；又或者是越跌越加倉,，期望攤低持倉成本,，而無視熊市的存在；還或者是認(rèn)為反彈即將展開,，匆匆入市或提前入市,，結(jié)果迎接他的卻常常是另一場暴跌。

6,、缺乏操作紀(jì)律

缺乏耐心的交易者比比皆是,。在機(jī)會尚不明確的時候，他們匆匆介入,；在市場進(jìn)行調(diào)整的時候,，他們又急急出局；在市場開始盤整的時候,，他們往往無動于衷,。缺乏操作紀(jì)律的交易者更是司空見慣，盲目交易,，沖動交易,，隨意交易，糊涂交易……在他們的記錄本上,，幾乎沒有操作記錄的條例,。

一支訓(xùn)練有素的軍隊(duì)，才有獲勝的戰(zhàn)斗力,；一個訓(xùn)練有素的交易者,，才能在陷阱遍布的博弈市場化險為夷。這些沒有紀(jì)律的交易,，最終會將交易者的資金蠶食鯨吞,。他們忘了,，他不能改變市場，惟有改變自己,；他們不能控制市場,，但卻可以控制自己。

7,、堅持疲勞交易

有些交易者持續(xù)“戰(zhàn)斗”在股市一線,，沒日沒夜的盯盤和分析，置自己的身體健康于不顧,；有些交易者樂衷于超級短線,，每時每刻計算著行情漲跌，根本不考慮休閑放松,；而有些交易者雖然受不得刺激,，患得患失，容易失眠,，但他們?nèi)匀粠еv繼續(xù)交易,。

然而，股市不是車間,，不需要加班加點(diǎn),，不需要勞動模范，需要的是效率,，需要的是調(diào)控,。當(dāng)交易者身心疲憊的時候，記憶力,、反應(yīng)力,、感知力、決策力,、協(xié)調(diào)性,、敏感性等等都會降低，作出失誤的交易動作在所難免,。因此,，疲勞交易性交易也是一種不為人知的錯誤交易方式。

8,、不能穩(wěn)定交易

市場本身是不穩(wěn)定存在的,，交易者知道，風(fēng)險也可以預(yù)計,，但交易者本身的不穩(wěn)定性卻包括很多方面,。如持倉數(shù)量的不穩(wěn)定、資金管理上的不穩(wěn)定,、準(zhǔn)備的不穩(wěn)定,、操作的不穩(wěn)定,、視角的不穩(wěn)定、進(jìn)出的不穩(wěn)定等等,。這些不穩(wěn)定性即使是加在預(yù)測正確的情況下,，也難免不出現(xiàn)虧損。自身不穩(wěn)定因素,，是交易者的一大致命結(jié)癥,。

交易之所以不能穩(wěn)定進(jìn)行，是因?yàn)榻灰渍邲]有一套固定的交易風(fēng)格,。這包括自己的預(yù)測策略和交易規(guī)則,，也包括自己的選股標(biāo)準(zhǔn)和進(jìn)出時機(jī)。缺乏一貫的投資哲學(xué)觀,，以及一貫的交易風(fēng)格,，交易者很難不被市場風(fēng)暴席卷而去，也很難不喪生在詭秘洶涌,、陷阱密布的證券市場。

9,、距離市場太近

人類是感性的動物,，難免會隨行情的漲跌而心情起伏，并進(jìn)而影響交易行為,。離市場貼得太近,，人性中原有的“貪”、“嗔”,，“癡”便容易浮現(xiàn),，便越想去“戰(zhàn)勝市場”，以獲取似乎唾手可得的利潤,。但實(shí)際上,，股市波浪就像江水一樣，你貼得越近,，看到的就只有漣漪,，而漣漪是雜亂無章的，一波才起就會被另一波打消,。

與市場貼得太近,，你就容易被市場的不穩(wěn)定情緒傷害，被主力偶然的測試所誤導(dǎo),，被突發(fā)性因素所干擾,。同時，隨著市場的波浪起伏,，你也將喪失正確的思考能力,，失去考慮重要變化的時機(jī),，從而失去盈利的可能。唯有與市場保持距離,，你才有機(jī)會追尋獲利的大浪,。