在資本市場(chǎng),，很多大佬都是白手起家的，巴菲特和索羅斯也不例外,。作為投資界的翹楚,，巴菲特和索羅斯僅靠投資便積累了數(shù)十億美元的財(cái)富。他們兩人,，一個(gè)沉著謹(jǐn)慎,、一個(gè)狠辣凌厲,，投資風(fēng)格截然不同,。巴菲特擅長(zhǎng)于購(gòu)買那些價(jià)格遠(yuǎn)低于實(shí)際價(jià)值的企業(yè)，并一直擁有它們,，而索羅斯則以在貨幣市場(chǎng)中神出鬼沒(méi)的高杠桿賭博而聞名,，從這個(gè)角度來(lái)看,，兩個(gè)人之間的差別實(shí)在不能更大了。但是,，在兩他們看似有著天壤之別的投資方法中,，是否又會(huì)存在著一些共同之處呢？

巴菲特和索羅斯

《巴菲特和索羅斯的投資習(xí)慣》一書(shū),，便很好地向大家展示了這兩位世界上最偉大的投資大師的思想碰撞,。作者馬克·泰爾在書(shū)中開(kāi)創(chuàng)性地提出：巴菲特和索羅斯不僅有著共同的投資習(xí)慣，甚至連思考方法也完全一致,。在這本書(shū)中,，馬克·泰爾分析了失敗的投資者很容易陷入的7個(gè)投資誤區(qū)，并總結(jié)了指引巴菲特和索羅斯走向輝煌的23個(gè)投資習(xí)慣,，而這23個(gè)習(xí)慣幾乎涵蓋了投資世界的每一個(gè)方面,。

自該書(shū)的中文版上市以來(lái)，已經(jīng)連續(xù)加印23次,，被全球投資者奉為“圣經(jīng)”,。有投資者在讀完此書(shū)后表示，無(wú)論是做股票,、期貨還是其它投資,，都應(yīng)該看看這本書(shū)。

作者：馬克·泰爾

本書(shū)的作者,，馬克·泰爾是澳大利亞的財(cái)經(jīng)作家和商人,，畢業(yè)于澳大利亞立大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)。他從1991年開(kāi)始編輯和發(fā)表投資業(yè)務(wù)通訊《世界金融分析》,，其所寫(xiě)的有關(guān)投資和其它問(wèn)題的文章曾多次出現(xiàn)在《時(shí)代》和《南華早報(bào)》等刊物上,。在馬克·泰爾看來(lái)，決定投資成敗的關(guān)鍵不在于投資標(biāo)的,，而在于投資習(xí)慣,。幾年前，馬克·泰爾開(kāi)始采納巴菲特和索羅斯的致勝投資習(xí)慣,，賣掉了手中所有的商業(yè)權(quán)益,，從此專注于投資，并取得了不錯(cuò)的投資回報(bào),。

與傳統(tǒng)華爾街智慧截然對(duì)立的思考方法

巴菲特和索羅斯作為世界上最成功的兩位投資者,，與絕大多數(shù)投資者不同，他們不會(huì)帶著教條的思想進(jìn)入市場(chǎng),，甚至可以說(shuō)他們的投資習(xí)慣和思考方法與傳統(tǒng)的華爾街智慧是截然不同的,。

比如，他們不會(huì)做分散化投資。當(dāng)他們買入的時(shí)候,，他們總是“能買多少就買多少”,；

比如，他們都會(huì)告訴你,，他們的成功與預(yù)測(cè)市場(chǎng)或經(jīng)濟(jì)的未來(lái)走勢(shì)毫無(wú)關(guān)系,；

比如，他們重視的不是預(yù)期利潤(rùn),。事實(shí)上,，他們根本不是為了錢而投資的；

比如,，他們不相信只有冒大險(xiǎn)才能賺大錢,，他們更重視的是不賠錢而不是賺錢；

比如,，他們對(duì)市場(chǎng)本質(zhì)的看法驚人地相似,，而且都對(duì)“有效市場(chǎng)假說(shuō)”和“隨機(jī)游走”這樣的學(xué)術(shù)理論嗤之以鼻；

