(本文由公眾號越聲情報(ystz927)整理，僅供參考,，不構(gòu)成具體投資建議,。如需要操作，請注意倉位控制,，風(fēng)險自負(fù),。)

在股市投資中，MACD指標(biāo)作為一種技術(shù)分析的手段,，得到了投資者的認(rèn)知,。但如何使用MACD指標(biāo)，才能使投資收益達(dá)到最佳境界,，卻是知者甚微,。在股市操作中。MACD指標(biāo)在保護(hù)投資者利益方面,，遠(yuǎn)超過它發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會的功效,。如何巧用MACD指標(biāo).在股海中盈利，今天就給大家一起講解,。

指標(biāo)之王——MACD

MACD指標(biāo)是股票行情軟件中默認(rèn)的第一個指標(biāo),，也是投資者進(jìn)行指標(biāo)學(xué)習(xí)的入門指標(biāo)，經(jīng)典指標(biāo),，被稱為“指標(biāo)之王”,。

MACD指標(biāo)的重要性表現(xiàn)在：

(1)MACD指標(biāo)是各大股票,、期貨行情軟件中默認(rèn)的首選指標(biāo)。

(2)MACD指標(biāo)當(dāng)然也是被運(yùn)用最多的指標(biāo),，是被歷史檢驗過的最有效和最實用的指標(biāo),。

(3)MACD指標(biāo)是由趨勢類均線指標(biāo)EMA計算而來的振蕩指標(biāo)，對趨勢和震蕩行情都有很好的應(yīng)用效果,。

(4)MACD指標(biāo)的背離被認(rèn)為是最好用的“抄底逃頂”技術(shù)分析方法之一,。

(5)MACD指標(biāo)是首選入門指標(biāo)，是很多投資者進(jìn)入指標(biāo)研究的開始,，而且是很多人在接觸了其他指標(biāo),，甚至自創(chuàng)了指標(biāo)或使用指標(biāo)組合之后，最終又回歸本原,，仍舊使用的終極指標(biāo),。所謂“眾里尋她千百度，驀然回首,，那人卻在燈火闌珊處,?！?/p>

(6)MACD指標(biāo)是系統(tǒng)化交易者最常用的進(jìn)出場依據(jù)之一，被廣泛用來判斷買點與賣點以及市場多空狀況,。

MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理,，對走勢價格的收盤價進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計算,，是一種趨向類指標(biāo),。理論上可根據(jù)DIF和MACD所處的位置，交叉情況,，紅綠柱縮放情況以及與K線之間的背離情況進(jìn)行操作,。

一,、0軸下

.DIF下穿0軸-------跌進(jìn)綠色海洋---------準(zhǔn)備做空

2.0軸下------------零下綠---------------做空

3.一次死叉---------零下綠死叉-----------堅決做空

4.二次死叉---------二次零下綠死叉-------更堅決做空

5.0軸下死叉--------水下死叉沉船快-------做空

6.0軸下金叉--------水下金叉易受潮-------觀望

7.MACD與價格-----底背離

二、0軸上

1,、DIF上穿0軸---------爬上紅色陸地-----------準(zhǔn)備買入--持倉區(qū)間

2,、0軸上--------------零上紅---------------作多

3、一次金叉-----------零上紅金叉-------------堅決作多

4,、二次金叉-----------二次零上紅金叉--------更堅決作多

5,、0軸上金叉----------水上金叉---------------2+3系統(tǒng)的初中期，末期的就不好!

