繼中信證券將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會更名為財(cái)富管理委員會,、銀河證券宣布經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的戰(zhàn)略調(diào)整方案之后，中原證券日前在轉(zhuǎn)型財(cái)富管理方面取得進(jìn)展,，轉(zhuǎn)型財(cái)富管理已成為券業(yè)趨勢,。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來投顧能力或成為券商競爭的核心，能夠打造好產(chǎn)品的團(tuán)隊(duì)則更具競爭力,。

　　調(diào)整組織架構(gòu)

　　近期,，多家券商紛紛宣布調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門的組織架構(gòu)，向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型,。今年伊始,，中原證券就在組織架構(gòu)調(diào)整方面有所動(dòng)作。2019年1月31日,，中原證券公告稱,，其董事會已經(jīng)通過《關(guān)于部分總部部門設(shè)立、撤銷及職能調(diào)整的議案》,。中原證券撤銷了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與發(fā)展管理委員會,、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部等7個(gè)部門，設(shè)立了財(cái)富管理委員會,、經(jīng)紀(jì)運(yùn)營管理總部等8個(gè)部門,，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

　　多家大型券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)改革方面更是積極行動(dòng),。2018年12月,，中信證券宣布公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會更名為財(cái)富管理委員會，并進(jìn)行相應(yīng)組織架構(gòu)調(diào)整,。今年1月23日,，銀河證券舉辦了2019年度財(cái)富管理暨APP4.0發(fā)布會。會上,，銀河證券副總裁羅黎明發(fā)布了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型財(cái)富管理的戰(zhàn)略調(diào)整方案,。羅黎明表示，此次向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的核心是以客戶為中心,，為客戶的資產(chǎn)進(jìn)行保值增值,，新模式注重將客戶的需求場景化，并強(qiáng)調(diào)在資產(chǎn)配置過程中提供專業(yè)化服務(wù),。

　　業(yè)內(nèi)人士稱,，券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的背后，是市場交易量萎縮與傭金下滑,?！澳壳埃袌鲂判牟蛔?，交易量萎縮,，傭金率一度降至萬分之一點(diǎn)二，近乎成本線,，財(cái)富轉(zhuǎn)型迫在眉睫,?！蹦橙探?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士表示。

　　根據(jù)中國證券結(jié)算登記中心數(shù)據(jù),，截至2019年2月1日,，A股投資者共14687.58萬戶，其中自然人投資者14654.40萬,，占比超99.77%，而機(jī)構(gòu)投資者僅33.18萬,。在向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型過程中,，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)受到業(yè)內(nèi)重視?！爱?dāng)前中國散戶占很大比例,，雖然近年比重有所下降。國外則是機(jī)構(gòu)占比大,，未來還是機(jī)構(gòu)化趨勢,。”前述券商人士表示,。

　　光大證券金融行業(yè)首席分析師趙湘懷認(rèn)為,，以中信、中金為代表的頭部券商開始發(fā)力機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù),，轉(zhuǎn)型“交易投行”,，以降低市場方向性變化對業(yè)績的影響?！耙詧鐾夤善逼跈?quán)為例,，由于業(yè)務(wù)具有較高的門檻效應(yīng)，資金實(shí)力強(qiáng),、機(jī)構(gòu)客戶基礎(chǔ)較好的頭部券商更容易轉(zhuǎn)型成功,，且享有更高的業(yè)務(wù)收入?！?/p>

　　提升投顧能力成關(guān)鍵

　　財(cái)富管理轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)趨勢,，各家券商競相角逐。國泰君安作為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的先行者,，早在2014年就推出了國內(nèi)首家財(cái)富管理旗艦店,，并在線上推出移動(dòng)客戶端，滿足客戶一站式理財(cái)需求,。2015年5月,，東方證券將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門更名為財(cái)富管理業(yè)務(wù)總部，并采用事業(yè)部管理模式,。

　　業(yè)內(nèi)人士指出,，投顧能力未來將成為券商競爭的核心,。在投顧團(tuán)隊(duì)的建設(shè)上，部門或分支機(jī)構(gòu)的規(guī)模成為搭建團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)之一,。以滬上某大型券商華東分公司為例,，其大型營業(yè)部投顧人員比較充足，分公司會組織各個(gè)營業(yè)部的人才組成投顧團(tuán)隊(duì),，但規(guī)模較小的營業(yè)部則難以組建團(tuán)隊(duì),。

　　某券商營業(yè)部負(fù)責(zé)人指出，目前券商財(cái)富管理部門的投顧團(tuán)隊(duì)還有待發(fā)展,，一些第三方機(jī)構(gòu)的團(tuán)隊(duì)反而還更專業(yè),。“一些第三方財(cái)富機(jī)構(gòu)和投資咨詢公司,，在投顧領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)展多年,，對客戶的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)更豐富?！痹撊耸勘硎?。

　　一位經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士指出，投顧團(tuán)隊(duì)不僅要為客戶提供咨詢服務(wù),，能夠打造好產(chǎn)品的團(tuán)隊(duì)才更具競爭力,。他說：“投顧團(tuán)隊(duì)最好有自己的投顧服務(wù)產(chǎn)品。像我們總部的一個(gè)產(chǎn)品,，就是由多家分公司的一流投顧一起研發(fā)出來的,。”

　　當(dāng)前,，雖然已有多家龍頭券商著手將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為財(cái)富管理,，但從行業(yè)整體來看，財(cái)富管理還處于初級階段,。一位資深券商人士表示,，財(cái)富管理是個(gè)大市場，但現(xiàn)在各券商都只是初級階段,，只是起個(gè)頭甚至起個(gè)名而已,，專業(yè)性、客戶信任度,、有針對性的產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)等都還差很遠(yuǎn),。他說：“財(cái)富管理轉(zhuǎn)型會面臨一系列困難。一方面,，現(xiàn)在優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品很稀缺,，大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化特征明顯，缺乏針對性設(shè)計(jì),。另一方面,，財(cái)富管理包括銀行的私人銀行業(yè)務(wù),，目前開展得不是很好。更多還是在讓人買基金買信托買資管等,，出發(fā)點(diǎn)在于銷售,，而不是站在客戶角度去服務(wù)。這種模式導(dǎo)致客戶不信任,，總認(rèn)為機(jī)構(gòu)是來賺錢的,，而不是為其服務(wù)的。而信任的基礎(chǔ)正是在于提供服務(wù)的價(jià)值,?！?/p>