進(jìn)場位置的重要性

交易落實于買賣二字,，不用說，買點都是非常重要的一部分,，近年來出現(xiàn)了一些「進(jìn)場點不重要,，出場點重要」的鼓吹，讓大家對進(jìn)場點研究的熱情有點低迷,，其實很簡單,，
兩手都要抓，兩手都要硬

一個好的進(jìn)場位置對短線小資金交易者而言尤其重要,，因為這類交易者沒有條件設(shè)置一個較為寬松的止損點,，這就要求我們在一個具有足夠優(yōu)勢的點位進(jìn)場（在這個位置上，價格朝有利的方向走的概率大于不利的方向）,。

一個好的進(jìn)場位置,，可以提供一個好的防守點

大家可以比對一下下圖 A 點進(jìn)場和 B 點進(jìn)場。

交易者在 A 點進(jìn)場時,，可以把止損點放在止損點 1（長陽線最低價）,、止損點2（阻力位下方 N 點）或者止損點 3（前期波谷最低價），同時這三個止損距離都不是很大,，計算出來的頭寸不會太小,。

交易者在 B 點進(jìn)場時，就會面臨無處可守的境地,，你放在 B 點K線最低價,，很容易會被掃損，你放在止損點 1,、2,、3，則止損距離過大,，計算出來的頭寸量過小,，即使后市走的很遠(yuǎn)，絕對盈利額也很小,，總之,，在 B 點進(jìn)場的，缺乏止損位置設(shè)定的合理性,。

所以,，一個好的進(jìn)場位置，較之于一個壞的進(jìn)場位置,，可以便捷的提供一個好的防守點,，讓交易者退守有據(jù)。

一個好的進(jìn)場位置,，可以提高交易勝率

進(jìn)場點和交易勝率直接掛鉤,，原因就在于一個好的交易點位，相對于市場存在著一定的優(yōu)勢,，在存在著優(yōu)勢的點位上,，市場在理想的時間范圍內(nèi)向某個特定方向變動的概率要大于正常概率。

還是這張圖,，A 點相較于 B,，就是一個更有優(yōu)勢的進(jìn)場點位,。在 A 點上，價格以長實體形態(tài)突破了阻力位創(chuàng)出新高,，價格繼續(xù)向前的慣性就產(chǎn)生了,，這個趨勢很可能會繼續(xù)延續(xù)下去。

買點和賣點哪個更加重要

其實很簡單,，兩手都要抓,，兩手都要硬。進(jìn)場點直接決定了交易的勝率,，而出場點直接決定了交易的風(fēng)險報酬比,，一進(jìn)一出，交易者才能從期望的變動趨勢中獲利,。

進(jìn)場二法

在主要趨勢基礎(chǔ)上,，突破買入（賣出）和回調(diào)買入（賣出），是兩種超級經(jīng)典的在趨勢進(jìn)行中進(jìn)場的方式,，你會在大多數(shù)主流交易系統(tǒng)中,，看到他們的身影和變形。

回調(diào)進(jìn)場

以做多為例,，其模型圖如下所示：

回調(diào)進(jìn)場有三點要求：

1. 趨勢判斷為向上

2. 價格回調(diào)到某個支撐位（前期高點,、斐波那契回調(diào)點、均線,、布林線等構(gòu)成的支撐位）

3. 價格以中長 K 線實體驗證了支撐位的有效性后開倉（還可以與震蕩指標(biāo)結(jié)合起來使用）,，止損點設(shè)置在支撐位下方

突破進(jìn)場

Livermore 是首個提出突破而作這個概念的交易者，以做多為例,，其模型圖如下所示：

突破進(jìn)場有三點要求：

1. 趨勢判斷為向上

2. 價格有一定程度的回調(diào)

3. 價格以中長 K 線實體突破前期高點構(gòu)成的阻力位后開倉（均線,、趨勢線、布林線外軌,、盤整區(qū),、整數(shù)位、成交密集區(qū),、分形等構(gòu)成的阻力位）,，止損點設(shè)置在阻力位下方

