原標題：經(jīng)濟日報：房產(chǎn)凈值增長是家庭財富增長核心因素

《經(jīng)濟日報》12月28日刊文稱,，由該社中國經(jīng)濟趨勢研究院編制的《中國家庭財富調(diào)查報告（2018）》今日發(fā)布,。

報告指出，2017年我國家庭人均財富為194332元,，與2016年相比增加了25255元,，增長幅度為14.94%。同年,，房產(chǎn)凈值占家庭財富的66.35%,。房產(chǎn)凈值不僅是家庭財富最為重要的組成部分，而且也帶動了居民財富的增長,。

報告稱,，從增長幅度看，2017年房產(chǎn)凈值增長了15.56%,，這一增長幅度要快于家庭財富的增長幅度,。從房產(chǎn)凈值增長額占家庭財富的增長額來看，房產(chǎn)凈值增長也是家庭財富增長的核心因素,。對全國居民而言,，2017年房產(chǎn)凈值增長額占到了家庭人均財富增長額的68.74%。

觀察者網(wǎng)對比本次報告與去年發(fā)布的《中國家庭財富調(diào)查報告（2017）》發(fā)現(xiàn),，雖然去年的報告也提到“房產(chǎn)占總資產(chǎn)近七成”,，“房產(chǎn)凈值是家庭財富最重要的組成部分”，但并未提及房產(chǎn)凈值增長是家庭財富增長的核心因素,。

以下為報道原文：

□ 2017年我國家庭人均財富為194332元,，與2016年相比增加了25255元，增長幅度為14.94%,；城鄉(xiāng)差異和地區(qū)差異依然比較突出

□ 2017年房產(chǎn)凈值占家庭財富的66.35%。城鎮(zhèn)地區(qū)的比重更高,，達到了69.70%,；農(nóng)村相對比較低，達到了51.34%

□ 定期存款,、活期存款和現(xiàn)金是居民持有人民幣金融資產(chǎn)的主要形式

由經(jīng)濟日報社中國經(jīng)濟趨勢研究院編制的《中國家庭財富調(diào)查報告（2018）》今日發(fā)布,。該報告基于覆蓋25個省份共48000戶家庭的入戶訪問調(diào)查數(shù)據(jù)，涉及中國家庭財富規(guī)模與構(gòu)成,、城鄉(xiāng)與區(qū)域差異,、房產(chǎn)分布,、投資理財與融資渠道等多個方面，全面客觀地反映了我國目前家庭財富的基本狀況,，并對2016年和2017年的家庭財富狀況進行了比較分析,。

圖片來源：《經(jīng)濟日報》

家庭人均財富增長14.94%

家庭財富由金融資產(chǎn)、房產(chǎn)凈值,、動產(chǎn)與耐用消費品,、生產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)、非住房負債以及土地六大部分組成,。其中,，房產(chǎn)凈值是指房產(chǎn)現(xiàn)價減去住房債務(wù)，而非住房負債是指除住房債務(wù)以外的其他一切債務(wù),。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,，2017年我國家庭人均財富為194332元，與2016年相比,，增加了25255元,，增長幅度為14.94%。城鄉(xiāng)差異和地區(qū)差異依然比較突出：2017年城鎮(zhèn)家庭人均財富為274724元,，比2016年增長了34701元,，增長幅度達到了14.46%。相比而言,，農(nóng)村家庭人均財富規(guī)模要低于城鎮(zhèn)家庭,，農(nóng)村家庭人均財富大約為城鎮(zhèn)家庭的三分之一。2017年,，農(nóng)村家庭人均財富為84099元,，年增長幅度為9.56%。在地區(qū)差距上,，東部地區(qū)家庭人均財富水平最高,，達到261064元；其次是中部地區(qū),、西部地區(qū),，分別為156273元、114250元,。