6,、0軸上金叉----------后金叉-----------------作多

7,、0軸上死叉----------結(jié)合三死叉見頂賣出等

8、MACD與價格-------頂背離

一個良好的水上金叉必須出現(xiàn)在一波漲勢的初中期,，就是一葉行情的初中期,，就是我們2+3系統(tǒng)的初中期，末期的就不好,，而判斷是否初中期還是末期，就是通過波長,、量,、MACD是否創(chuàng)新高、坨理論,，以及外部條件,，比如個股基本面、指數(shù)整體情況等等,，綜合研判,，我們盡量買進(jìn)2+3初中期，不斷創(chuàng)新高的水上金叉,，這樣的水上金叉就很好,。

三,、MACD詳細(xì)使用

軋空棒：

軋空棒呈現(xiàn),，闡明DIF、DEA的距離差將變大,，進(jìn)而12日,、26日均線的距離差DIF將變大，K線行將上漲,。軋空棒與K線呈同步聯(lián)系,。

縮頭棒：

縮頭棒呈現(xiàn),，闡明DIF、DEA的距離差將變小,，進(jìn)而12日,、26日均線的距離差DIF將變小，K線行將跌落或盤整,?？s頭棒與K線呈同步或盤調(diào)聯(lián)系。

殺多棒：

殺多棒呈現(xiàn)，闡明DIF,、DEA的距離差將變大,，進(jìn)而12日、26日均線的距離差DIF將變大,，K線行將跌落,。殺多棒與K線呈同步聯(lián)系。

抽腳棒：

抽腳棒呈現(xiàn)，闡明DIF,、DEA的距離差將變小,，進(jìn)而12日、26日均線的距離差DIF將變小,，K線行將上漲或盤整,。抽腳棒與K線呈同步或盤調(diào)聯(lián)系。

小結(jié)

MACD技術(shù)指標(biāo)：先核算12日均線,、26日均線的差值,，即DIF;再核算DIF,、DEA(DIF的9日均線)的差值，即柱子,。其實即是：“‘均線差’的‘均線差’”(進(jìn)行了2次求穩(wěn)求快處置),。與凌亂的K線比較，MACD技術(shù)指標(biāo)的柱子形狀安穩(wěn),、不滯后,，具有又穩(wěn)又快的特色。許多人以為技術(shù)指標(biāo)滯后,，大多是根據(jù)“技術(shù)指標(biāo)來源于K線,、必定滯后”的簡略揣度，帶有想當(dāng)然的成分

MACD是最基本的技術(shù)指標(biāo)，大家看文字是不用看圖,，在頭腦中想象形態(tài)走勢,，最快的掌握并形成體系。

MACD看趨勢

經(jīng)常在說要和趨勢為伍,，但往往是不清楚趨勢是什么,，或者根本不懂如何辨別趨勢，結(jié)果導(dǎo)致只是下跌途中的反彈當(dāng)成反轉(zhuǎn),，還以為是多頭行情來了,，這樣的判斷難免有誤，造成虧損,。判斷是多頭行情還是空頭行情最簡單的方法是利用MACD,。MACD中的DIF線可判斷行情屬于空頭行情還是多頭行情，當(dāng)Dif在零軸上的時候為多頭行情,，當(dāng)DIF小與零軸時為空頭行情,。

A類行情：DIF>0同時MACD>0;

B類行情：DIF>0同時MACD<>

C類行情：DIF<><>

D類行情：DIF<0同時macd>0;

A類行情的參與性最高，完全處于牛市行情,，如果看中中期行情,，B好于C，如果短期行情好于B,，中線投資可放棄C，D行情,。在多頭行情中,，DIF,DEA，MACD都在零軸上表示強(qiáng)勢多頭,，當(dāng)DIF,，DEA,，MACD都在零軸小為弱勢;

超強(qiáng):DIF>DEA>0

次強(qiáng)：DIF﹣DEA>0(MACD>0)

弱勢：DIF﹣DEA<><>

超弱：DIF

再來看一只牛股的走勢

再來看一只熊股

看出什么規(guī)律來沒?