比對

這兩種進(jìn)場方式都要求你首先發(fā)展出一套判斷趨勢的方法，通過這套方法,，你判斷出目前市場有趨勢,，接下來你才可以進(jìn)場。

這兩種進(jìn)場方式本身沒有本質(zhì)上的優(yōu)劣,，主要差異有三點：

1. 止損距離設(shè)置上,，突破進(jìn)場止損距離大，相應(yīng)的開倉頭寸較小，回調(diào)進(jìn)場止損距離小,，相應(yīng)的開倉頭寸較大

2. 突破進(jìn)場操作簡單,，短平快，回調(diào)進(jìn)場還需要驗證支撐位

3. 突破進(jìn)場不會錯過點位,，回調(diào)進(jìn)場可能會踏空（當(dāng)回調(diào)很小沒有抵達(dá)你定義的支撐位）

加倉

要不要順勢加倉,，怎么樣順勢加倉，其實和標(biāo)的物,、交易周期息息相關(guān)，其次我想說的是,，要學(xué)會順勢加倉,，也要學(xué)會順勢減倉，要因地制宜,，最后感慨一下,，在外匯杠桿市場加倉真的很難，能否在單系統(tǒng)中駕馭加倉減倉是頂級高手的標(biāo)志,。

股票和期貨,，就比外匯交易更加適合也更應(yīng)該加倉（股票和期貨的單邊傾向，往一個方向上走得越遠(yuǎn)后市空間可能越大,，而沒有一個國家希望自己的本國貨幣往一個方向上走的太遠(yuǎn)）,，大周期就比小周期更加適合更應(yīng)該加倉（大周期上形成趨勢比小周期形成趨勢難的多少的多，一旦形成不容易改變）,，所以你會看到他人做外匯小周期的不提倡加倉,，做股票大周期的強(qiáng)烈建議加倉，這樣看似互相矛盾的結(jié)論,，其實都沒有錯,，具體問題具體分析。

基本原則

• 股票期貨日間交易：順向加倉為主

• 外匯日內(nèi)交易：順向減倉為主（外匯日內(nèi)價格反復(fù)性非常強(qiáng),，很難加倉,，以減倉為主，理論上也不支持加倉）

• 外匯日間交易：順向加倉為主（或者不加倉為主,，日間趨勢性稍強(qiáng),，但外匯反復(fù)性還是太強(qiáng)，需要非常謹(jǐn)慎對待加倉）

• 在盈利的頭寸上加倉（計劃好的分批次進(jìn)場的除外）

• 在強(qiáng)烈,、明確的趨勢上加倉（比如交易周期和上一個周期都有趨勢,，不強(qiáng)烈的趨勢加倉沒有優(yōu)勢，因為不強(qiáng)烈的趨勢往往沒有延續(xù)性）

• 加倉頭寸小于之前的頭寸（金字塔加倉）

加倉模型一

假如某個系統(tǒng)的開倉規(guī)則是： 在 MA60 的趨勢基礎(chǔ)上,，價格回調(diào)受到支撐阻力開倉,，下圖展示了加倉模型一的操作方式：

加倉模型一與底倉進(jìn)場方式一樣，加倉頭寸和底單頭寸不聯(lián)動，這相當(dāng)于完全新開了一筆倉位,，不一樣的是,，底倉無風(fēng)險，相當(dāng)于用一份止損來博兩份頭寸的收益,。值得注意的是,，如果加倉頭寸止損，那么兩份頭寸的收益還不如一份頭寸的收益,，這給我們的啟示是,，只在強(qiáng)烈、明確的趨勢上加倉,，比如交易周期和上一個周期都有趨勢,，不強(qiáng)烈的趨勢加倉沒有優(yōu)勢，因為不強(qiáng)烈的趨勢往往沒有延續(xù)性,。

