一篇在Medium上非?;鸨奈恼?,來(lái)自投資機(jī)構(gòu)KPCB合伙人Eric Feng。他曾任視頻網(wǎng)站Hulu和閱讀器Flipboard的CTO,,并一直在KPCB和創(chuàng)業(yè)之間來(lái)回折騰,,做了一年KPCB合伙人,出去創(chuàng)業(yè),,又回到KPCB,,又出去創(chuàng)業(yè),又回到KPCB,。以下是硅發(fā)布翻譯簡(jiǎn)寫,。 十年前的7月10日,蘋果公司首次推出App Store,,并開始了我們有史以來(lái)見過(guò)的最大產(chǎn)品創(chuàng)新,、企業(yè)成就和破壞式建設(shè),即“用戶叛亂”時(shí)期(Consumer Rebellion),。 就像十年前的互聯(lián)網(wǎng)起義,,“用戶叛亂”時(shí)期也催生出從小公司發(fā)展為行業(yè)巨頭的一大批初創(chuàng)企業(yè)。所有這些,,都由新計(jì)算平臺(tái)“智能手機(jī)”引發(fā),。 2008年,共有智能手機(jī)用戶2.37億,。五年后,,這個(gè)數(shù)字成長(zhǎng)到了原來(lái)的六倍之多——14億,。如今,全球有幾乎30億智能手機(jī)用戶,。智能手機(jī)無(wú)疑是所有技術(shù)發(fā)展史上傳播最快的技術(shù),。 那么,這其中都有哪些“用戶叛亂”的代表性企業(yè)呢,?2009年,,Pinterest、WhatsApp和Uber啟動(dòng),。2010年,,是Instagram和小米。2011年,,是Snapchat,。2012年,是中國(guó)的今日頭條,。這些,,都是最具代表性的消費(fèi)級(jí)公司,每天接觸超過(guò)10億移動(dòng)用戶,。而所有這些公司,,都在2009年至2012年這四年里建立起來(lái)。 的確這樣的情況在一代人中只有一次:由超級(jí)大的消費(fèi)級(jí)業(yè)務(wù),,驅(qū)動(dòng)出幾百億美金的公司估值,,且不知怎么地,他們總是以單獨(dú)的“一次四年”的大爆發(fā)方式出現(xiàn),。
為說(shuō)明這個(gè)情況,讓我們來(lái)看一些重要的時(shí)間線,。下圖,,是我根據(jù)CrunchBase上數(shù)據(jù),描繪出的成立于2005-2018年間的消費(fèi)級(jí)獨(dú)角獸公司的數(shù)量: 2009年始,,移動(dòng)App經(jīng)濟(jì)急劇上升,。這個(gè)時(shí)候,正是App Store推出以及隨后Airbnb和Instagram等用戶叛亂公司巨頭成立的時(shí)間,。 但奇怪的是:在2013年,,出現(xiàn)了一個(gè)陡峭下降。換句話說(shuō):消費(fèi)級(jí)獨(dú)角獸公司的黃金時(shí)代是2009年-2012年,,然后,,衰落。 但圖片也許只是不完整,,畢竟公司的發(fā)展和價(jià)值增長(zhǎng)需要時(shí)間,,所以今年的消費(fèi)級(jí)獨(dú)角獸公司數(shù)量,,顯然會(huì)因?yàn)闀r(shí)間因素而減少,但是這不能解釋:2013年之后,,消費(fèi)級(jí)獨(dú)角獸公司數(shù)量的持續(xù)下滑現(xiàn)象,。 這些公司到現(xiàn)在,已經(jīng)有4-5年發(fā)展的時(shí)間,,已經(jīng)有足夠的時(shí)間讓贏家在市場(chǎng)上凸顯,。換句話說(shuō),2013-2014年成立的消費(fèi)級(jí)獨(dú)角獸公司應(yīng)該已經(jīng)成熟了,,即便我們?cè)俚葞啄?,它的?shù)量也不會(huì)發(fā)生重大變化。 為說(shuō)明這一點(diǎn),,我們?cè)賮?lái)看一個(gè)圖表,,但是這張圖里,我添加進(jìn)了企業(yè)級(jí)獨(dú)角獸公司的數(shù)量: 藍(lán)線為消費(fèi)級(jí),,紅線為企業(yè)級(jí),。有意思的是:2013年和2014年之間發(fā)生了什么呢? 隨著消費(fèi)級(jí)公司獨(dú)角獸數(shù)量急劇下降,,企業(yè)級(jí)公司的獨(dú)角獸數(shù)量卻與日俱增,。換句話說(shuō):2013-2014年成立的企業(yè)級(jí)創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)有足夠時(shí)間爆發(fā)。 是的,,現(xiàn)在要去評(píng)價(jià)2015-2018年建立的公司最終表現(xiàn)如何,,可能還為時(shí)過(guò)早,我們也將看到,,會(huì)有更多新獨(dú)角獸公司脫穎而出,。但對(duì)在2013-2014年成立的消費(fèi)級(jí)公司和企業(yè)級(jí)公司來(lái)說(shuō),得出結(jié)論的時(shí)間卻不為時(shí)過(guò)早,。我得出的結(jié)論是:事實(shí)上從2013年開始,,用戶叛亂型公司的成功幾率變得更差了。