再比如,，他們從來(lái)不讀華爾街搜腸刮肚寫(xiě)出來(lái)的那些研究報(bào)告,，對(duì)其他人怎么想毫不關(guān)心。

七種致命的投資信念

對(duì)投資者而言,，進(jìn)入資本市場(chǎng),，首先要樹(shù)立正確的投資信念，這也是投資者得以在資本市場(chǎng)立足的關(guān)鍵,。但遺憾的是,，大多數(shù)投資者都持有著錯(cuò)誤的信念，這也使得他們一次又一次地成為被割的韭菜,。馬克·泰爾就在書(shū)中概況了七種典型的錯(cuò)誤觀念,。要了解這七種錯(cuò)誤的投資信念，首先得知道它們錯(cuò)在哪兒,。

1,、要想賺大錢，必須先預(yù)測(cè)市場(chǎng)的下一步動(dòng)向,。

現(xiàn)實(shí)：在對(duì)市場(chǎng)的預(yù)測(cè)上,，成功的投資者并不比你我強(qiáng)。

2,、即使我不會(huì)預(yù)測(cè)市場(chǎng),，總有其他人會(huì)，我應(yīng)該聽(tīng)權(quán)威人士的意見(jiàn),。

現(xiàn)實(shí)：如果你真的能預(yù)見(jiàn)到未來(lái),，你是站在房頂上大聲談?wù)撍?，還是閉緊嘴巴，開(kāi)一個(gè)傭金賬戶然后大發(fā)橫財(cái),？

3、靠?jī)?nèi)部消息才能賺大錢,。

現(xiàn)實(shí)：沃倫·巴菲特是世界上最富有的投資者之一,。他最喜歡的投資“消息”來(lái)源通常是可以免費(fèi)獲得的公司年報(bào)。

4,、投資分散化才能減少風(fēng)險(xiǎn),。

現(xiàn)實(shí)：沃倫·巴菲特的驚人成就是靠集中投資創(chuàng)造的。他只會(huì)重點(diǎn)購(gòu)買他選定的六家大企業(yè)的股票,。

5,、要賺大錢就要冒大風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)實(shí)：成功投資者是很不喜歡風(fēng)險(xiǎn)的,，他們會(huì)盡可能地回避風(fēng)險(xiǎn),，讓潛在損失最小化。

6,、有人已經(jīng)開(kāi)發(fā)出一種能確保投資利潤(rùn)的系統(tǒng),，如技術(shù)分析、原理分析,、電腦化交易,、并恩三角、占星術(shù)等,。

現(xiàn)實(shí)：這種信念是“權(quán)威”信念的必然產(chǎn)物,，只要一名投資者使用某位權(quán)威的系統(tǒng)，他賺的錢就會(huì)像這位權(quán)威（自稱能賺到的）一樣多,。這種普遍的致命投資信念正是推銷商品交易系統(tǒng)的人能夠賺大錢的原因,。

7、我知道未來(lái)將會(huì)怎樣,，市場(chǎng)必然會(huì)證明我是對(duì)的,。

現(xiàn)實(shí)：這種信念是投資狂熱的一個(gè)常見(jiàn)特征。

二十三個(gè)制勝習(xí)慣

在指出投資者的七大錯(cuò)誤投資信念的同時(shí),，馬克·泰爾還總結(jié)了巴菲特和索羅斯兩位投資大師的二十三種思考習(xí)慣和方法,。值得一提的是，作者雖然只在書(shū)中總結(jié)了巴,、索二人,，但事實(shí)上，包括彼得·林奇,、伯納德·巴魯克以及本杰明·格雷厄姆等人在內(nèi)的諸多傳奇投資家也都奉行著相同或相似的習(xí)慣和方法,。

