MACD指標(biāo)是幾乎所有交易軟件的首選默認(rèn)指標(biāo),，不管是在股票交易中,，還是在期貨、外匯等其他投資品種的交易中都被頻繁使用,。它是最經(jīng)典,，也是最實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)，被投資者稱為“指標(biāo)之王”!

MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的技術(shù)工具,，主要是利用長(zhǎng)短期二條平滑平均線,，計(jì)算兩者之間的差離值。該指標(biāo)可以去除掉簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線經(jīng)常出現(xiàn)的假信號(hào),，又保留了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn),。但由于 MACD 指標(biāo)對(duì)價(jià)格變動(dòng)的靈敏度不高,屬于中長(zhǎng)線指標(biāo)，因此在盤整行情中的使用效果較差,。

MACD基本應(yīng)用方法(見圖)：

(1)MACD 金叉：DIFF 由下向上突破 DEA,，為買入信號(hào),。

(2)MACD 死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號(hào),。

(3)MACD 綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正,，市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。

(4) MACD 紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù),，市場(chǎng)由多頭轉(zhuǎn)為空頭,。

(5)DIFF 與 DEA 均為正值，即都在零軸線以上時(shí),，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng),，DIFF 向上突破DEA，可作買,。

(6)DIFF 與 DEA 均為負(fù)值,，即都在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng),，DIFF 向下跌破 DEA,，可作賣。

(7) DEA 在盤整局面時(shí)失誤率較高,，但如果配合 RSI 及 KD 指標(biāo)可適當(dāng)彌補(bǔ)缺點(diǎn),。

(8)當(dāng) DEA 線與 K 線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。

利用MACD指標(biāo)進(jìn)行多空力量分析

眾所周知,，股價(jià)的上漲或下跌是多空雙方爭(zhēng)斗的結(jié)果,。多方占據(jù)主動(dòng)，則股價(jià)上漲;空方占據(jù)主動(dòng),，則股價(jià)下跌,。任何一方都不可能一直處于強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)導(dǎo)地位，當(dāng)一方力量衰減時(shí),，另一方就有可能趁勢(shì)出擊,，奪取股價(jià)的主導(dǎo)權(quán)。

投資者如果能夠準(zhǔn)確把握多空力量的變化,，就能更加準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來股價(jià)運(yùn)行的趨勢(shì),。MACD指標(biāo)中的0軸與柱線，就是一種相對(duì)來說比較有效的判斷多空力量變化的工具,。

如圖所示,，哈藥股份的股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的震蕩調(diào)整后,，于2015年5月7日創(chuàng)下9.98元階段低價(jià)后開始上漲,。此時(shí)MACD指標(biāo)雖位于0軸上方，但柱線處于0軸下方,，說明此時(shí)空方仍占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位,。此后,，隨著股價(jià)的震蕩上升，MACD柱線逐步縮短,。2015年5月15日,，哈藥股份的股價(jià)出現(xiàn)小幅調(diào)整，而此時(shí)macd柱線由0軸下方升至0軸上方,，這說明多方已經(jīng)占據(jù)了優(yōu)勢(shì)地位,，未來股價(jià)上漲的概率非常高。

MACD指標(biāo)中,，0軸是多空力量強(qiáng)弱的分界線,。通常情況下，出現(xiàn)下列情形,，意味著多空力量將要發(fā)生變化,。

(1)MACD柱線由綠轉(zhuǎn)紅(由0軸下方升至0軸上方)，意味著由空方主導(dǎo)轉(zhuǎn)為多方主導(dǎo),。

(2)MACD指標(biāo)柱線在0軸下方時(shí),，柱線不再拉長(zhǎng)，而是開始逐漸變短,，這說明空方雖居于主導(dǎo)地位,，但力量開始漸弱。

(3)MACD指標(biāo)柱線在0軸上方時(shí),，柱線不再拉長(zhǎng),，而是開始逐漸變短，說明多方雖居于主導(dǎo)地位,，但力量開始漸弱,。

