導(dǎo)語(yǔ)

隨著科技的進(jìn)步,，人們對(duì)無(wú)損傷的檢查設(shè)備要求越來(lái)越高。超聲由于具有準(zhǔn)確,、直觀,、無(wú)創(chuàng)傷、操作簡(jiǎn)便等優(yōu)點(diǎn),，在臨床上成為許多疾病的首選診斷方法,。隨著國(guó)產(chǎn)超聲的崛起，以邁瑞,、開(kāi)立為首的國(guó)產(chǎn)品牌不斷對(duì)以“GPS”為首的外資品牌發(fā)起挑戰(zhàn)。隨著國(guó)內(nèi)超聲診斷市場(chǎng)的不斷擴(kuò)容,、更新與替代,，以及政策對(duì)國(guó)產(chǎn)超聲的不斷加碼扶持，我們有理由相信,，未來(lái)國(guó)產(chǎn)超聲的進(jìn)口替代會(huì)愈加明顯,，國(guó)產(chǎn)超聲有望迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇,。因此，本文旨在通過(guò)系統(tǒng)梳理國(guó)內(nèi)超聲診斷市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局,，與大家共同探討未來(lái)國(guó)內(nèi)超聲診斷行業(yè)的投資機(jī)會(huì),。

上篇：行研 | 國(guó)內(nèi)超聲診斷行業(yè)： 國(guó)產(chǎn)品牌的崛起與發(fā)展之路（上）

四、競(jìng)爭(zhēng)格局分析

（一）全球超聲市場(chǎng)格局

歐洲,、美國(guó)和日本為超聲主要市場(chǎng),，合計(jì)占全球市場(chǎng)的70%，其市場(chǎng)需求主要以產(chǎn)品的升級(jí)換代為主,，市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng),。國(guó)際市場(chǎng)主要由GE、飛利浦,、西門(mén)子,、日立等國(guó)際巨頭壟斷，牢牢地占據(jù)著中高端彩超市場(chǎng)的大部分份額,。2014-2015年,，國(guó)產(chǎn)品牌邁瑞醫(yī)療和開(kāi)立醫(yī)療已經(jīng)躋進(jìn)全球超聲企業(yè)市場(chǎng)份額的十強(qiáng)。

（二）國(guó)內(nèi)超聲市場(chǎng)格局

1）外資品牌由絕對(duì)壟斷變?yōu)橄鄬?duì)壟斷

在2004年之前,，國(guó)內(nèi)還沒(méi)有國(guó)產(chǎn)彩超,，在這個(gè)階段，國(guó)內(nèi)的彩超市場(chǎng)被外國(guó)品牌占據(jù),。2004-2006年期間,，GE、飛利浦,、西門(mén)子（簡(jiǎn)稱“GPS”）三家公司的市場(chǎng)份額高達(dá)95%,，處于絕對(duì)壟斷的地位；2006-2012年期間,，國(guó)產(chǎn)品牌不斷退出新的彩超產(chǎn)品,，搶占中低端市場(chǎng)，使得低端彩超的價(jià)格有了大幅的下降（降幅超過(guò)30%）,，此時(shí)GPS的市場(chǎng)份額下降至90%,；2012年至今，以邁瑞醫(yī)療和開(kāi)立醫(yī)療為代表的國(guó)產(chǎn)彩超廠家開(kāi)始發(fā)力中高端市場(chǎng),，先后推出了中高端產(chǎn)品,，使得中高端彩超的價(jià)格下降了20%，此時(shí)GPS的市場(chǎng)份額已經(jīng)下降至75%,，處于相對(duì)壟斷的地位,。

2）國(guó)產(chǎn)龍頭邁瑞醫(yī)療彩超年銷(xiāo)量已超GPS

根據(jù)中國(guó)醫(yī)學(xué)裝備協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2015年國(guó)內(nèi)彩超銷(xiāo)量,，國(guó)產(chǎn)品牌邁瑞醫(yī)療已經(jīng)成功超越GE,、飛利浦,、西門(mén)子等外企。但值得注意的是,，從銷(xiāo)售收入來(lái)看,，排在前三的仍然是GE、飛利浦,、西門(mén)子,，邁瑞則排在第四。

3）國(guó)產(chǎn)彩超出口額逐年走高

雖然國(guó)產(chǎn)彩超距今只有短短十三年的歷史,，但是國(guó)產(chǎn)品牌從無(wú)到有,、由弱漸強(qiáng)，不僅積極開(kāi)拓了國(guó)內(nèi)市場(chǎng),，也積極走出國(guó)門(mén)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng),。2010-2014年中國(guó)的超聲出口額不斷提高，隨著出口金額比例的持續(xù)升高,，國(guó)產(chǎn)彩超在國(guó)際上的地位也不斷上升,。

