近年來,，互聯(lián)網保險發(fā)展得很快,，市場上出現(xiàn)了很多消費型的定期重疾險。隨之而來,，網絡上對于“買定投余”這種投保方法的討論也越來越多,。

甚至有人會認為，老司機就應該買定投余,，這樣才顯得專業(yè),。真的嗎？

今天愛簽單跟大家聊一聊這個話題,，具體內容包括：

• 快速了解,，什么叫“買定投余”

• 買定容易，投余投什么,？

• 基金定投是必勝法嗎,？

老實說,，“買定投余”這個詞讀起來挺拗口的,。其實說白了就是：

把原來買終身型重疾險的錢,，分成兩部分：一部分用來買定期型的重疾險，投資余下的另一部分,。

當保險到期后,，我們的投資通過不斷增值，可能已經超過保險的額度,。我們可以用這筆錢,，作為自己的保障基金。

下面愛簽單以“復星康樂 e 生”來舉個例子,。

用同一款產品的不同版本來對比,，可以消除公司品牌、定價策略,、保障差異等因素的影響,。

A 先生，30 歲,，投保 50 萬的重疾險（不保身故），20 年繳費,。

• 方案一：保到 70 歲,，每年繳費 4890 元

• 方案二：保終身，每年繳費 7765 元

我們看到,，方案一每年節(jié)省 2875 元（共 20 年）,，可以用于投資。那么,，收益率需要達到多少,，才能在 70 歲時，增值到 50 萬,？

下面我們用 Excel 做一個數(shù)據(jù)演示,。由于原表格太長，圖中省略了部分年度的數(shù)據(jù),。

我們看看表格的最右邊,，只要收益率能達到 7.1% ，70 歲保險到期后,，A 先生手頭上就有 50 萬的資金,。

這時候，我們可以自己保障自己,，不再需要原來的保險,。而且 50 萬現(xiàn)金想怎么用就怎么用，不用操心保險理賠,。

所以,，很多人馬上就會得出結論：

買保險就應該買定投余,，專業(yè)人士就應該買定投余。

然而,，事情真有這么簡單嗎,？

1. 投資品種的選擇

借互聯(lián)網保險的東風,，現(xiàn)在要購買一款定期重疾險其實很容易，選擇也非常多,，但是省下來的錢要投資什么東西才能達到每年 7.1% 的收益率呢,？這并不是一個簡單的問題。

縱觀歷史,，要在幾十年的時間里達到這個收益率,，可能性比較大的是股票。而股神巴菲特所推崇的指數(shù)基金,，就屬于比較適合普通投資者的股票型資產,。

那么 A 先生在 20 年內，每年定期買入指數(shù)基金,，70 歲時就能拿到 50 萬嗎,？

答案是顯而易見的：天知道！

前幾天,，銀保監(jiān)會主席郭樹清公開表示：

理財產品收益率超過 6% 就要打問號,，超過 8% 很危險，超過 10% 就要做好損失全部本金的準備,。

愛簽單一直認為,，投資理財最大的風險，就是你不知道有風險,?；蛘吣阏J為自己能超越別人，風險不會發(fā)生在自己身上,。

2. 基金定投演示

其實,，買定投余最大的問題是，假設市場是永遠上漲的,，每年增長 7.1% ,，也就是很多人常常說的，復利的魔力,。

根據(jù)演示,，如果每年收益7.1%，40 年后資產可以增值 14 倍,。

然而,，實際上市場是這樣的：

上圖是上證指數(shù)從發(fā)布以來,，27 年的走勢。我們可以看到,，雖然整體趨勢是上漲的,，但是期間經歷過多次大起大落。

如果我們切換到真實的市場環(huán)境中,，是否能達到每年 7.1% 的收益率呢,？為了計算定投的收益率，愛簽單從網上找了一款計算器,。

定投的收益,，和買賣點位有關。有的人從上證 1000 點開始定投,，而有的人從 6000 點開始,。有的人在 5000 點賣出，也有人從 3000 點出場,。這些因素都會導致最后的收益差異巨大,。

接下來舉幾個例子：

雖然市場的歷史走勢不會簡單地重復，過往不代表未來,。但是從這些數(shù)據(jù),，我們可以得出幾個有參考價值的結論：

① 堅持長期定投，確實有可能達到每年 7.1% 的收益,。例如情況 6，遇上牛市甚至達到 24% 的收益,。

② 不是定投時間越長越好,，賣出點很重要。例如情況 7 比情況 6 遲了 1 年賣出,，遇上股災,，收益就從 24% 下降到 1% 。

③ 定投開始時的市場環(huán)境,，也會對最終收益造成影響,。例如情況 4 和情況 5 ，大約相差 1% 的收益,。

大家千萬不要小看每年 1% ,、2% 的收益，因為幾十年滾動下來就會相差很大,。我們重新看看前面的一張配圖：

當收益率從 7% 變?yōu)?5% ,，70 歲時賬戶里的錢就會從 50 萬變?yōu)?26 萬。當收益率從 5% 下降為 3% ,，我們的資產進一步縮水到 14 萬,，可謂腰砍再腰砍,。

3. 人性的弱點

數(shù)學題算完了，我們再來看看更加貼近現(xiàn)實的情況,。

愛簽單曾經在銀行從事基金營銷管理崗,，下屬 10 個網點的客戶共有 9 位數(shù)的基金資產。直接說,，就是看過無數(shù)個真實的定投案例,。

基金定投是一種有風險的強制儲蓄方法，但是大部分人都無法順利執(zhí)行這個計劃,。常見的原因有以下幾種：

原因一：欲望太多

年輕人剛畢業(yè)工作,，每天都有花錢的沖動。小到買衣服包包,、聚會旅游,，大到買車買房、結婚生子,，每一樣都能掏空我們的儲蓄,。

一般人都會選擇先滿足當前的欲望，而基金定投的結果是幾十年后的事情,，顯得并不迫切,。

原因二：追漲殺跌

很多人都是從牛市開始購買基金，最初確實能嘗到一點甜頭,。但隨著牛市崩盤,，賬戶就出現(xiàn)了虧損。

基金定投強調紀律性,，越跌越買,，不斷攤低持倉成本，這樣才有機會等到“微笑曲線”的勝利,。

大部分人看到 10% 的虧損還能坦然面對,，但是當虧損達到 20%、30% ,，很多人就會著急“逃命”,，順便還要罵一句，基金都是騙人的……

原因三：沒有耐性

也有不少人,，看到自己定投的基金不賺錢,，或者賺得比別人少，就賣出了,。畢竟在這個“現(xiàn)金”的社會,，大家還是比較喜歡賺快錢。

通過上面的分析，我們能夠深刻地了解到,，投資是有風險的,。投資并不是算數(shù)學題，不會有簡單直接的答案,。我們永遠要對市場保持敬畏,。

如果我們買定投余，70 歲時可能坐擁百萬資產,，也可能一貧如洗,。投資是有不確定性的，而保險追求的卻是確定,。兩者是不同性質的金融工具,。

至于如何選擇，這是個人價值觀的問題,。對于不想折騰的人,，愛簽單建議選擇終身型就好。