16小時(shí)前

企業(yè)司庫職能隨著企業(yè)規(guī)模的成長而逐漸復(fù)雜,，不僅需要將企業(yè)資產(chǎn)盤點(diǎn)清楚，做到“庫中有數(shù)”,，還要善于利用金融工具,，尋求更低成本的融資方式，為企業(yè)降低財(cái)務(wù)成本,，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控,，創(chuàng)造更大價(jià)值。

文/董興榮,、傅丹丹,、姚順意

“司庫”一詞最早在隋唐時(shí)期出現(xiàn)，原為官署名,，主要掌管一國財(cái)政收支,、國庫出納和倉儲(chǔ)管理等事項(xiàng)。20世紀(jì)40年代,，司庫概念被運(yùn)用到企業(yè)管理,，一方面，司庫被認(rèn)為是企業(yè)資金,、資產(chǎn)或資源的統(tǒng)稱,；另一方面,，司庫也被認(rèn)為是管理企業(yè)這部分資金、資產(chǎn)或資源的崗位或部門,。

企業(yè)司庫管理模式分為集中式管理和分散式管理,。當(dāng)前集中式管理可以說是企業(yè)司庫管理的通用模式。主要的集中式司庫管理模式有以下幾種：

1.現(xiàn)金池

現(xiàn)金池又有名義現(xiàn)金池和物理現(xiàn)金池之分,。名義現(xiàn)金池通過在一套虛擬銀行賬戶中進(jìn)行資金平衡,，綜合參與名義現(xiàn)金池所有公司賬戶資金數(shù)量得到凈額以反映總體現(xiàn)金頭寸情況，但是各家參與公司資金賬戶不會(huì)發(fā)生實(shí)際資金轉(zhuǎn)移,。銀行通常會(huì)依靠信貸便利來支持在現(xiàn)金池中出現(xiàn)賬戶赤字的公司,。而在物理現(xiàn)金池下，企業(yè)總部每日日終會(huì)統(tǒng)一歸集所有成員企業(yè)賬戶的資金頭寸至總部現(xiàn)金池賬戶,，以此賬戶資金統(tǒng)一向銀行申請(qǐng)授信額度,，并分配給各個(gè)成員企業(yè)支持日間自主透支支付，日終由總部與銀行進(jìn)行統(tǒng)一清算,，補(bǔ)足透支額度,。

2.支付工廠模式

支付工廠本質(zhì)上就是企業(yè)司庫結(jié)算中心，通過集中管理集團(tuán)支付結(jié)算賬戶和內(nèi)外部應(yīng)收應(yīng)付款,、集中辦理支付和代理支付等,，提高支付與結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)化，減少人為干預(yù)造成的信息失真,，以此有效提高工作效率,、加強(qiáng)資金流的透明度與可控性，還可以通過整合流程與系統(tǒng)減少支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)并降低交易成本,，從而達(dá)到提高營運(yùn)資金效率并有效控制供應(yīng)鏈金融的作用,。如BMW集團(tuán)，為了應(yīng)對(duì)其業(yè)務(wù)范圍的不斷擴(kuò)大,，建立了統(tǒng)一的支付工廠,，利用全球支付中央處理器（Global Payments Processor，GPP）接收和分析整個(gè)集團(tuán)的全部交易文件和支付指令,。

3.結(jié)算中心模式

結(jié)算中心是由企業(yè)集團(tuán)或控股公司內(nèi)部設(shè)立的,，辦理內(nèi)部各成員之間資金往來結(jié)算、資金調(diào)撥,、運(yùn)籌,，以降低資金成本、提高資金使用效益的內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu),，是由集團(tuán)公司引入銀行機(jī)制對(duì)集團(tuán)控股成員實(shí)行統(tǒng)一結(jié)算,、集中融資的資金集中管理模式。它將銀行的管理方式引入企業(yè)內(nèi)部,，將閑置的貨幣資產(chǎn)化,，生息的資本社會(huì)化,。加強(qiáng)資金結(jié)算中心貨幣資金的管理,，對(duì)其發(fā)展,、壯大具有特別重要的現(xiàn)實(shí)意義。

4.共享服務(wù)中心

共享服務(wù)中心是指將組織內(nèi)原來分散在各業(yè)務(wù)單元進(jìn)行的事務(wù)性工作和專業(yè)服務(wù)工作（如行政后勤,、維修支持,、財(cái)務(wù)收支、應(yīng)收賬款清收,、投訴處理,、售后服務(wù)、物流配送,、人力資源管理,、IT管理服務(wù)、法律事務(wù)等）從原業(yè)務(wù)單元中分離出來,，成立專門的部門來運(yùn)作,，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)部服務(wù)市場化，通過為內(nèi)部成員企業(yè)提供統(tǒng)一,、專業(yè),、標(biāo)準(zhǔn)化的高效服務(wù)而創(chuàng)造價(jià)值的運(yùn)作模式。福特（Ford）在20世紀(jì)80年代初就在歐洲成立了財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心,，是全球公認(rèn)最早建立共享服務(wù)中心的跨國公司?，F(xiàn)在越來越多跨國公司選擇在中國設(shè)立共享服務(wù)中心，如輝瑞,、DHL等,。