再來看看大盤

規(guī)律：

A類行情后一定是B類行情;

B類行情后會有兩個方向,，繼續(xù)A類，或者轉(zhuǎn)變成C類;轉(zhuǎn)化成A類重點一定是成交量,，如果未出現(xiàn)放量,，變成C類的概率很大;

C類行情后一定是D類行情，只有一種情況除外,，就是DIFF已經(jīng)位于零軸附近,，這是可能會突然變成A類，這類行情的參與度與準(zhǔn)確度極高,，不過通常都是D類行情;

D類行情后有兩個方向,，一個是繼續(xù)C類，一個是轉(zhuǎn)變成A類,，能否轉(zhuǎn)變成A類的標(biāo)準(zhǔn)也一定是成交量的配合;

A類行情參與性最高,，完全處于牛市行情;

B類行情有一定參與價值，但是有一定的風(fēng)險;

C類行情處于空頭行情,，但是風(fēng)險極高,，在C類行情的結(jié)束的時候，有一定的參與性,，C類會轉(zhuǎn)化為D類;

D類行情和C類相比較,，D類的操作難度偏大，因為C類過后是一定是D類行情,，但是D類行情結(jié)束后,，情況不一定，D類結(jié)束有可能會轉(zhuǎn)化為A類,，也有可能是C類(反復(fù)),，對于短線投資來講，完全關(guān)注A類,，或C類就可以了,。

如果看中中期行情，B好于C，如果短期行情好于B,，中線投資可放棄C,，D行情。

在多頭行情中,，DIF,DEA,，MACD都在零軸上表示強(qiáng)勢多頭，當(dāng)DIF,，DEA,，MACD都在零軸小為弱勢;

MACD之雙底雙頂

MACD形態(tài)跟K線形態(tài)差不多，大概為：雙頂,，雙底,，頭肩底，頭肩頸,，頂背離,，底背離，水上金叉,，水下金叉等,，其實仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn)他們都是雙底和雙頂?shù)难苌窃蹅冎仃U述MACD雙頂雙底形態(tài),。為了更加直觀,，咱們還是從裸M圖來觀察。

如上圖，典型的雙頂,，紅柱2小于紅柱1,，綠柱2跟綠柱1相當(dāng)，表明多頭漸弱,，雙頂形成,，出局觀望。

如上圖，典型的雙頂,，紅柱2大于紅柱1,，綠柱2遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于綠柱1，表明多頭漸強(qiáng),，但是空頭力量也漸強(qiáng),，空頭力度有些大,，雙頂形成，應(yīng)該出局觀望,。

如上圖,，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中,，雖然綠柱2小于綠柱1,，空頭有漸弱的感覺，但是MACD運(yùn)行在0軸之下,，空頭行情,，水下金叉下沉，多頭無力,，堅決不要抄底,。

如上圖,，典型的雙底，紅柱1幾乎淹沒在綠柱之中,，綠柱2小于綠柱1,，空頭有漸弱的感覺，

MACD運(yùn)行在0軸之上,，多頭行情,，水上金叉下沉但是沒下0軸，多頭依舊,，可以少量參與抄底,。

由此可以衍生很多的形態(tài)，比如,，底部抬高雙底,，抬高金叉，下沉雙底,，下沉金叉,，水上雙底，水下雙頂,，抬高雙頂,，水上抬高金叉等，分析方法也是類似,，不再贅述,。

為了更具有實戰(zhàn)操作意義。下面詳細(xì)介紹實戰(zhàn)中較長時間形成的一段雙頂行情，以此拋磚引玉,。

如上圖：隨意抓取的一段MACD走勢,，在沒有其他指標(biāo)和K線的情況下,，怎么判斷買點呢?此圖中大家一看就知道是水下金叉的時候，不過這是走出來之后的圖形,，當(dāng)時的水下金叉不一定是買點,，可能金叉之后再死叉，因為當(dāng)時還是空頭,。那是不是MACD攻上0軸的時候呢?因為看不到更加往前的歷史圖形,，對于買點的研判不是很精準(zhǔn)，但是上0軸第3根紅柱顯然趨勢更加明朗一點,，多頭力量慢慢增大,。在沒有其他數(shù)據(jù)進(jìn)行研判的時候，那個點位算較好買入位置,。

我們知道,，MACD金叉買入死叉賣出，這個基礎(chǔ)技術(shù)應(yīng)該是沒有錯的,，但是實戰(zhàn)中經(jīng)常是金叉之后馬上死叉,，或者死叉之后有馬上金叉，往往抓不到關(guān)鍵,。經(jīng)過觀察,，發(fā)現(xiàn)股票多頭往往是死叉之后馬上金叉甚至將死不死，而在空頭往往是金叉之后馬上死叉甚至將金不金,。那么,，股票的買入操作就至少應(yīng)該是MACD攻上0軸操作。所以0軸之上買股應(yīng)該沒有錯,。