加倉模型二

假如某個系統(tǒng)的開倉規(guī)則是： 在 MA60 的趨勢基礎(chǔ)上,，價格回調(diào)受到支撐阻力開倉，下圖展示了加倉模型二的操作方式：

加倉模型二與底倉進(jìn)場方式一樣,，但加倉頭寸和底單頭寸聯(lián)動,，這意味著兩份不同點位開倉的頭寸擁有同一個止損點，而且要保證止損出場后整體不出現(xiàn)虧損,，這是一種保守的加倉方式,。

加倉模型三

還是以 MA60 這個系統(tǒng)為例，加倉模型三不是在同周期上進(jìn)行加倉,，而是到下一個周期上加倉,，比如 H4 開的底倉，H1 上加倉,，加倉頭寸和底單頭寸不聯(lián)動,，這意味著如果 H1 周期上趨勢結(jié)束了加倉頭寸就可以平倉了。

加倉模型四

在外匯交易中,，模型一到模型三運用起來,，都是有難度的，所以我個人推薦加倉模型四,，也就是使用多個交易系統(tǒng),，來間接的實現(xiàn)倉位上的動態(tài)變化。

如何理解在哪開倉并不是很重要,，重要的是怎樣處理手中的單子,？

《K 線里有殺氣》所描述的，是一個以平倉為主導(dǎo)優(yōu)勢思想的波段系統(tǒng),，這類系統(tǒng)勝率不會很高,，但是盈虧比卻挺大,，我可以簡單寫個 1 分鐘超短線系統(tǒng)，類比《K 線里有殺氣》中的策略,。

在 1 分鐘這樣小的交易周期上,，價格的隨機(jī)性非常大，無論是開倉點位的選擇上,，還是趨勢方向的判斷上,，準(zhǔn)確率都很難提高，但是通過讓大部分單子以小虧或者平保的形式出場,，同時小部分單子能止盈出場,，就能顯著的提高系統(tǒng)盈虧比，從而達(dá)到整體的正期望,。

交易周期

1 分鐘 K 線

交易時間

倫敦開市后的 10 分鐘內(nèi),，如果沒有開倉機(jī)會，則當(dāng)天不再交易

初始資金

5000 美元

交易品種

EUR/USD

開倉規(guī)則

肉眼觀察價格趨勢,，在倫敦開市后的 10 分鐘內(nèi)如果出現(xiàn)反轉(zhuǎn) K 線形態(tài)（吞沒、刺透烏云,、黃昏啟明）,，則順著感覺到的趨勢方向，以收盤價開倉,。

止損規(guī)則

反轉(zhuǎn) K 線形態(tài)的最高價或者最低價

平倉規(guī)則

1. 掛 2 倍止盈單

2. 價格在有浮盈的基礎(chǔ)上走到進(jìn)場點位附近,，平倉

資金管理

每次開倉 1 手

例子一

5 月 2日，北京時間下午 3 點 03 分,，肉眼感覺趨勢向上,，出現(xiàn)刺透，最后一根 K 線收盤價開多,，止損放在最后一根 K 線最低價,，掛 2 倍止盈單。

后市在有 1 倍多浮盈的基礎(chǔ)上,，走到進(jìn)場點位附近,，在最后一根 K 線收盤價平倉，保平出場,。

例子二

5 月 3 日,，北京時間下午 3 點，肉眼感覺趨勢向下,，出現(xiàn)看跌吞沒,，最后一根 K 線收盤價開空，止損放在倒數(shù) 3 K 線最高價,，掛 2 倍止盈單,。
后市止盈。
錯過趨勢交易系統(tǒng)的開倉信號，該如何處理,？