2013-2018年,,確實(shí)創(chuàng)造出了一些偉大的消費(fèi)級(jí)創(chuàng)業(yè)公司,,但它們沒(méi)跟上2009-2012年這一“用戶叛亂”高峰紀(jì)錄的步伐。再次重申,,許多消費(fèi)級(jí)創(chuàng)業(yè)公司都創(chuàng)建于2009-2012年這顯著的四年內(nèi),。想想U(xiǎn)ber、Pinterest和Snapchat,,這就引發(fā)出一個(gè)問(wèn)題:下一個(gè)Uber,、下一個(gè)Pinterest和下一個(gè)的Snapchat在哪里呢? 用戶叛亂出了什么事,?智能手機(jī)使用量增長(zhǎng)的潛在消費(fèi)者行為是否發(fā)生了改變,?答案是——絕對(duì)沒(méi)有,。自2013年以來(lái),移動(dòng)用戶的使用量比以往任何時(shí)候都要多,,超過(guò)15個(gè)億的新智能手機(jī)用戶,。但是消費(fèi)者在移動(dòng)端需求的主要“受益者”發(fā)生了變化。叛亂的初創(chuàng)企業(yè)從2009年到2012年受益匪淺,,但從2013年開始,,智能手機(jī)增長(zhǎng)的受益者就變成了一個(gè)完全不同的群體:帝國(guó)主義。 帝國(guó)型公司是消費(fèi)級(jí)技術(shù)的市場(chǎng)領(lǐng)頭羊,、建立者,,曾處于劣勢(shì),現(xiàn)在卻占據(jù)了統(tǒng)治地位,。這包括用戶叛亂最初的先鋒,,如Uber、Pinterest和Snapchat,。他們已經(jīng)從有前途的創(chuàng)業(yè)公司,,成長(zhǎng)為真正的行業(yè)巨頭。但是說(shuō)到帝國(guó)特色,,沒(méi)有人能夠比FAANG更能體現(xiàn),,這是指:Facebook、蘋果,、亞馬遜,、Netflix和谷歌。 2008年,,當(dāng)App Store首次推出,,按市值計(jì),F(xiàn)ANNG中還沒(méi)有一個(gè)成員躋身于全球價(jià)值最高的30家公司之列,。但是讓我們快進(jìn)十年,,這五家公司總價(jià)值增長(zhǎng)了約3萬(wàn)億美元,以至于除了Netflix,,其它四家公司現(xiàn)在全部躋身全球價(jià)值最高公司前十。而這個(gè)落后者Netflix,,恰巧是FANNG中增長(zhǎng)速度最快的一個(gè)公司,,自2008年以來(lái),它的市值增長(zhǎng)了100倍,。 而更有趣的是:帝國(guó)軍隊(duì)FAANG價(jià)值中的80%,,其實(shí)也正好是在2013年之后產(chǎn)生的。這里有一張圖表說(shuō)明了這一點(diǎn): 他們?cè)?013前的增長(zhǎng)令人印象深刻,,但他們?cè)?013年之后的增長(zhǎng),,絕對(duì)是爆炸性的,。在上面的圖表中,我甚至不得不省略掉了Netflix,,因?yàn)樗麄冊(cè)?013年后的增長(zhǎng),,斜率非常陡峭,以至于其他公司看起來(lái),,幾乎是平的,! 再想想過(guò)去的五年,Snapchat在估值上增長(zhǎng)了20000%,,今日頭條是10000%,,Uber是2000%,Pinterest和小米是600%,。而Instagram的估值,,被預(yù)計(jì)為是1000億美金,使其成為有史以來(lái)最成功的公司收購(gòu)之一,,估值增長(zhǎng)了10000%,。令人驚訝。 所以,,2013年這個(gè)時(shí)間點(diǎn),,不僅僅是針對(duì)FAANG,事實(shí)上對(duì)那些在2013年前就爆發(fā)了的初創(chuàng)公司來(lái)說(shuō),,過(guò)去的2013-2018這五年,,擴(kuò)大了他們的領(lǐng)先地位。換句話說(shuō):他們?cè)?009-2012年這四年,,成為新市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者,,然后在2013-2018這五年,加強(qiáng)了自己的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者地位,。