從增長速度來看,，財產(chǎn)增速持續(xù)快于GDP和居民收入增長。就家庭戶主的個體特征來看,，文化程度,、健康水平以及職業(yè)特征的不同與財富分布具有密切聯(lián)系，而且這種聯(lián)系具有持續(xù)穩(wěn)定性：一是戶主受教育水平提高將促進家庭人均財富增長,；二是隨著健康水平下降,，家庭人均財富也不斷下降,；三是戶主為單位或部門負責(zé)人的家庭有著最高的人均財富，戶主為非技術(shù)工人或農(nóng)民的家庭人均財富水平處于最低水平,。

房產(chǎn)凈值占比近七成

2017年,，房產(chǎn)凈值不僅仍是家庭財富最重要的組成部分，而且房產(chǎn)凈值占總資產(chǎn)的比重也與2016年持平,。從全國來看,，2017年房產(chǎn)凈值占家庭財富的66.35%。城鎮(zhèn)地區(qū)比重更高,，達到了69.70%,；農(nóng)村相對而言較低，但也達到了51.34%,。這說明城鎮(zhèn)家庭房產(chǎn)凈值不僅在金額上要多于農(nóng)村家庭,，而且相比農(nóng)村家庭而言，城鎮(zhèn)家庭的財富也要更加集中于房產(chǎn),。

房產(chǎn)凈值分布也呈現(xiàn)出一定的地區(qū)差異,，東部和西部地區(qū)房產(chǎn)凈值占到了家庭財富的三分之二左右，中部地區(qū)房產(chǎn)凈值占比略低,，但依然達到了家庭財富總額的58%,。如果根據(jù)家庭人均財富的多寡，將樣本分成三等分組,，那么無論是在財富的最低三等分組,，還是在財富的最高三等分組，房產(chǎn)凈值都是家庭財富最為重要的組成部分,。房產(chǎn)凈值的金額以及在總資產(chǎn)中的占比在城鄉(xiāng)之間也有差異,。在財富的最低三等分組中，房產(chǎn)凈值分別占到了城鎮(zhèn)家庭和農(nóng)村家庭人均財富的62.49%和52.10%,；在財富最高三等分組中,，房產(chǎn)凈值在城鎮(zhèn)家庭和農(nóng)村家庭人均財富中的比重分別為73.21%和50.44%。

房產(chǎn)凈值不僅是家庭財富最為重要的組成部分,，而且也帶動了居民財富的增長,。從增長幅度看，2017年房產(chǎn)凈值增長了15.56%,，這一增長幅度要快于家庭財富的增長幅度,。從房產(chǎn)凈值增長額占家庭財富的增長額來看，房產(chǎn)凈值增長也是家庭財富增長的核心因素,。對全國居民而言，2017年房產(chǎn)凈值增長額占到了家庭人均財富增長額的68.74%,。

金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一

調(diào)查結(jié)果顯示,，金融資產(chǎn)在家庭財富中占有重要地位,，緊隨房產(chǎn)之后居于第二位。2017年,，全國家庭金融資產(chǎn)占家庭財富的比重達到了16.26%,；在城鎮(zhèn)家庭和農(nóng)村家庭中，金融資產(chǎn)比重分別為15.08%和21.53%,。

從人民幣金融資產(chǎn)構(gòu)成來看,，定期存款、活期存款和手存現(xiàn)金是最主要的人民幣金融資產(chǎn),。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,，家庭人均定期存款、活期存款,、手存現(xiàn)金分別達到了18465元,、9582元、2951元,。與2016年相比,，家庭人均定期存款增加了3883元，但活期存款和手存現(xiàn)金分別減少了1171元和1153元,。在城鎮(zhèn)家庭和農(nóng)村家庭的金融資產(chǎn)中,，手存現(xiàn)金、活期存款和定期存款之和占全部金融資產(chǎn)的比重都超過了八成,。相比城鎮(zhèn)家庭而言,，農(nóng)村家庭手存現(xiàn)金、活期存款和定期存款這3項金融資產(chǎn)的占比更高,，而且農(nóng)村居民金融資產(chǎn)更加集中在低風(fēng)險低收益的存款上,。