1、保住資本永遠(yuǎn)是第一位的。巴菲特和索羅斯都是極其重視避免損失的人,，也是他們所有行為的基礎(chǔ),。唯一的投資目標(biāo)是賺大錢的投資者，通常連本金都保不住,。

2,、努力回避風(fēng)險(xiǎn)。投資大師不相信風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)是對(duì)等的,，他們只在平均利潤(rùn)期望為正的前提下投資,。

3、發(fā)展你自己的投資哲學(xué),。不管買還是賣,，或是持有不動(dòng)，投資者所做的每一項(xiàng)決策都來(lái)源于他對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的看法,。

4,、開(kāi)發(fā)你自己的個(gè)性化選擇,購(gòu)買和拋售投資系統(tǒng)。投資大師會(huì)依據(jù)自己的投資標(biāo)準(zhǔn)決定投資對(duì)象,。

5,、分散化是荒唐可笑的。當(dāng)你對(duì)一筆交易有十足信心時(shí),，必須全力出擊,。

6、注重稅后收益,。真正好的管理者不會(huì)在早上醒來(lái)后說(shuō),，“今天我要削減成本”。

7,、只投資于你懂的領(lǐng)域,。市場(chǎng)會(huì)幫助那些幫助自己的人，從不原諒那些不知道自己在做什么的人,。

8,、不做不符合你標(biāo)準(zhǔn)的投資。對(duì)大多數(shù)投資者而言,，重要是不是知道多少,，而是在多大程度上認(rèn)識(shí)自己不知道多少。

9,、自己去調(diào)查,。積極進(jìn)行獨(dú)立調(diào)查研究。

10,、有無(wú)限的耐心,。如果堅(jiān)持自己的投資標(biāo)準(zhǔn),，一定會(huì)有找不到任何投資對(duì)象的時(shí)候，此時(shí)則需要無(wú)限等待的耐心,。

11,、即刻行動(dòng)。做投資決策就像如同在黑與白之間做出選擇,，不存在灰色陰影,。

12、持有贏錢的投資,，直到實(shí)現(xiàn)確定的退出條件成立,。不管你在一筆投資中投入多少時(shí)間,、心血,、精力和金錢，如果沒(méi)有事先確定退出策略,，一切都可能化為烏有,。

13、堅(jiān)定地遵守你的系統(tǒng),。每一位投資大師的投資方法都是自己設(shè)計(jì)的,，他們不會(huì)在誘惑下懷疑自己的系統(tǒng)。

14,、承認(rèn)你的錯(cuò)誤,，立即糾正它們。成功人士重視的是避免錯(cuò)誤并在發(fā)現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候立即糾正它們,。有時(shí)候,，僅專注于避免錯(cuò)誤就能帶來(lái)成功。

15,、把錯(cuò)誤化為經(jīng)驗(yàn),。投資大師不會(huì)放過(guò)任何一個(gè)錯(cuò)誤。

16,、交學(xué)費(fèi),。交學(xué)費(fèi)可能是個(gè)漫長(zhǎng)而又艱辛的過(guò)程。巴菲特和索羅斯都用了幾乎20年才完成這個(gè)過(guò)程,。

17,、永不談?wù)撃阍谧龅氖隆Ｈ绻粋€(gè)像巴菲特這樣的股市投資者將他的意圖公之于眾,，最糟糕的后果是其他投資者會(huì)蜂擁而至,，推高價(jià)格；如果透露行動(dòng)計(jì)劃的是一個(gè)像索羅斯這樣的經(jīng)常持有巨額空頭頭寸的交易者,，那么更可怕的市場(chǎng)劇跌可能發(fā)生,。

18,、知道如何用人。投資大師永遠(yuǎn)對(duì)他的行為后果負(fù)全部責(zé)任,。當(dāng)然,，相比一般的投資者，他有更多的事情可以委派給其他人,。