“用戶叛亂”已經(jīng)停滯不前,帝國(guó)們則絕對(duì)地占據(jù)了后App Store的世界,。為什么,?導(dǎo)致帝國(guó)反擊的因素是什么呢? 首先,,是“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”,。帝國(guó)軍隊(duì)已經(jīng)很好地轉(zhuǎn)化了智能手機(jī)的價(jià)值。從沃爾瑪?shù)降纤鼓?,從耐克到AOL,,世界上曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)主導(dǎo)的消費(fèi)級(jí)公司,但從沒(méi)有哪家消費(fèi)級(jí)公司,,可以有這種能力,,把所有的移動(dòng)用戶連在一起,,并用以造福整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)。 更多的Snapchat用戶,,可以提供更好的內(nèi)容共享和選擇,,以便人們即時(shí)通信(直接的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng));更多蘋果iPhone用戶,,帶來(lái)更好的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施,,比如4G,改善了移動(dòng)體驗(yàn)(間接的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)),;更多Uber司機(jī),,導(dǎo)致更便宜和更快速的乘客乘車(雙面的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng))諸如此類。由于每個(gè)人都喜歡,、分享,、點(diǎn)擊、觀看,、購(gòu)買,、出版、訂閱等等,,帝國(guó)軍隊(duì)也越來(lái)越強(qiáng)大,。 第二,每一個(gè)消費(fèi)級(jí)公司顯然都需要成就消費(fèi)者,,而帝國(guó)軍隊(duì)有無(wú)可比擬的分銷優(yōu)勢(shì),。 Facebook和谷歌的分銷能力顯而易見,但Netflix和亞馬遜也具有巨大的分銷優(yōu)勢(shì),。 Netflix的會(huì)員訂閱留存率超過(guò)了任何一家公司——每月選擇取消的人的比例,,不到1%。 這個(gè)成績(jī)比其它視頻訂閱服務(wù)公司好上5倍,。這允許Netflix比其它公司在每個(gè)訂閱用戶身上花更多錢(約100美金),,因?yàn)檫@些訂閱用戶將停留更長(zhǎng)時(shí)間,來(lái)償還Netflix獲取他們所花費(fèi)的營(yíng)銷費(fèi)用,。 而亞馬遜已經(jīng)推出100個(gè)自有品牌,,并迅速發(fā)展,它們可以把自己平臺(tái)上的購(gòu)物流量,,轉(zhuǎn)向自己品牌的產(chǎn)品,。例如,當(dāng)用戶通過(guò)亞馬遜語(yǔ)音設(shè)備Alexa購(gòu)買電池時(shí),,亞馬遜的自家產(chǎn)品不僅僅是首選選項(xiàng),而且是唯一的選項(xiàng),。因此,,與Facebook和谷歌比,,Netflix和亞馬遜的分銷能力或許不明顯,但是有效,。 第三,,用戶叛亂公司需要世界級(jí)的產(chǎn)品和人才,來(lái)建造偉大的消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品,。但是帝國(guó)型公司已經(jīng)聚集世界上最大和最有天賦的建筑師,。亞馬遜是去年整個(gè)美國(guó)在研發(fā)支出方面最大的科技公司,達(dá)到了226億美金,。蘋果,、谷歌和Facebook也不少,都躋身前十,。 帝國(guó)者們不僅是戰(zhàn)場(chǎng)上最大的軍隊(duì),,還被賦予了別人沒(méi)有的獨(dú)特洞察力和能力。例如,,蘋果的iOS應(yīng)用程序工程師,,可以用平臺(tái)的特性(私有APIs),其它的移動(dòng)開發(fā)人員則不被允許,。 所以難怪帝國(guó)奪取了這么多的智能手機(jī)價(jià)值,,并為“用戶叛亂”型公司帶來(lái)黑暗時(shí)刻。