那賣點在什么地方呢?觀察,，水上死叉1是不是賣點呢?應(yīng)該不是。原因有二,，MACD剛進(jìn)入多頭,，需要進(jìn)一步觀察;紅柱1的力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于綠柱1，表示還在強(qiáng)勢格局上面,。這個點位應(yīng)該持股觀察,。

水上死叉2是不是賣點呢?先觀察MACD的多空力量，發(fā)現(xiàn)紅柱2遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于紅柱1,，表示多頭漸弱,，在這個位置賣出是可以的,，不過仔細(xì)觀察，發(fā)現(xiàn)綠柱2也遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于綠柱1,，同時也表明空頭也漸弱,，多空并不是很明朗，保守的操作者先出去觀望應(yīng)該沒有錯,，但是在多頭格局出現(xiàn)這種情況,，大部分情況下我們應(yīng)該保持觀察，不要隨意賣出自己的股票,。

那什么時候應(yīng)該賣出呢?接觸過形態(tài)學(xué)的人應(yīng)該會去選擇雙頂?shù)奈恢茫簿褪琼敳?的位置,，不過在那個時刻,，后面的圖形還沒發(fā)生，雙頂形態(tài)還不是很明顯,，頂部3的位置只是理論賣點,，或者是保守者提前的賣點(減倉)，一般很少人去賣,，那個位置股價應(yīng)該還是在漲,，散戶依舊持股的可能性比較大。最可能的實戰(zhàn)賣點在水上死叉3,，那個時候雙頂形態(tài)非常明顯,，MACD又出現(xiàn)死叉。

水上死叉3作為賣點其實不錯,，如果依舊結(jié)合MACD的多空對比技術(shù),，可能答案有所不同。

水上死叉3形成的時候發(fā)現(xiàn)前面的紅柱3大于紅柱2,，綠柱3小于綠柱2,，表明多頭占優(yōu)，應(yīng)該依舊持股觀察,。直到水上死叉4形成的時候,，綠柱4雖小于綠柱3，但是紅柱4只出了一根,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于紅柱3,，表明多頭已經(jīng)沒有力量了。如果在頂部4,，股價創(chuàng)出了新高,，就會形成明顯的頂背離，而且到那時候,，多頭已經(jīng)長時間運(yùn)行,，時間上也有回調(diào)的壓力了,，賣點確定。如果結(jié)合其他指標(biāo)也確定出賣點,，那果斷清倉,。

上圖的操作就是一次較為完善的波段操作，就算沒有其他的任何指標(biāo),，依舊有操作根據(jù),，可見MACD指標(biāo)的強(qiáng)大，在具體實戰(zhàn)中再結(jié)合其他周期和指標(biāo)觀察,，研判更加準(zhǔn)確,。關(guān)于較長時間段的雙底行情，大家可照此分析方式進(jìn)行自行分析,，實戰(zhàn)中,，可能不會出現(xiàn)如此的典型圖形，不過也沒有關(guān)系,，無論哪種形態(tài),，他們都是雙底雙頂?shù)难苌儺悾治龇椒ㄒ琅f,。

MACD之買入秘籍

一,，MACD“將死不死”買入法

需要說明的是：

①M(fèi)ACD“將死不死”買入信號在0線下方出現(xiàn)與在0線上方出現(xiàn)是有不同市場意義的,。MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，股價仍在60天均線下方運(yùn)行,，因此,，MACD在0線下方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，可先看作是反彈,。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時,，股價已在60天均線上方運(yùn)行，由此可知：MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號是強(qiáng)勢的特征,，可積極買入,，尤其在0線上方附近第一次出現(xiàn)MACD“將死不死”買入信號時更應(yīng)積極買入。由于MACD與60天均線存在這種密切的相關(guān)關(guān)系,，有些股市專業(yè)人士把60天均線視作“股價起飛線”是有道理的,。MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號時，DIF向上開口當(dāng)天,，有些股票當(dāng)天成交量小于5天均量,，碰到這種情況，為防踏空,，激進(jìn)型投資者可先以適量作試探性買入,，待出現(xiàn)當(dāng)天量大于5天均量時再增倉,。