根據(jù)維斯馬醫(yī)療器械研究中心數(shù)據(jù)顯示，2015-2017年中國(guó)出口的彩超金額不斷攀升,，2016年彩超出口額達(dá)5.03億美元（整機(jī)3.07億美元,，配件1.96億美元），預(yù)計(jì)2017總額達(dá)到6億美元,，增速高達(dá)19.28%,。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)進(jìn)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年國(guó)產(chǎn)彩超共向160個(gè)國(guó)家和地區(qū)出口,，其中亞洲,、北美洲和歐洲是主要的出口地區(qū)。

在國(guó)產(chǎn)彩超出口的主要廠家中,，份額較大的主要是邁瑞醫(yī)療和開(kāi)立醫(yī)療,。邁瑞出口的主要品牌有：自主品牌mindray（83%）、zonare（15.49%）,、konica（0.69%）,；開(kāi)立出口的主要品牌有：自主品牌sonoscape（91%）、aeroscan（2.7%）,、medisono（2.5%）,。

五、重點(diǎn)公司介紹

（一）外資品牌：積極布局心臟婦產(chǎn)等?？聘叨瞬食I(lǐng)域

1）美國(guó)GE醫(yī)療系統(tǒng)集團(tuán)

GE醫(yī)療系統(tǒng)是世界上醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)品的最大供應(yīng)商,，其主要產(chǎn)品包括CT、MR、X光,、超聲、核醫(yī)學(xué),、心電診斷和監(jiān)護(hù)系統(tǒng)等,，客戶遍及全球各地。GE在1998年收購(gòu)了美國(guó)超聲公司Diasonics,，結(jié)合自己產(chǎn)品開(kāi)發(fā)了放射LOGIQ系列超聲,；1998年又收購(gòu)了Vingmed公司,開(kāi)發(fā)了心臟領(lǐng)域的VIVID系列超聲產(chǎn)品；2001年從MEDISON手中收購(gòu)了奧地利的超聲巨頭Kretz公司,，憑借此公司在4D方面的優(yōu)勢(shì),，他們建立了婦科產(chǎn)科的VOLUSON系列超聲。

GE的彩超產(chǎn)品從婦產(chǎn)科到一般成像到心血管超聲成像領(lǐng)域,，涉及領(lǐng)域廣泛,，主要有三大系列：LOGIQ系列用于全身檢查；Voluson系列用于婦產(chǎn)科,；Vivid系列用于心血管檢查,。除此之外還有Venue 50、Vscan with Dual Probe等便攜式超聲針對(duì)于臨床科室使用,，以及容積乳腺超聲Invenia ABUS,。

表：GE高端彩超技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)

資料來(lái)源：GE官網(wǎng)  超聲影像之家思宇智庫(kù)整理

2）荷蘭皇家飛利浦醫(yī)療系統(tǒng)集團(tuán)

荷蘭皇家飛利浦公司于1891年在荷蘭成立，是歐洲最大的電子公司之一,。其產(chǎn)品分布醫(yī)療保健,、時(shí)尚生活和核心技術(shù)三大領(lǐng)域。早在1920年就進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng),。飛利浦醫(yī)療系統(tǒng)產(chǎn)品包括計(jì)算機(jī)斷層掃描系統(tǒng),、磁共振系統(tǒng)、腫瘤放療系統(tǒng),、X光產(chǎn)品及血管造影系統(tǒng),、病人監(jiān)護(hù)系統(tǒng)、超聲影像系統(tǒng),、核醫(yī)學(xué)及PET系統(tǒng),、臨床信息系統(tǒng)及維修服務(wù)核技術(shù)支持。飛利浦的超聲影像系統(tǒng)發(fā)展是先后合并了ATL和Agilent(HP)兩大專業(yè)超聲生產(chǎn)廠商,。ATL是超聲專業(yè)生產(chǎn)廠家,，擅長(zhǎng)腹部、小器官超聲產(chǎn)品,；Agilent在心臟超聲研究上占有領(lǐng)先地位,。

表：飛利浦高端彩超技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)

資料來(lái)源：飛利浦官網(wǎng)  超聲影像之家思宇智庫(kù)整理

3）德國(guó)西門(mén)子醫(yī)療系統(tǒng)集團(tuán)