作為消費(fèi)級(jí)創(chuàng)業(yè)公司的投資者,,我們其實(shí)很難確定投資哪些消費(fèi)級(jí)公司是對(duì)的。我們做出的絕大多數(shù)投資決策,,最終都錯(cuò),。但是當(dāng)我們的決定正確時(shí),它會(huì)是一個(gè)巨大的成功,。 事實(shí)上,,投資者依靠正確的決策來(lái)彌補(bǔ)不可避免的錯(cuò)誤決策。這正是我們業(yè)務(wù)的本質(zhì),,也是為什么我對(duì)“是否有什么東西會(huì)限制熱門消費(fèi)級(jí)公司的創(chuàng)立”感興趣的原因,。“用戶叛亂”時(shí)期結(jié)束了嗎?帝國(guó)是否已經(jīng)終結(jié)消費(fèi)級(jí)創(chuàng)業(yè)公司的下一輪爆發(fā),? 答案是:沒(méi)有,。 帝國(guó)者的優(yōu)勢(shì)——網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)、分銷渠道,,以及人才資源——令人難以置信地強(qiáng)大,,但是并非不可克服。讓我們來(lái)嘗試克服它們。
“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”應(yīng)該說(shuō)是帝國(guó)最可怕的優(yōu)勢(shì),。其提供的價(jià)值呈指數(shù)增長(zhǎng),。以帝國(guó)公司的規(guī)模,用戶利益是如此巨大,,以至于很難建立起一個(gè)能夠提供足夠價(jià)值來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的替代品,。 那么,解決方案是什么,?很簡(jiǎn)單:避免競(jìng)爭(zhēng),。移動(dòng)用戶現(xiàn)在很精明,他們同時(shí)使用多個(gè)服務(wù),,來(lái)看看一些數(shù)據(jù)?,F(xiàn)在,平均一個(gè)移動(dòng)用戶:
這還只是普通用戶的數(shù)據(jù)(不僅僅是高級(jí)用戶),,他們經(jīng)常在多個(gè)服務(wù)之間切換,,而不是停留于單個(gè)服務(wù),甚至在帝國(guó)統(tǒng)治的業(yè)務(wù)類別中,,也如此,。 因此,為在消費(fèi)級(jí)類別中獲得吸引力,,破壞性的創(chuàng)業(yè)公司不必打敗并取代被網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)護(hù)城河保護(hù)的現(xiàn)任,。一個(gè)創(chuàng)業(yè)公司可以避免直接競(jìng)爭(zhēng),并與現(xiàn)任企業(yè)并存,,因?yàn)橛脩粢呀?jīng)證明:有能力并愿意采用其它多種服務(wù),。
App Store頂級(jí)免費(fèi)應(yīng)用列表是消費(fèi)級(jí)創(chuàng)業(yè)公司成功的晴雨表。自2008年,,每個(gè)偉大的消費(fèi)級(jí)創(chuàng)業(yè)公司,,都出現(xiàn)在這個(gè)名單上,所以這個(gè)列表被投資者,、企業(yè)家,、經(jīng)營(yíng)者、叛亂和帝國(guó)密切關(guān)注,。 一開始,,列表是動(dòng)態(tài),不斷變化的,,列表上的產(chǎn)品有希望獲得用戶關(guān)注,。但是再一次,2013年的時(shí)候,,情況發(fā)生了變化,。 下面,我查看了2013年以來(lái)每年的“7月1日”,并繪制了美國(guó)100強(qiáng)和500強(qiáng)App中有多少新的非游戲類應(yīng)用,。我把“新”定義為是:過(guò)去兩年內(nèi)推出,,并且我排除了游戲類應(yīng)用,因?yàn)橛螒駻pp的排名波動(dòng)太大,,以至出現(xiàn)在列表上的成功,沒(méi)有一致性指標(biāo),。 趨勢(shì)是顯而易見的,。2013年的7月1日,有171個(gè)有前途的“新”App在前500名單,,并有29個(gè),,沖進(jìn)了前100榜單。因此,,雖然流行的App大多數(shù)是由既有大公司生產(chǎn),,但是新公司的產(chǎn)品,仍然占了頭部空間的30%,,在用戶手機(jī)上成為圖標(biāo)的競(jìng)爭(zhēng)依然存在,。但到2018年的7月1日,前500名中的新公司名字減少到了55個(gè),,而只有4個(gè),,打破了前100名的榜單。 換句話說(shuō):現(xiàn)在,,初創(chuàng)企業(yè)只能爭(zhēng)奪5%的頂級(jí)市場(chǎng),,因?yàn)轫敿?jí)免費(fèi)App的列表主要由既有公司主導(dǎo)。Facebook(4個(gè)App),、谷歌(6個(gè)App)和亞馬遜(4個(gè)App),,他們中的每一個(gè)App,都在應(yīng)用商店里的前100名單里,。 不過(guò),,雖然新App占比很低,但關(guān)鍵是——它并非為“零”,。每天,,少量的新App仍然在繼續(xù)爭(zhēng)奪消費(fèi)者注意力,甚至能夠偶爾獲勝,。以下是過(guò)去三年中,,在App Store里至少有一天獲得排名第一的新App:
