導語：

 一般來說,，很多企業(yè)老板(總）都很喜歡與銷售總監(jiān)、研發(fā)總監(jiān),，產品經理等業(yè)務部門主管吃飯交流,，每次見面時都是稱兄道弟的好不開心。但是，一年到頭主動請自己的財務主管吃頓飯的老板（總）是少之又少,，縱使喝上吃上了也很少聽過彼此嗨翻天的“新聞”,。這種看似正常的不正常現象更凸顯了大部分企業(yè)財務部門地位的尷尬,，天書般的財務數據及報表讓人看了望數生畏,、直冒冷汗，確實難為了許多非財務專業(yè)出身的老板（總）們,。

  有人說商業(yè)的本質是多贏即在創(chuàng)造用戶價值的同時創(chuàng)造股東價值,、員工價值及社會價值，用財務的術語表達就是企業(yè)所有利益相關者投入資源所產生的收入要大于所有資源的成本,。所有企業(yè)決策離開這一前提都有可能是錯誤的,。有句話說得很形象：吃不窮、穿不窮,，老總不懂財務,，企業(yè)必出大窟窿。因此,，企業(yè)做到一定規(guī)模以后,，企業(yè)管理50%以上的核心內容就是企業(yè)財務資金管理了。財務總監(jiān)至少掌管了企業(yè)半條命啊,，如此說來老板（總）們定期與自己的財務主管吃飯喝茶聊聊天是再正常不過的事了,。那么財務對老板（總）們的核心價值到底在哪里呢？有哪些財務智慧對企業(yè)成功是不可或缺的,？前幾期文章從業(yè)務視角對三張財務報表做了比較詳細的分析闡述,，今天我再將其高度概括為三張PPT，即業(yè)務財務運營循環(huán),、CEO及業(yè)務老總們要關注的核心指標,、企業(yè)成功方程式，希望有助于各位CEO及喜愛財務的朋友們更加深化對公司財報的了解與理解,，更盼望各企業(yè)的業(yè)務與財務部門之間能夠建立起魚水深情的伙伴關系,，共同成為公司價值的創(chuàng)造者。今天分享的是第一部分：業(yè)財融合運營循環(huán)總圖,。

（圖片來源于網絡）

01

業(yè)財融合運營循環(huán)

業(yè)務與財務好像硬幣的兩面,，其實兩者講的是一回事，遺憾的是因為外部會計準則要求導致財務報表信息很難全面真實及時反映企業(yè)經營狀況及其價值動因,，從而造成了正如美國著名管理學家卡普蘭教授所說的“相關性的遺失”,。財務報表信息只是反映各要素之間的邏輯關系而非因果關系，它只是按規(guī)則報告了經營事實,，但不一定揭示了經營的真相與本質,。因此企業(yè)業(yè)務部門經常詬病財務部門有數據（報表）無信息（決策用的）,，可見彼此誤會之深。實際上業(yè)務是水,、財務是魚,，兩者關系親密得一刻也不能分開哩（見下圖）。

02

業(yè)財融合運營循環(huán)主要內容

1,、  外部環(huán)境分析及市場洞察,。它是商業(yè)的起點，也是企業(yè)戰(zhàn)略的原點,。主要回答問題有：

你的戰(zhàn)場在哪里,？在哪些領域賺錢？服務哪些目標客戶,？有哪些機會與風險,？有哪些獨特的競爭優(yōu)勢？憑什么賺錢,？

2,、  經營作戰(zhàn)方案（公司戰(zhàn)略+商業(yè)計劃+全面預算）?！秾O子兵法》曰：是故勝兵先勝而后求戰(zhàn),，敗兵先戰(zhàn)而后求勝。它講的核心思想就是戰(zhàn)前算贏,。這一部分主要回答的問題有：

如何打勝仗,？關鍵成功要素有哪些？賺多少錢,？如何分工協作,？如何管控風險？如何整合內外部資源,？如何激勵員工,？如何實現利益相關者價值最大化,？

3,、  作戰(zhàn)方案的落地執(zhí)行。主要回答問題有：

• 錢從哪里來---融資風險與成本,、資本結構

• 錢到哪里去---產業(yè)結構,、資產結構、產品結構

• 如何賺錢---商業(yè)模式,、盈利模式

• 如何分錢---利益分享及激勵機制

4,、  財務會計（過去經營結果與財務狀況的總結與報告）。它主要反映的內容有：

• 資產負債表---錢從哪里來,、錢去了哪里,？

• 損益表---賺了多少錢？靠什么賺錢？

• 現金流量表---錢夠不夠花,？賺取現金能力強不強,？

5、  管理會計（業(yè)績偏差分析,、未來滾動預測及行動計劃跟進）,。它主要關注的問題有：

為什么賺錢或虧錢？內外部原因是什么,？哪些策略措施不對且應如何改進,？何時改善？需要什么支持,？

03

關鍵要點管理

1.      正確的戰(zhàn)略方向,。找對企業(yè)的主戰(zhàn)場及主攻方向并在自己擅長或有相對競爭優(yōu)勢的領域作戰(zhàn)（但一切要以數據說話），這是企業(yè)董事會及CEO,、 CFO等核心高管的核心職責,。方向選擇遠比努力勤奮重要，就是講的這個道理,。SWOT分析是一個很好的管理工具,，企業(yè)整體及職能部門在梳理企業(yè)整體戰(zhàn)略與職能戰(zhàn)略時都可以使用。

2.     細致嚴謹的作戰(zhàn)方案是達成戰(zhàn)略目標的關鍵之關鍵,，也是全面預算管理的核心,。我們的祖宗老子曰：天下難事必作于易，天下大事必作于細,，它講的就是這個道理,。因此，清晰聰明的目標+務實可行的路線圖+里程碑+激勵方案+風險預案……是必不可少的內容,。具體可參閱上一期公眾號文章：《2019財年預算季：企業(yè)必須知道的幾件事》

3.      八字錢經,。主要涉及資源配置及過程管理：

l  籌錢---付得起賬單且賺錢的業(yè)務決不能缺錢（股+債）

l  花錢---好鋼用在刀刃上（資本性支出+費用性支出）

l  賺錢---千萬不做虧本生意（毛利率、費用率,，ROE）

l  分錢---賺錢大家分（力出一孔,、利出一孔）

4.      顯微鏡看過去的價值創(chuàng)造（官方、學術界及企業(yè)都很重視）：三張財務報表既是企業(yè)CEO的成績表,，也是企業(yè)整體健康與否的體檢表,。

5.      望遠鏡看未來價值創(chuàng)造（企業(yè)非常重視但學術界不太重視）：主要目的是要做到經營過程的可視化、價值動因的透明化,、經營結果的可預測化,。主要管理工具是PDCA循環(huán)，主要內容是“預算→預測→預警→預案”,。