5.全球財(cái)資中心

全球財(cái)資中心是司庫在總部所在國之外設(shè)立的區(qū)域管理中心或全球司庫管理中心。其主要職能包括：區(qū)域或全球現(xiàn)金池管理,、集團(tuán)內(nèi)部融資與資金調(diào)劑,、內(nèi)外部支付、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理以及投資管理,。eBay在全球范圍內(nèi)建立了4個(gè)國際司庫中心,，分別為位于美國的北美區(qū)司庫中心，其同時(shí)負(fù)責(zé)集團(tuán)總部的司庫管理,，位于盧森堡的歐洲國際司庫中心,，位于新加坡的亞太區(qū)司庫中心和位于巴西的拉美區(qū)司庫中心。華為在全球范圍內(nèi)建立了七大區(qū)域賬務(wù)共享中心,，充分利用了其共享中心的時(shí)差優(yōu)勢,，在同一數(shù)據(jù)平臺(tái)、同一結(jié)賬規(guī)則下,，共享中心接力傳遞結(jié)賬作業(yè),，極大地縮短了結(jié)賬的日歷天數(shù),。

6.內(nèi)部銀行

內(nèi)部銀行是引進(jìn)商業(yè)銀行的信貸與結(jié)算職能和方式于企業(yè)內(nèi)部，來充實(shí)和完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算的辦法,。在運(yùn)用和發(fā)展責(zé)任會(huì)計(jì)基本功能上,，將“企業(yè)（基礎(chǔ)）管理”“金融信貸（銀行機(jī)制）”“財(cái)務(wù)管理（會(huì)計(jì)核算）”三者融為一體。一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運(yùn)作,，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑,、融通運(yùn)用，通過吸納企業(yè)下屬各單位閑散資金,，調(diào)劑余缺,，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)速度,，提高資金使用效率,，與目標(biāo)成本管理、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制有機(jī)結(jié)合,，并監(jiān)督,、考核、控制和管理辦法,。

7.財(cái)務(wù)公司

在國內(nèi),，財(cái)務(wù)公司承擔(dān)了國際通行的司庫管理目標(biāo)任務(wù)，其功能定位和業(yè)務(wù)范圍具有明顯的司庫特征,，融合了國外通行的“現(xiàn)金池”“支付/歸集工廠”“共享服務(wù)中心”“國際司庫中心”等基本功能,，是企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)司庫管理目標(biāo)的最佳平臺(tái)。2006年修訂的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》也明確了財(cái)務(wù)公司的市場定位,，即“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的,，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。據(jù)財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),，截至目前,，我國財(cái)務(wù)公司法人機(jī)構(gòu)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到258家。

8.新型金控集團(tuán)

新型金融控股集團(tuán)是企業(yè)實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營的一種組織形式,，集財(cái)務(wù)公司,、保理、支付,、融資租賃等功能于一體,。在金控集團(tuán)中，核心企業(yè)與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)通過訂單,、產(chǎn)權(quán)等關(guān)系相互聯(lián)系,，是產(chǎn)業(yè)鏈金融、自金融等多種模式的匯聚,。比如,，海爾金控以“產(chǎn)業(yè)投行”模式構(gòu)建起無邊界的萬鏈新生態(tài),，推動(dòng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、智能制造,、綠色環(huán)保等五十多類產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈的轉(zhuǎn)型升級(jí),。TCL“簡單匯”平臺(tái)基于真實(shí)貿(mào)易背景，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈深處1~N層中小企業(yè)的信用傳遞,，提供便捷,、高效的融資服務(wù),。（關(guān)注財(cái)資一家,，回復(fù)“司庫管理模式”即可查看以上更多系列文章。）

▲圖 司庫管理模式及演變

總之,，企業(yè)司庫是滿足現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)最大化資金利用效率,、統(tǒng)一配置財(cái)務(wù)金融資源、集中進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,、為戰(zhàn)略管理提供決策信息等一系列需求的全面財(cái)務(wù)資金資源集中管理方式,，幫助企業(yè)從資金管理邁向財(cái)資經(jīng)營。

數(shù)字時(shí)代下,，商業(yè)模式的革新,，創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用，為財(cái)務(wù)管理,、金融領(lǐng)域帶來更多的不確定性和機(jī)遇,。財(cái)資一家獨(dú)家策劃《名企財(cái)務(wù)專家談資金管理》專輯，匯集觀點(diǎn),、案例,、模式、思維,、趨勢,，以模塊化、結(jié)構(gòu)化的形式傳遞財(cái)務(wù)變革,、金融創(chuàng)新,、前沿科技的新知和洞見。

本專欄主要為《財(cái)資中國》雜志獨(dú)家深度訪談文章,，包含阿里巴巴,、海爾集團(tuán)、京東集團(tuán),、泰康在線,、中油財(cái)務(wù)公司、中國鐵建,、GE,、吉利集團(tuán),、新奧財(cái)務(wù)公司、兵工集團(tuán),、復(fù)星等知名企業(yè)的CFO,、財(cái)務(wù)專家的真知灼見和具體實(shí)踐。數(shù)據(jù)全面,、訪談?dòng)猩疃?，值得一讀。