萬浩明：是2005年的2月份,，大豆行情在休市之前突破了長期的橫盤趨勢，進行了向下的突破,，我們就大量做空,，持倉過節(jié)。在春節(jié)的過程中美盤的大豆大幅上升,，導致我們在2月16日開盤的時候國內大豆也是大幅跳空上升的,。在這波行情我們持重倉過節(jié)的，后來我們由于我們自己的僥幸心理還有沒有嚴格遵守我們的交易紀律,，豆粕跟大豆上漲幾百點,，導致我們這一次的爆倉，這次的一個交易是我交易職業(yè)生涯來一件特別深刻的一次,。

主持人：就是說在2005年的時候爆倉,，因為重倉了空單大豆，沒有把握好交易的基本面跟宏觀的行情就導致了很慘重的失??？

　　萬浩明：對，這是我們最嚴重的一次爆倉,。

　　主持人：您從失敗當中吸取哪些教訓,，并且用多長時間翻身了呢？

　　萬浩明：我們在2005年的時候，我們進行了大量的總結,，后來我們覺得系統(tǒng)交易,，資金管理，清倉特別的關鍵,，所以我們在這個過程中,，2005年實際上對我們來說是一個最壞的一年也是一個最好的一年。我們系統(tǒng)的形成基本上也是在2005年形成的,。

　　主持人：就是說經(jīng)歷了多么大的失敗就會有多么大的反轉,。2005年的時候您等于是成熟了自己的交易系統(tǒng)還有資金管理的模式，從那時候開始輕倉做交易了是嗎,？

　　萬浩明：對,。

　主持人：也會嘗試做一些趨勢的隔夜嗎？還是說以日內波段為主,？

　　萬浩明：我們剛開始是做趨勢交易的,，基本上要留隔夜，但我們資金管理上進行了嚴格的要求,。

　　主持人：怎樣的一個嚴格要求,？最初是多少錢，又怎樣去做大呢,？

　　萬浩明：我們剛開始,，從2005年爆倉以后，資金方面受到了很大的打擊,，然后在2005年的中旬又有一筆資金進來,，大概50萬的資金，這個時候我給自己定了一個嚴格的要求,，就是說資金回撤不能超過10%,，所以我們通過一個資審會跟資金管理來控制我們資金的回撤。

　　主持人：大致情況了解了,。想請問您在具體交易中主要運用基本面多還是技術面比較多,？為什么？

　　萬浩明：我用的技術面多過基本面,，因為有三方面的原因,，第一個基本面比較難收集，作為個人投資者沒有那么大的精力進行調研,，這是第一個方面的原因,。第二個方面的原因，基本面的影響我們不知道它影響的大小,，即使現(xiàn)在有基本面了,，但是我們不知道它對盤面影響的大小,。第三，基本面會在技術面里面表現(xiàn)出來,，我們還有一個最大的因素就是真正的基本面,，其實你真正完全按基本面的時候行情反而不太好捕捉。一個好的行情往往在基本面最差的時候出現(xiàn)的,，等到基本面直接反轉的時候,，那這個行情已經(jīng)漲了一大波了。

　　主持人：就是說所有的基本面其實都在行情走的時候消化完了,，它是最快的,。

　　萬浩明：對。

　　主持人：那么您在做交易之前會不會做一些功課,，比如說基本面的信息閱讀和消化,，或者說技術面今天到底應該哪些位置入場還是說盤中再根據(jù)具體行情做策略？會不會盤前有策略,？

　　主持人：會做一些策略,，第一個我們不會說去看基本面,，基本上都是一些技術面為主的,。我們所做的第一個是根據(jù)技術面選擇今天的交易品種，這是我們第一個要做的,。第二個要做的是制定今天的交易計劃,。第三個才是根據(jù)盤面的變化來改變，也就是微調我們的交易計劃,。

　　主持人：您在選擇標準的時候,，您覺得哪些品種是符合您的標準？有怎樣的依據(jù),？

　　萬浩明：我最主要的依據(jù)還是技術方面的,，也就是說在一個趨勢行情里面，比如說上漲的趨勢行情里面,，調整到位的時候我們再進去,。所以，我們在這個的時候每一天收盤或者第二天早上,，也就是開盤的時候,，我們選擇哪一個品種它調整到位了，上漲的時候調整到位了,，或者是下跌行情的時候它反彈到位了,，這個是我們準備要做的一些品種。我們知道這些要做的品種我們就會關注它,，關注它在盤中,，我們會按照我們所制定的策略來作為一點點的微調,。

　主持人：您現(xiàn)在是個人在做還是團隊在操作？

　　萬浩明：我們現(xiàn)在是團隊在操作,。

　主持人：因為如果像您說的關注很多品種,，一個人是盯不過來的。

　　萬浩明：對,。

　　主持人：您在這個團隊里主要負責什么角色呢,？

　　萬浩明：現(xiàn)在我負責兩大塊，第一個是發(fā)行產(chǎn)品,，第二個就是制定策略,，一個大的策略。還有一個我們要談到的對于新人員的培訓

　主持人：新人培訓這一塊現(xiàn)在市場上有很多機構在做,，你覺得你們競爭核心點在哪里,？

　　萬浩明：我們沒有對外進行培訓，我們是內部人員招的一對一培訓,。

在我認為交學費包括了兩個方面,，一方面是給市場交學費,，一方面給培訓交學費,。因為你只有自己的資金，實盤資金你在進行操作的時候,，你才能感受到這個市場里面真實的風險,，你可以感受到他的恐懼和貪婪,，也就是說你在這個過程中會感受到他的一些波動。交學費的時候我建議有個多有個少,，我不太贊成有些人剛一入市的時候就把全家全部的身價傾家蕩產(chǎn)去做,，所以我建議先少量參與一下，等到自己成熟了然后再拿大資金去做,。