水上金叉買

何為“水上金叉”?這里的水上和水下是用MACD指標(biāo)的零軸線區(qū)分的，當(dāng)DIF指標(biāo)線在零軸線之上為水上,，這里是多頭市場(chǎng),，而當(dāng)DIF指標(biāo)在零軸線之下為水下，這里是空頭市場(chǎng),，【水上金叉】就是指的DIF和DEA在零軸線之上金叉,。

但并非所有的【水上金叉】都能夠出現(xiàn)不錯(cuò)的漲幅，有的水上金叉,，等你看清了買入,，它也基本漲完了,，表示過了。

通過上圖,，我們得知,，一只股票如果在虛浪之后不能進(jìn)入莊家縮量控盤拉升，那么一旦下跌波長(zhǎng)開始變長(zhǎng),，就會(huì)破壞原有的上升斜率,，導(dǎo)致股價(jià)橫盤，甚至轉(zhuǎn)為下跌,。

一只股票要維持良好的上升通道,，應(yīng)該是一波比一波漲勢(shì)有力，一波回檔比一波回檔淺,，直到最后沒有回檔的飆升出現(xiàn),，那就接近頭部了。而一波比一波漲幅沒力,，回檔卻開始變深的時(shí)候,，就要小心了。在這之后出現(xiàn)的所謂【水上金叉】已經(jīng)沒有爆發(fā)力了,，所以這樣的金叉不是我們能操作的金叉了,。

什么樣的【水上金叉】才是可以操作的?或者說什么樣的【水上金叉】漲幅會(huì)大些?會(huì)安全些?

一般情況下，越是靠近2+3初端處的【水上金叉】則越顯可靠,。

通過上圖我們就看得很清楚了,，該股股價(jià)在進(jìn)入2+3建倉(cāng)后洗盤，洗盤完畢出現(xiàn)【水上金叉】,，且是【三金叉】,，這就很好，在漲勢(shì)初期,，有量的配合就是對(duì)這個(gè)【水上金叉】信號(hào)的肯定!至于漲勢(shì)中后期如果莊家控盤了,，那可以縮量后金叉，量可以稍稍放一點(diǎn)點(diǎn)就行，那是特殊情況,，但無論縮量還是放量，都要求股價(jià)的波長(zhǎng)要符合漲幅波長(zhǎng)一波比一波長(zhǎng),，而回檔波長(zhǎng)一波比一波短,，這樣才能維持住一個(gè)不斷加速的良好的上升通道，一旦出現(xiàn)前面例子中那種黏黏糊糊的走勢(shì),，股價(jià)波長(zhǎng)開始向壞的方向發(fā)展的時(shí)候,，出現(xiàn)的【水上金叉】就要打一個(gè)問號(hào)了。上圖還顯示出MACD也能夠不斷創(chuàng)新高,，如果MACD不能創(chuàng)新高,，那恐怕會(huì)在下一次死叉時(shí)出現(xiàn)【三死叉頭背離】的信號(hào)，那就不好了,。

小結(jié)：

總之,，一個(gè)良好的【水上金叉】必須出現(xiàn)在一波漲勢(shì)的初中期，就是一葉行情的初中期,，末期的就不好,，而判斷是否初中期還是末期，就是通過波長(zhǎng),、量,、MACD是否創(chuàng)新高、以及外部條件,，比如個(gè)股基本面,、指數(shù)整體情況等等，綜合研判,，我們盡量買進(jìn)2+3初中期,，不斷創(chuàng)新高的【水上金叉】，這樣的【水上金叉】就很好,。

水下死叉拋

先來看a,、b、c三點(diǎn),，所示,，a點(diǎn)DIF為-16.16，跌破了DEA數(shù)值-14.25,，形成死亡交叉,，其余兩點(diǎn)也是死亡交叉。這三個(gè)點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的K線位置,，都發(fā)生了暴跌,，c點(diǎn)形成后跌了近100點(diǎn)，b點(diǎn)也跌了100點(diǎn)左右。今天(a點(diǎn))又是死亡交叉,，會(huì)不會(huì)再跌100點(diǎn)呢?