19,、生活節(jié)儉。投資大師的成功基礎(chǔ)“保住資本”正是以節(jié)儉思想為根基的,。

20,、工作無(wú)關(guān)于錢。對(duì)投資大師來(lái)說(shuō),，賺錢并不是重點(diǎn),，只是通向終點(diǎn)的道路。

21,、愛(ài)你所做的事,，不要愛(ài)你所擁有的東西。任何一個(gè)領(lǐng)域中的所有大師級(jí)人物都有一個(gè)共同特征：他們的動(dòng)力是行動(dòng)的過(guò)程,，激勵(lì)他們的是行為而不是成果,。

22、24小時(shí)不離投資,。投資大師如此成功的原因之一是：投資是他的一切,，不僅僅是職業(yè)。所以他每時(shí)每刻都在考慮投資,。

23,、投入你的財(cái)產(chǎn)。你所碰到的所有成功商人可能都已將他們的大多數(shù)財(cái)產(chǎn)投入了自己的企業(yè),。因?yàn)橹挥性谧约旱钠髽I(yè)里,，他們才知道如何更輕松地賺錢。

六個(gè)退出策略

培養(yǎng)起上述23個(gè)致勝習(xí)慣,，能讓你在資本市場(chǎng)中多一份勝算,，而掌握好退出策略，則可以幫助你鎖住更多利潤(rùn),。對(duì)于投資大師來(lái)說(shuō),，退出策略是不帶任何感情色彩的。與絕大多數(shù)投資者不同,，他們不會(huì)關(guān)心這筆投資賺了多少或者賠了多少,，他們只會(huì)遵循自己的系統(tǒng)，而退出策略則是自身交易系統(tǒng)的一部分,。在退出時(shí)機(jī)的選擇上,，巴菲特,、索羅斯以及其他的成功投資者往往會(huì)采用以下6種策略中的某一種或幾種：

1、當(dāng)投資對(duì)象不再符合標(biāo)準(zhǔn)時(shí),。比如巴菲特出售迪士尼的股票,。

2、當(dāng)他們的系統(tǒng)所預(yù)料的某個(gè)事件發(fā)生時(shí),。有些投資是以特定事件將會(huì)發(fā)生為前提假設(shè)的,。特定事件是否發(fā)生都將決定投資者的成敗得失。

3,、當(dāng)他們的系統(tǒng)所設(shè)定的目標(biāo)達(dá)到時(shí),。有些投資系統(tǒng)會(huì)設(shè)定某項(xiàng)投資的目標(biāo)價(jià)格，也就是退出價(jià)格,。這是本杰明·格雷厄姆法的特征,。格雷厄姆的方法是購(gòu)買價(jià)格遠(yuǎn)低于內(nèi)在價(jià)值的股票，然后在它們的價(jià)格回歸價(jià)值的時(shí)候（或兩三年后依然沒(méi)有回歸價(jià)值的時(shí)候）賣掉它們,。

4,、系統(tǒng)信號(hào),。這種方法主要由技術(shù)交易者采用,。他們的出售信號(hào)可能來(lái)自特定的技術(shù)圖表、成交量,、波動(dòng)性指標(biāo)或者其他技術(shù)指標(biāo),。

5、機(jī)械性法則,。比如設(shè)定比買價(jià)低10%的止損點(diǎn)或使用跟蹤止損點(diǎn)（在價(jià)格上漲時(shí)相應(yīng)調(diào)高,，在價(jià)格下跌時(shí)卻保持不變）來(lái)鎖定利潤(rùn)。

6,、在認(rèn)識(shí)到自己犯了一個(gè)錯(cuò)誤時(shí),。認(rèn)識(shí)并糾正錯(cuò)誤是投資成功的關(guān)鍵。

豆瓣網(wǎng)友評(píng)論

瓶上按紅膠：對(duì)比下來(lái)更喜歡自幼有著逃亡經(jīng)歷的索羅斯風(fēng)格,，利用市場(chǎng)的反身性投機(jī)看起來(lái)有點(diǎn)偶然,，實(shí)則必然。大師們和常人無(wú)異,，只是他們對(duì)于市場(chǎng)先生的脾氣更為了解,。天才不可復(fù)制，然投資成功可復(fù)制,，良好的習(xí)慣是前提,，學(xué)到了易經(jīng)里的一個(gè)詞：利貞。