　　主持人：我們知道萬老師主要是擅長波段操作,，也是從2005年以后可能逐漸形成自己的交易系統(tǒng)，并且有穩(wěn)定的盈利,。那么您在做波段交易的時候,，要掌握哪些要領，要注意哪些方面呢,？

　　萬浩明：我覺得有這幾個方面,，第一個是認清趨勢，順勢交易,，這個是非常關鍵的,，因為只有順勢交易才能掙大錢。第二點是要踏準市場節(jié)奏,，順勢交易,，我們交易的只是一個方向,，真正踏準市場節(jié)奏是進場點。怎么樣去踏準市場節(jié)奏呢,？也就是說我們下跌行情里面,，一定是逢高去放空，而不要追跌,。很多人就是這樣的,，在下跌的過程中追跌，一旦賣出別人就反彈,，這個節(jié)奏就完全亂了,。如果你再反彈到尾聲的時候，你去放空它的時候,，一下跌的時候你可以直接獲利,，這個市場節(jié)奏就踏準了。

　主持人：這里面就有一個問題了,，就像你說的剛才很多人都會遇到一下跌就會買的情況,，往往想追它那一波的市場，但是很多時候你追的時候反而是逆轉的拐點,，這樣的情況出現(xiàn)之后應該怎么辦,？

　　萬浩明：這一個應該有兩方面，第一方面市場是有結構的,，波段是有結構的,，你要分清你是在反轉行情，也就是我們這個趨勢的末期還是在它的初期還是中期,，如果在末期以后反轉了，那我們就會根據(jù)這個止損,，反而我們會買多,。

　　主持人：就是會反向操作，做空,，反手做多,，如果是中期的話還可以繼續(xù)留著？

　　萬浩明：對,。我們的倉位如果比較輕的話,，我們甚至可以補一補倉。

　主持人：如果要是做空的話,，盤上去還會再補倉,，繼續(xù)追空？

　　萬浩明：我們一般情況下在初期做了以后,，就是那個時候我們已經(jīng)有盈利了,，在中期的時候我們可以加一加倉,。

　　主持人：那你怎樣判斷這一波行情現(xiàn)在是初期、中期還是末期了呢,？它走到哪里了,？

　　萬浩明：這個不同的人有不同的標準，我制定的標準就是60均線,。我把60均線作為一個大波段,，然后把60均線之下，在20均線之下作為一個小波段,，中波段,。如果再反彈上來，20均線,，做一個中波段就完了,，它就進入一個中期的震蕩。然后再重新下到20均線又走了一波,，基本上是一個三波的趨勢,。一個大波段的完成基本上以上了60線作為一個完成的。

　　主持人：我們知道每個人理解級別都不一樣,，因為有的人可能覺得日內呢叫高頻,，波段叫日內的短線，還有隔夜,，有的人會定義為趨勢,。在您眼里你怎樣定分這些波段、趨勢跟波段的級別呢,？

　　萬浩明：我是這么來區(qū)分的,，其實越大的周期越穩(wěn)定，越小的周期隨機性越強,。也就是說做波段的話,，一般情況下我會用一些大周期，比如說小時線,，日線,，甚至你的資金在更大的時候甚至用到周線或者月線。在這里的時候我的定義波段一般我是以日線或者小時線作為波段的定義,，更小的周期,，比如說5分鐘甚至1分鐘，這個基本上是一種短線的,，甚至是日內的標準,。

　　主持人：還有最后一個問題想要請教您，您覺得怎樣讓一個初學者在短短幾天內做到持續(xù)穩(wěn)定的盈利,，有沒有這種可能性,？

　　萬浩明：有,。原來我也有所懷疑，但是在我培訓我自己操盤手的過程中我發(fā)現(xiàn)了一整套完整的體系,，這個體系包含兩個方面,，第一個要設計出符合人性的交易系統(tǒng)，因為我們有很多盈利的交易系統(tǒng)它是不符合人性的,，人性在于收而不在于懂,。就是你如果一套不適合人性的交易系統(tǒng)，哪怕你是盈利的,，在這個過程中會發(fā)現(xiàn)很多問題,。也就是說我在交易過程中他連續(xù)虧損次數(shù)很多，資金回撤特別大的時候很難去堅持,。你必須要去是對自己的人性進行調節(jié),，但這個速度就特別慢。如果我們設計出一套完整的,，也就是說我的虧損很小,，資金回撤很小，成功率很高,，這些符合人性的交易系統(tǒng)的時候,，那么他成功的速度就會快很多，這是第一方面,。

　　第二方面,，我們說的要講透，把你系統(tǒng)要講透,，也要把交易理念給他們講清楚,。只有懂得人的行為是受他思想所支配的，只有你的思想如果改變了,，人的行為才能改變,。所以，其實講透這些理念的過程中實際上也是一個思想說服的過程,。如果他真的認識到你這個系統(tǒng)的好處，徹底明白了你這個交易理念,，甚至于很佩服你交易系統(tǒng)的時候,，那么他就很容易去遵守，也就很快能夠達到盈利,，這是我們這么多年的一個經(jīng)驗,。