西門(mén)子醫(yī)療系統(tǒng)集團(tuán)是全球醫(yī)療領(lǐng)域最大的設(shè)備和解決方案供應(yīng)商之一，其業(yè)務(wù)涉及用于診斷和治療的影像系統(tǒng)、電子醫(yī)學(xué)和聽(tīng)力技術(shù),。2001年西門(mén)子公司合并了Acuson公司,。西門(mén)子的彩超主要是Acuson系列，應(yīng)用領(lǐng)域包括全身,、心血管,、婦產(chǎn)、乳腺,、臨床（便攜式）,。

表：西門(mén)子高端彩超技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)

資料來(lái)源：西門(mén)子官網(wǎng)思宇智庫(kù)整理

（二）國(guó)產(chǎn)品牌：以中低端為基礎(chǔ)，積極拓展高端彩超

1）深圳邁瑞生物醫(yī)療電子股份有限公司

邁瑞醫(yī)療成立于1991年,，是全球領(lǐng)先的醫(yī)療設(shè)備與解決方案供應(yīng)商,，其產(chǎn)品與解決方案涵蓋了生命信息與支持、體外診斷,、醫(yī)學(xué)影像,、外科產(chǎn)品四大領(lǐng)域，應(yīng)用于全球190多個(gè)國(guó)家及地區(qū),，中國(guó)近11萬(wàn)家醫(yī)療機(jī)構(gòu)和99%以上的三甲醫(yī)院,。

邁瑞1996年進(jìn)入影像領(lǐng)域，陸續(xù)推出中國(guó)第一臺(tái)擁有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的全數(shù)字黑白超,、臺(tái)式彩超和便攜式彩超,。邁瑞擁有一系列先進(jìn)科技，包括ZST成像技術(shù),、3T傳感器技術(shù),、Echo Boost、iLive和單晶體傳感技術(shù),，為心臟及婦產(chǎn)科領(lǐng)域應(yīng)用提供高級(jí)解決方案,，躋身高端影像技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者陣營(yíng)。公司致力于在全球推廣超聲技術(shù)應(yīng)用,，將超聲拓展到麻醉科,、急診科和運(yùn)動(dòng)場(chǎng)所，每年為全球千名醫(yī)生提供超聲技能培訓(xùn),。

公司積極拓展Resona高端彩超系列,，提升品牌形象，促進(jìn)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng),。2015年末,，公司推出Resona 7等新產(chǎn)品，正式邁入高端超聲影像領(lǐng)域,；2017年末,，推出新一代高端智能婦產(chǎn)超聲專用機(jī)Resona 8,。

表：邁瑞高端彩超技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)

資料來(lái)源：邁瑞官網(wǎng)思宇智庫(kù)整理

2）深圳開(kāi)立生物醫(yī)療科技股份有限公司

開(kāi)立醫(yī)療成立于2002年，由我國(guó)超聲儀器研制的先行者姚錦鐘先生主導(dǎo)設(shè)立,。公司致力于臨床醫(yī)療設(shè)備的研發(fā)和制造,，產(chǎn)品涵蓋超聲診斷系統(tǒng)、電子內(nèi)鏡系統(tǒng),、體外診斷系列,。

2004年，公司推出了全球第一臺(tái)15英寸LCD大屏幕全功能便攜彩超,，并于2008年率先推出國(guó)產(chǎn)術(shù)中探頭；2012-2016年期間陸續(xù)推出了系列高端及便攜彩超產(chǎn)品,，同時(shí)其探頭產(chǎn)品線在業(yè)內(nèi)也率先實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化,、全科室、全系列,，并在2015年推出我國(guó)第一個(gè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的多元單晶體探頭,；目前公司擁有超聲影像產(chǎn)品達(dá)20余款，配以自產(chǎn)探頭,，覆蓋適合超聲影像診斷的多個(gè)醫(yī)療領(lǐng)域,。

2012-2018年期間，公司陸續(xù)推出了系列高端及便攜彩超產(chǎn)品,，如高端全身應(yīng)用型彩超系統(tǒng)S60,，并在2015年推出我國(guó)第一個(gè)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的多元單晶體探頭，在彩超探頭技術(shù)（如高頻相控陣技術(shù),、經(jīng)食道探頭技術(shù),、內(nèi)窺鏡探頭技術(shù)、雙平面探頭技術(shù),、4D 探頭技術(shù)等）方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位,。公司的超聲探頭有超過(guò)60個(gè)型號(hào)，具有高密度,、高靈敏度,、寬頻帶等特點(diǎn)，臨床應(yīng)用基本覆蓋了人體全身各部位器官,。

表：開(kāi)立高端彩超技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)