這些公司并沒(méi)有一個(gè)特定的類別。在某個(gè)時(shí)間點(diǎn),,他們比強(qiáng)大的Facebook,、Instagram、Snapchat和YouTube都更受歡迎。當(dāng)然在過(guò)去三年里,,又有幾十個(gè)消費(fèi)級(jí)App闖進(jìn)過(guò)榜單前十,,吸引了百萬(wàn)人的注意。 5%可能是很小的比例,,但再次聲明,,它不是“零”。而更重要的是:在過(guò)去4年中,,5%這個(gè)新App比例,,在排名前100的App榜單里保持不變。換句話說(shuō):門雖然不像以前那么寬了,,但是它仍然敞開,。
如果你去LinkedIn上找那些在FAANG任職時(shí),有“產(chǎn)品”或“工程師”頭銜的人,,你會(huì)得到約10萬(wàn)個(gè)結(jié)果,。這是一個(gè)嚇人的數(shù)字,但實(shí)際數(shù)字肯定比這還高,。且除FAANG外,,帝國(guó)里應(yīng)該還有更多公司,他們都有自己的建筑大軍,。 回到我在微軟的日子,,“資源”就是成功的信號(hào),也是成功的指示器,,你的項(xiàng)目不會(huì)重要,,除非你有100多號(hào)工程師致力于此,并且每年都有更多的員工讓你領(lǐng)導(dǎo),,否則,,情況不會(huì)變好。 但一個(gè)奇妙的事情正發(fā)生在產(chǎn)品開發(fā)上,,即——技術(shù)正在使創(chuàng)造中的技術(shù),,更加地簡(jiǎn)單和便宜?;ヂ?lián)網(wǎng),,讓物理媒體擺脫了過(guò)去長(zhǎng)期開發(fā)、測(cè)試和維護(hù)周期,;而云和虛擬化,,讓硬件擺脫了不得不購(gòu)買和操作服務(wù)器?;诜?wù)的體系結(jié)構(gòu)和開放源碼,,消除了從頭構(gòu)建產(chǎn)品每個(gè)部分的麻煩,,因?yàn)槟梢杂行У乩闷渌说墓ぷ鳌?/span> 由于涉及的時(shí)間、資源和成本迅速減少,,每個(gè)人都有機(jī)會(huì)制造偉大的產(chǎn)品,,無(wú)論是用戶叛亂公司,還是帝國(guó),。技術(shù)不再是數(shù)字游戲,,它比以往任何時(shí)候都更易接近。這削弱了帝國(guó)的資源優(yōu)勢(shì),。我們可以重建“消費(fèi)者的反叛”,。
初創(chuàng)企業(yè)很難成功,而鑒于目前這批市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的主導(dǎo)地位,,現(xiàn)在消費(fèi)者初創(chuàng)公司的成功比以往任何時(shí)候都更具挑戰(zhàn)性。以前,,行業(yè)里從未出現(xiàn)過(guò)有這么多人才,、規(guī)模、盈利能力和雄心壯志的既有公司,,他們被強(qiáng)大的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”推動(dòng)向前,,獲得了以往無(wú)法想象的高度。新公司有什么機(jī)會(huì),,能夠?qū)Ω哆@樣一個(gè)令人望而生畏的對(duì)手呢,? 然而,回顧歷史,,IBM在微軟之前,,是技術(shù)成功的頂峰;微軟在谷歌之前,,是技術(shù)成功的頂峰,;谷歌在Facebook之前,是技術(shù)成功的頂峰,,等等,。不到十年前,我們見證了消費(fèi)者初創(chuàng)公司最偉大的熱潮之一“用戶叛亂”,。一批令人驚嘆的公司,,從不起眼的開端開始發(fā)展,到不久前成為世界變化的力量?,F(xiàn)在有理由相信:從消費(fèi)者采用多種服務(wù),,到應(yīng)用程序一夜之間仍然可以成為熱門,到各種形狀和大小的構(gòu)建者更容易訪問(wèn)技術(shù),,這一切都會(huì)再次發(fā)生,。 所以(你覺(jué)得),,2009-2012年成立的這波“一次四年”的消費(fèi)級(jí)公司高峰,是消費(fèi)級(jí)企業(yè)的最后希望嗎,? |
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