笑書(shū)神俠：兩大投資巨人,，雖然投資方法差異很大,，但作者總結(jié)出兩者的思想習(xí)慣與思考方法有很多相似之處,，證明方法只是外在形式，關(guān)鍵是正確的思考的方法與思考習(xí)慣,。值得再讀讀,。

駭客盜夢(mèng)：雖然索羅斯被稱為投機(jī)者，但他和所謂價(jià)值投資的巴菲特的區(qū)別可能并不大,。兩個(gè)聰明人,，對(duì)待多變的市場(chǎng)，決斷的很多方式都相通,。這本書(shū)總結(jié)了兩人的共同點(diǎn),。作者是野路子，但書(shū)里的閃光點(diǎn)還不少,。不談投資,，看看兩人如何形成判斷，也很有趣,。

kyloe：有助于自己對(duì)形成自己特色的一整套投資（投機(jī)）系統(tǒng)的深入思考,，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也開(kāi)始有一定的思考。

Initial_X：五星,。這本書(shū)具備好書(shū)的很多特征,，它是作者個(gè)人的觀察和理解的總結(jié)（盡管可能有些有問(wèn)題），短小但有力,。我記下了書(shū)中的許多字句,。另外大量的參考閱讀也是極好的。

胡醫(yī)刀：感覺(jué)看了還是很有收獲的,，它里面講到七個(gè)投資的不良習(xí)慣,，我很有啟發(fā)?？偟母杏X(jué)是,，投資確實(shí)是一件需要付出心血和努力的事業(yè)，特別需要獨(dú)立思考和辯證的思維,。

雨天的尾巴：書(shū)中總結(jié)的23條投資習(xí)慣,，很有建樹(shù)。 投資是一門綜合的哲學(xué),，投資者只有恪守自己的投資準(zhǔn)則去操作,，才有可能獲得收益。股市不是賭場(chǎng),，道聽(tīng)途說(shuō)的小道消息和評(píng)論家預(yù)測(cè)只能一時(shí)獲得小利,。 大師之所以為大師，是他們具有不為人擺布的獨(dú)立思考的能力,，他們的決定是來(lái)自系統(tǒng)的理論和實(shí)踐中得到的教訓(xùn)的結(jié)合體,。書(shū)中最后推薦的一些投資類書(shū)目,，進(jìn)行了系統(tǒng)分類，以后會(huì)慢慢讀,。

vica：就算是菜鳥(niǎo)看起來(lái)也覺(jué)得很有意思,，能夠懂一些簡(jiǎn)單的基本理論。確實(shí)與自己想象中的投資二字不一樣,。投資哲學(xué)也是生活哲學(xué),，可能會(huì)改變一下觀念。

andrewk：這本書(shū)不是用來(lái)掌握投資秘籍的,，而是用來(lái)給更多的人釋清投資理念,。當(dāng)我們學(xué)完金融回過(guò)頭來(lái)看此書(shū)，這些理念,，何嘗不是我們經(jīng)濟(jì)學(xué),，金融學(xué)模型的種種假設(shè)？從這一點(diǎn)來(lái)看,，絕大多數(shù)人確實(shí)是非理性人,。這樣，此書(shū)更有存在的價(jià)值,。

剎那：我踏入資本市場(chǎng)的啟蒙教材,，介紹全世界最牛逼的兩個(gè)投資大師的投資，為我架構(gòu)了整個(gè)投資觀乃至價(jià)值觀,。我對(duì)這本書(shū)很有感情,，我把7塊錢的招商銀行拿到35塊,，500%的收益,，很大程度是因?yàn)檫@本書(shū)。