這是一個曾經(jīng)讓我痛苦不已的問題,，也是因為這個問題，我從長線趨勢,，逐漸轉(zhuǎn)移到了日間波段和日內(nèi)交易,。

道理很簡單，長線趨勢交易次數(shù)少,，往往依賴于幾次重大盈利,，一旦錯過，一年的成績可能就報廢了,，錯過的代價太大,，同時曲線擬合的概率大（樣本少），要想真正駕馭長線趨勢交易,，就要舍棄波段交易和日內(nèi)交易的精準(zhǔn)進(jìn)場點位思維,，利用大資金的優(yōu)勢，把進(jìn)場點位從點變成進(jìn)場區(qū)域,，用高勝率和高盈虧比,，抵消交易次數(shù)少的劣勢，而這些方法,，普通個人交易者完全做不到,。

相對的，日間波段尤其是日內(nèi)交易,，因為交易次數(shù)很多,，盈利分布均勻，完全可以做到：「錯過就錯過」的狀態(tài),，因為有足夠多的樣本數(shù)據(jù),，曲線擬合的概率也大大降低了，是普通個人交易交易者最好的歸宿,。

說好了交易周期的選擇問題,，我們回過頭來看題主提出的兩個方法，如果題主有超大的資金,，那么追高買入完全沒有問題（回調(diào)買入反而錯過機(jī)會）,，10 塊錢的蘋果和 15 塊錢的蘋果對你來說完全沒有區(qū)別，因為你要的是 100 塊蘋果的利潤,。如果題主資金不大,，需要精準(zhǔn)的進(jìn)場點位才能確保系統(tǒng)的收益，那么建議跟換到日間和日內(nèi)交易,。

突破開倉法該如何確認(rèn)有效突破,？錯了如何止損比較合理,？

突破開倉法要求事先確認(rèn)有趨勢，并不是所有的突破波峰波谷都有意義,。

確認(rèn)有效突破

目前最簡單的方式是,，通過中長實體陽線確認(rèn)向上突破的有效性以及通過中長實體陰線確認(rèn)向下突破的有效性，然后在這跟中長實體K線收盤價進(jìn)場,。

這種方法可以過濾一部分假突破,、影線突破。小實體突破往往代表著空多力量的均衡和猶豫,，而中長實體代表著多方的堅決或者空方的堅決,。

以收盤價進(jìn)場可以避免大幅度的滑點，在外匯市場掛單進(jìn)場并不明智,，尤其在交易系統(tǒng)交易次數(shù)較多的時候,。

止損點設(shè)定

就題主在問題中寫到的三種止損點位，理論上都是可以的,，都放在了支撐位之下,，但你要理解其中的不同點。

• 止損距離小,，開倉頭寸大,，勝率低，盈虧比高,。

• 止損距離中等，開倉頭寸中等,，勝率中等,，盈虧比中等。

• 止損距離大,，開倉頭寸小,，勝率高，盈虧比低,。

止損距離不能過小,，否則輕微的反向就會被掃到，止損距離也不能過大,，否則開倉頭寸太小,，哪怕后市向前移動了好長的距離，絕對收益還是很小,。

具體應(yīng)該使用哪種止損距離,，需要你自行測試，下面有幾條設(shè)置止損位的原則和提示可以參考（以做多為例）：

1. 止損放在支撐位下方

2. 止損距離不能過小導(dǎo)致頭寸過大,，使得破產(chǎn)風(fēng)險大于0

3. 止損的設(shè)定不能死板,，題主你提到在前一個波谷下方和最低價下方設(shè)定止損,，如果前一個波谷和最低價很遠(yuǎn)怎么辦？你的頭寸就會非常小,，哪怕后市向前移動了好長的距離,，絕對收益還是很小。

4. 根據(jù)止盈位測算風(fēng)險報酬比,，如果第一止盈位與開倉點的距離,，小于止損距離，我們不交易,。

我們以題主給出的圖為例：在3000點阻力位下方（突破后變成了支撐位）,，我畫了一個紅圈，我們可以以紅圈最低價下方設(shè)定止損位,，原因如下：

1. 紅圈很明顯是一個支撐位,，同時是一個小波谷，比單純放在3000點阻力位下方多了一重保障——所以我們一般會尋找突破點位下方的支撐位（長下影線,、密集成交區(qū),、長陽線最低價構(gòu)成的支撐位）