分地區(qū)來看，無論是在東部地區(qū),，還是在中部和西部地區(qū),，定期存款、活期存款和手存現(xiàn)金都是居民持有人民幣金融資產(chǎn)的主要形式,。在家庭人均財富的最高三等分組和最低三等分組中,，定期存款、活期存款和手存現(xiàn)金依然是家庭金融資產(chǎn)最主要的存在形式,。盡管資本市場已有所發(fā)展,，投資渠道也逐漸豐富，但銀行存款依然是家庭最主要的投資渠道,，資本市場仍有較大的發(fā)展空間,。

城鄉(xiāng)動產(chǎn)構(gòu)成差別較大

從家庭動產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，家用汽車在城鄉(xiāng)居民家庭動產(chǎn)中的比重最高。從調(diào)查數(shù)據(jù)來看,，2017年有三分之一的家庭擁有汽車,，汽車擁有率比2016年提高了將近7個百分點，自有汽車數(shù)量達到2輛以上的家庭占到了全部家庭的1.22%,。

城鎮(zhèn)家庭和農(nóng)村家庭在動產(chǎn)的金額和組成上也存在著差異,，這體現(xiàn)了家庭支出結(jié)構(gòu)的城鄉(xiāng)差異。從金額上看,，城鎮(zhèn)居民家庭的家用汽車市值是農(nóng)村居民的3.47倍,。城鎮(zhèn)居民家庭在家用電器、家具上的資產(chǎn)分別是農(nóng)村家庭的2.09倍,、2.23倍,。從城鄉(xiāng)內(nèi)部動產(chǎn)的構(gòu)成來看，城鎮(zhèn)居民的動產(chǎn)中家用汽車,、其他耐用消費品,、黃金、其他工藝品的比重要高于農(nóng)村居民,；而農(nóng)村居民動產(chǎn)中其他家用代步工具,、家用電器、家具的比重要高于城鎮(zhèn)居民,。家用汽車擁有量在城鄉(xiāng)之間也有著較為明顯的差距,，城鎮(zhèn)地區(qū)平均每百戶家庭汽車擁有率達到了42%，而農(nóng)村地區(qū)的這一比率為21%,。

汽車信貸仍有較大的發(fā)展空間,。在有意愿購車的家庭中，絕大多數(shù)家庭的購車不考慮使用貸款,，僅有7.5%的家庭有意愿使用貸款購車,。城市家庭有意愿使用貸款購車的比重高于農(nóng)村家庭，東部地區(qū)家庭的這一意愿則要高于中西部地區(qū)家庭,。

從調(diào)查中可以看到,，新能源汽車的市場份額尚待提高。數(shù)據(jù)顯示,，每百戶家庭的新能源汽車擁有率僅為2%,，而價格、續(xù)航能力,、政府補貼,、牌照是家庭在購買新能源汽車過程中主要考慮的因素。

預(yù)防性儲蓄需求較強

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,，與2016年類似,，城鄉(xiāng)居民預(yù)防性儲蓄需求依然較強，而且城鄉(xiāng)家庭儲蓄的主要原因基本一致。從儲蓄規(guī)?？?，全國33.6%的家庭新增儲蓄占家庭收入的比重低于10%，31.79%的家庭新增儲蓄占收入的比重在10%和20%之間,。城市家庭的儲蓄能力要強于農(nóng)村家庭。

由于銀行布點,、經(jīng)營規(guī)模等原因,，居民辦理業(yè)務(wù)的主要銀行呈現(xiàn)明顯的兩極分化。調(diào)查中可以看到,，居民較為青睞大型國有銀行,、城鄉(xiāng)商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行，而股份制銀行的客戶相對較少,。農(nóng)村家庭在農(nóng)村和城市商業(yè)銀行辦理業(yè)務(wù)的比例達到了41.35%,，具有較高集中度。相比農(nóng)村家庭而言,，城鎮(zhèn)家庭辦理業(yè)務(wù)銀行的分布要更為均等,。