根據(jù)我們以往的經(jīng)驗(yàn),，要看MACD指標(biāo)上死亡交叉出現(xiàn)的位置。現(xiàn)在的死叉a點(diǎn)是在綠色的海洋中,，水下的每一次死亡交叉都對(duì)應(yīng)著一次快速下跌【水下死叉沉船快】,，紅色陸地區(qū)間的死亡交叉一般只是一次回檔，問題不是很大,，回檔完畢可能還有反彈,，但像c點(diǎn)已經(jīng)到了水邊，一個(gè)死亡交叉就是100點(diǎn),，所以水下死亡交叉下跌速度快,，空間大，時(shí)間長(zhǎng),。而且水下的黃金交叉也不靈,，買進(jìn)后幾乎沒有什么機(jī)會(huì)，見d,、e兩條線所示,，黃金交叉進(jìn)去，死亡交叉出來,，還是要虧錢,。因此另外一個(gè)結(jié)論我們就得出來了：【水下金叉，船是浮不起來的;水下死叉,，沉船速度相當(dāng)快】只要DIF和DEA進(jìn)到水下,，金叉不進(jìn)貨，死叉全賣出,，金叉不買,，死叉就逃。

那什么時(shí)候才跌到盡頭呢?看圖,，e點(diǎn)比d點(diǎn)低,，只要后點(diǎn)比前點(diǎn)低，肯定不會(huì)好?，F(xiàn)在DIF高點(diǎn)比前面高點(diǎn)稍微高一點(diǎn)點(diǎn),，DIF和股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)背離，有走好的苗頭,。這一波跌下去以后,，死叉后面必有黃金交叉，如果金叉位置高于e點(diǎn)，我們就有辦法了,。因?yàn)榈忘c(diǎn)在抬高,，高點(diǎn)也在抬高，跌勢(shì)得到緩和,，可能構(gòu)筑底部,，有望再起行情。

小結(jié)：

當(dāng)MACD指標(biāo)在水下出現(xiàn)金叉的時(shí)候,，這船往往浮不起來，而一旦出現(xiàn)【水下死叉】,，則沉船的速度一般都很快,，為什么會(huì)這樣呢?

這是因?yàn)樗滦星榍f家一般都出貨完畢了，即便沒有出貨完畢,，也只剩下少量的砸盤用籌碼了,，這時(shí)的行情將由散戶來主導(dǎo)，而散戶有多少力量呢?所以發(fā)生水下金叉的時(shí)候,，往往沒法發(fā)動(dòng)上攻行情,，而一旦出現(xiàn)水下死叉，在市場(chǎng)股價(jià)自由落體作用下也能下跌,，何況再加上各類中小散戶及搶反彈者,、甚至可能還包括莊家用手中的余貨砸盤，這么多的力量作用下,，當(dāng)然往往沉船很快了,。

所以每當(dāng)出現(xiàn)水下金叉的時(shí)候，你千萬不要激動(dòng),，而當(dāng)出現(xiàn)【水下死叉】的時(shí),，你可得手腳快點(diǎn)，趕快尋找合適的點(diǎn)位出局,，否則等待你的可能就是暴跌!

在長(zhǎng)期下跌的末期,，我們希望的是MACD指標(biāo)能夠出現(xiàn)底部抬高的走勢(shì)，如果能夠和股價(jià)形成底背離,，那就有可能構(gòu)筑一個(gè)中級(jí)行情的底部了,，當(dāng)然這還需要配合上成交量、指數(shù)情況、甚至個(gè)股基本面等情況綜合研判,，所以當(dāng)一個(gè)股票下跌末期出現(xiàn)底背離的時(shí)候,，如果你前期搶反彈不小心被套了，那就先別忙著割肉了,，等看看情況再說,，但對(duì)于空倉(cāng)的朋友，我們并不建議你馬上買入,，除非是指數(shù)出現(xiàn)底背離,，而你鎖定的是早就爬上2+3區(qū)間的強(qiáng)勢(shì)股，那另當(dāng)別論,，我們說的是如果個(gè)股出現(xiàn)底背離,，還是觀察一下再說，這時(shí)候我們就要用【莊家打樁我不幫忙】來反復(fù)告誡自己,，別提早動(dòng)手浪費(fèi)了時(shí)間和機(jī)會(huì)成本,。

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