2. 3000點下方設(shè)定止損位比前一個波谷下方和最低價下方設(shè)定止損位更加靈活，不會因為波谷和最低價很遠(yuǎn)導(dǎo)致錯過機(jī)會

3. 止損距離適中,，具體應(yīng)該測試盈虧比是否大于1

提到期貨外匯交易,，大佬們就要談交易哲學(xué)，心路歷程,，能不能講講勝率高的交易機(jī)會

市場中確實有一些比較顯著的,，高勝率交易機(jī)會，這種機(jī)會就相當(dāng)于錢在地上,，你走過去把錢撿起來,，但這種機(jī)會極少，如果專門以這些交易機(jī)會開發(fā)一個系統(tǒng),，可能達(dá)不到一個系統(tǒng)所需要的資金周轉(zhuǎn)率要求,。

需要注意的是，即使是這樣的高勝率機(jī)會,，也是有止損的可能性的,，所以一定要做好倉位管理（輕倉+止損）。

我舉三個勝率高的交易機(jī)會,，注意,，你還得為這三個勝率高的交易機(jī)會設(shè)計配套的出場規(guī)則，這樣才能從期望的變動趨勢中獲利,。

例子一

我們以做多為例,，價格首先跌到一個底部位置后反彈，過了一段時間后又跌到相同價位處受到支撐,，這個時候我們可以輕倉做多,。

這種交易機(jī)會有幾點需要注意：

1. 價格第二次跌到相同價位,，其間的時間間隔要長，間隔越長勝率越大,，具體需要自己量化定義

2. 可以疊加上一時間級別（比如H4是支撐位,，D1也是支撐位）

3. 可以疊加動能指標(biāo)

4. 需要中長K線實體驗證支撐位的有效性

這種交易機(jī)會和一般的雙底破頸線交易機(jī)會相比，成本低,，止損距離小,，心理優(yōu)勢大，可以實現(xiàn)以極小的風(fēng)險代價驗證后市發(fā)展,。

可以舉個A股目前的實例,，金種子酒，下圖為日K線疊加周K線,。

例子二

例子二其實是例子一的變形,，一般叫空頭陷阱、多頭陷阱,，這種交易手法隨著突破而作被廣泛應(yīng)用后開始流行,。

我們以多頭陷阱為例，一般來說,，價格在第二次漲到相同價位后中長實體突破前期高點,，是真突破的現(xiàn)象，但是后市不如愿,，馬上就把價格打壓下去了,，這個時候我們可以輕倉做空。

這種交易機(jī)會有幾點需要注意：

1. 價格第二次漲到相同價位,，其間的時間間隔要長,，間隔越長勝率越大，具體需要自己量化定義

2. 可以疊加上一時間級別（比如H4是阻力位,，D1也是阻力位）

3. 可以疊加動能指標(biāo)

4. 需要中長K線實體驗證阻力位的有效性

5. 可以疊加觀察突破后的k線表現(xiàn)（比如長影線）

可以舉個實例，美國大選,，黃金多頭陷阱,。

例子三

這種情況我取了個名字叫大型盤整區(qū)突破（大型收斂三角等）。

這種情況下,，阻力位和支撐位都經(jīng)過了非常多次的突破嘗試,，均以失敗告終，大量長影線,、小實體出現(xiàn),，一旦有長實體突破邊界，我們可以輕倉介入,。

這種交易機(jī)會有幾點需要注意：

1. 形態(tài)構(gòu)造要大,，時間間隔要長,，阻力位和支撐位都經(jīng)過非常多次測試，這里需要大家量化

2. 長影線和小實體的大量出現(xiàn)可以驗證市場即將到來的突破

3. 需要中長實體驗證突破的有效性

總結(jié)

成功運用這三個原型結(jié)構(gòu)賺零花錢,，一定需要注意結(jié)合多個前置條件來判斷,，其中我認(rèn)為最重要的就是框架大不大，時間間隔長不長,。