從全國范圍來看，居民主要辦理業(yè)務(wù)的銀行按照比重高低,，前五位分別是農(nóng)村商業(yè)銀行/城市商業(yè)銀行（原來的信用合作社）（21.72%）,、中國工商銀行（17.21%）,、郵政儲蓄銀行（15.95%）,、中國建設(shè)銀行（13.64%）、中國農(nóng)業(yè)銀行（11.96%）,。城鄉(xiāng)居民辦理業(yè)務(wù)的銀行順序有所差異,。城市家庭經(jīng)常辦理業(yè)務(wù)的銀行分別是中國工商銀行（24.02%）,、中國建設(shè)銀行（19.8%）、中國農(nóng)業(yè)銀行（11.97%）,、郵政儲蓄銀行（11.07%）,、中國銀行（10.16%）。農(nóng)村地區(qū)家庭經(jīng)常去的銀行分別是農(nóng)村商業(yè)銀行/城市商業(yè)銀行(原來的信用合作社)（41.35%）,、郵政儲蓄銀行（22.88%）,、中國農(nóng)業(yè)銀行（11.94%）、中國工商銀行（7.51%）,。在城鄉(xiāng)家庭對銀行業(yè)務(wù)的滿意度方面,，大部分家庭表示滿意，但也有將近27.82%的家庭不滿意或者表示服務(wù)一般,。

家庭負債觀念穩(wěn)健

從調(diào)查結(jié)果來看,，大部分家庭的債務(wù)負擔(dān)及月還款水平在可承受的范圍內(nèi)。在家庭可接受還貸資金占月收入比例，即家庭債務(wù)安全度方面,，92.14%的家庭可接受的債務(wù)安全度是負債資金占月收入比重在0到30%,；僅有0.88%的家庭認為可以接受的負債安全度是負債占月收入的比重在50%至100%之間。城市家庭負債資金占月收入比重的容忍度和接受程度相對高于農(nóng)村家庭,?？偟膩砜矗鑲腿谫Y家庭并不多,，我國城鄉(xiāng)家庭的債務(wù)和償還觀念仍然較為穩(wěn)健,。

從家庭能夠承受的損失程度來看，全國有11.29%的家庭能夠承受投資本金50%以上的虧損,，有10.83%的家庭能夠承擔(dān)本金20%至50%的虧損,，有23.05%的家庭能夠承擔(dān)本金10%以內(nèi)的虧損，有54.83%的家庭不能承受本金虧損,。城市地區(qū)家庭投資行為的進取性高于農(nóng)村家庭,，表現(xiàn)為城市家庭承受投資虧損程度的能力要高于農(nóng)村家庭。具體而言,，64.97%的農(nóng)村家庭不能承受本金虧損,，而城市家庭的這一比重為49.67%。

此外,，面對突發(fā)情況,、生活消費等方面的融資需求，超過80%的家庭認為親戚朋友是融資的主要渠道,，其次才是銀行貸款,。求助于新興的小貸公司、P2P網(wǎng)貸的家庭占比非常低,。相比于城鎮(zhèn)家庭,，農(nóng)村家庭的融資來源則更加依賴于親戚朋友。對于10萬元以下小額生產(chǎn)性融資來講,，親戚朋友依然是家庭融資渠道的首選,，73%的家庭表示親戚朋友是融資的來源，選擇銀行貸款的比例僅為23.68%,。由此可見,，我國小額貸款還存在較大的發(fā)展空間。超過10萬元以上的大額生產(chǎn)性融資,，大部分家庭的融資渠道主要選擇銀行,；然而，仍有24%的家庭會選擇親戚朋友進行融資,。

責(zé)任編輯：白冰 UN828