②在20天、120天,、250天均線形成多頭排列,，股價受20天均線支撐時，MACD在0線上方出現(xiàn)“將死不死”買入信號,，升勢更強(qiáng)勁,，是強(qiáng)勢市場選牛股的制勝“法寶”。例如：ST廈利,，20天,、120天、250天均線已形成多頭排列,，股價在20天均線上方受到支撐,，MACD在0線上方出現(xiàn)接近型“將死不死”買入信號，DIF開口向上,，紅柱線重新拉長，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線,。以當(dāng)天均價7元買入,，4月16日以均價10元賣出，每股賺3元,，24個交易日獲利43%,。

③“事不過三”。MACD連續(xù)三次出現(xiàn)“將死不死”買入信號時,，要警惕頂部出現(xiàn),。

二、MACD兩曲線“粘連橫走”買入法

特征：MACD兩條曲線粘連或重合橫走一段時間(3個交易日以上),，然后,，DIF開口上行。買入時機(jī)：DIF開口上行,，紅柱線重新拉長,，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線時。例(1)：億城股份(000616),，2003年1月2日開始,，MACD兩條曲線在O線下方粘連橫走了三個交易日，1月8日DIF開口上行,，紅柱線重新拉長,，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線，以當(dāng)天均價6.30元買入,，2月13日以均價8.70元賣出,，每股賺2.40元,，19個交易日獲利38%。例(2)蘭州鋁業(yè)(600296),，2003年3月3日18日開始,，MACD兩曲線在O線上方粘連橫走了三個交易日，3月21日DIF開口上行,，紅柱線重新拉長,，當(dāng)天出現(xiàn)放量陽線，以當(dāng)天均價9.50元買入,，4月16日以均價11.70元賣出,，每股賺2.20元，18個交易日獲利23%,。

三,、周線MACD選股法

日線MACD的各種買入方法均適用于周線MACD，根據(jù)操作經(jīng)驗,，周線MACD兩曲線“將死不死”買入法選出來的股票,，升勢較強(qiáng)勁。周線MACD兩曲線“將死不死”買入法要滿足如下條件：

1,、當(dāng)周以周陽線向上突破30周均線或股價已在30周均線上方運(yùn)行時出現(xiàn)放量陽線,。

2、當(dāng)周成交量大于5周均量,。

例1：雙鶴藥業(yè),，在30周均線上方出現(xiàn)放量陽線，DIF開口向上,，當(dāng)周成交量大于5周均量,。以當(dāng)周均價14.20元買入，9月1日至5日這一周以20.20元賣出,，每股賺5.50元,，10個交易周獲利37%。

例2：沈陽機(jī)床,，在30周均線上方出現(xiàn)放量陽線,，DIF開口向上，當(dāng)周成交量大于5周均量,。以當(dāng)周均價7元買入,，2003年10月13日以8.93元賣出，每股賺1.93元,，6個交易周獲利27.4%,。要說明的是：周線MACD“將死不死”買入信號在O線上方出現(xiàn)。

MACD之最佳賣點

1,、 MACD最佳賣點：MACD柱狀線與股價頂背離—股價回落時賣出

2010年2月至4月,，中航地產(chǎn)000043的MACD和股價形成頂背離形態(tài),。這說明多方力量有變?nèi)踮厔荨４辗搅α繌?fù)蘇,，股價將見頂下跌,。

4月9日，股價已經(jīng)和MACD柱線連續(xù)多次背離,。此時k線圖上出現(xiàn)一個變形的黃昏之星組合,。投資者已經(jīng)可以確定要賣出部分股票，繼續(xù)觀望,。

4月13日,，股價反彈沒有僅需創(chuàng)新高就繼續(xù)下跌，并且很快跌破前次回調(diào)低點,，下跌趨勢形成,，清倉!