請問如何理解“趨勢交易者高買低賣”這一句話,？

這僅僅是趨勢交易中，其中一種進(jìn)場方式而已,，其模型圖如下所示（以做多為例）：

突破而作是 Livermore 的主要開倉方法,，我們交易者在運用這種方法，需要從三點基本要求中下功夫,，過濾交易機(jī)會：

1. 主要趨勢判斷為向上,，要求交易者發(fā)展出一套趨勢識別、確認(rèn),、判斷方法,，逆勢進(jìn)場勝率極低。

2. 價格有一定程度的回調(diào),，要求交易者對回調(diào)部分做出幅度以及時間上的過濾,。回調(diào)幅度過小,、回調(diào)時間過短就突破前高,，往往后面的突破不可靠，回調(diào)幅度可以用波幅或者K線長度上定義,，回調(diào)時間可以從 K 線數(shù)量上定義

3. 價格突破前期高點構(gòu)成的阻力位后開倉,，要求交易者仔細(xì)定義進(jìn)場點位，是盤中開倉,，還是收盤價開倉,？收盤價突破算突破，還是影線突破算突破,？前期高點算影線價格還是算收盤價價格,？小實體收盤價突破前期高點算突破還是中長實體收盤價突破算突破？（股票期貨交易者還可以加上交易量）

很多交易者在實踐了一些經(jīng)典的交易模型后覺得這個那個模型不好,，往往是因為沒有對自己的交易行為和規(guī)則施以限制（當(dāng)然這些限制需要有合理性）,，什么機(jī)會都要嘗試，往往什么機(jī)會都抓不住,。

交易系統(tǒng)就是定義,、限制、規(guī)范下的產(chǎn)物。

順勢交易,，突破買入還是回調(diào)買入,？

在主要趨勢基礎(chǔ)上，突破買入和回調(diào)買入,，是兩種超級經(jīng)典的在趨勢進(jìn)行中進(jìn)場的方式,，你會在大多數(shù)主流交易系統(tǒng)中，看到他們的身影和變形,。

突破買入

Livermore是首個提出突破而作這個概念的交易者,，其模型圖如下所示：

突破而作有三點要求：

1. 趨勢判斷為向上

2. 價格有一定程度的回調(diào)

3. 價格以中長K線實體突破前期高點構(gòu)成的阻力位后開倉，止損點設(shè)置在阻力位下方

回調(diào)買入

其模型圖如下所示：

回調(diào)買入有三點要求：

1. 趨勢判斷為向上

2. 價格回調(diào)到某個支撐位（前期高點,、斐波那契回調(diào)點,、均線、布林線等構(gòu)成的支撐位）

3. 價格以中長K線實體驗證了支撐位的有效性后開倉,，止損點設(shè)置在支撐位下方

比對

這兩種進(jìn)場方式都要求你首先發(fā)展出一套判斷趨勢的方法,，通過這套方法，你判斷出目前市場有趨勢,，接下來你才可以進(jìn)場,。

這兩種進(jìn)場方式本身沒有本質(zhì)上的優(yōu)劣，主要差異有三點：

1. 止損距離設(shè)置上,，突破買入止損距離大,，相應(yīng)的開倉頭寸較小，回調(diào)買入止損距離小,，相應(yīng)的開倉頭寸較大

2. 突破買入操作簡單,，短平快，回調(diào)買入還需要驗證支撐位

3. 突破買入不會錯過點位,，回調(diào)買入可能會踏空（當(dāng)回調(diào)很小沒有抵達(dá)你定義的支撐位）

總結(jié)

目前一個比較主流的做法是,，在進(jìn)場的時候，突破買入和回調(diào)買入同時運用,，兩者倉位不聯(lián)動,，所以對應(yīng)的平倉點位也有不同，相當(dāng)于有兩個交易系統(tǒng),，一個交易系統(tǒng)突破買入,，一個交易系統(tǒng)回調(diào)買入。