賣點精講：

(1)MACD柱線與股價頂背離是看跌賣出信號,。當(dāng)兩者連續(xù)三次背離時，背離形態(tài)已經(jīng)完成,。此時投資者可以先賣出部分股票,。等到股價見頂下跌、跌破前次回調(diào)低點時,，說明下跌趨勢已經(jīng)形成,，投資者應(yīng)該將手中剩余的股票賣出,。

(2)MACD柱線和股價頂背離時,，往往DEA線還在上漲過程中，只是其上漲的速度越來越慢,。也就是說MACD柱線頂背離時所發(fā)出的賣出信號要比DEA線的信號更早,。按照這個形態(tài)操作，投資者可以有效回避下跌行情開始后再賣出股票造成的損失,。當(dāng)然,，投資者也需要承擔(dān)踏空后市行情帶來的風(fēng)險。

(3)如果在MACD柱線和股價頂背離的同時成交量持續(xù)萎縮,，是多方后續(xù)力量不足的表現(xiàn),。這樣的情況下該形態(tài)的看跌信號更加可靠。

2,、MACD最佳賣點：MACD柱狀線由紅變綠時—變綠時賣出

2010年4月29日,，商業(yè)城600306的MACD由紅轉(zhuǎn)綠。表示空方開始主導(dǎo)行情,，是看跌賣出信號,。此時投資者可以先賣出部分股票,，輕倉觀望。

隨后幾個交易日,，雖有小幅反彈,，但MACD綠色柱線并沒有明顯變短。5月7日,，股價跳空下跌,，MACD綠色柱線再次邊長。這樣的形態(tài)表示空方已經(jīng)鞏固了對行情的主導(dǎo)地位,，此時請趕緊清倉!

賣點精講：

(1)MACD柱線由紅翻綠的同時,，如果成交量逐漸萎縮,，則是對多方力量不足的驗證。這種情況下該形態(tài)的看跌信號就更加可靠,。

(2)MACD柱線翻綠之前在0軸上方持續(xù)時間越長,，未來股價下跌的空間也就越大。

(3)如果MACD指標(biāo)在0軸上方出現(xiàn)了與股價的頂背離形態(tài)后再翻綠,，則該形態(tài)的看跌信號更加強(qiáng)烈,。這樣的情況下投資者應(yīng)該盡快清空手中的股票，不必再等待綠色柱線逐漸變長,。

3,、MACD最佳賣點：DIFF線和DEA線拒絕金叉—DIFF線再次回落時賣出

2010年5月7日，*ST新梅600732的DIFF和DEA形成了拒絕金叉的形態(tài),。這個形態(tài)說明空方力量仍在主導(dǎo)行情,。之前的小幅反彈難以改變股價的長期下跌趨勢。未來股價還將在空方的打壓下繼續(xù)下跌,。當(dāng)DIFF線重新開始回落時,，清倉!

賣點精講：

(1)MACD指標(biāo)拒絕金叉的另一個形態(tài)是MACD柱線一開始是位于0軸下方的綠色柱線,。隨著股價反彈，綠色柱線逐漸變短,。這組綠色柱線的長度縮短到極限后并沒有翻紅,，而是再次變長。在實戰(zhàn)中投資者可以用這兩個同時出現(xiàn)的形態(tài)對照判斷行情,。

(2)如果DIFF先逐漸向DEA線靠攏的同時成交量逐漸萎縮,，是多方后續(xù)力量不足的信號。在這種情況下，該形態(tài)的看跌信號會更加可靠,。

(3)DIFF線和DEA線拒絕金叉的形態(tài)只有出現(xiàn)在下跌行情中才是有效的看跌信號,。如果同樣的形態(tài)出現(xiàn)在上漲行情中，表示多方暫時不能沖破空方防線,，可能要積攢力量后再次發(fā)力,。短期內(nèi)股價可能會小幅回調(diào)，但長期上漲的行情難以改變,。

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