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【高控盤(pán)個(gè)股戰(zhàn)法】戰(zhàn)法原理1：判定主力籌碼 本戰(zhàn)法是從主力控盤(pán)的角度出發(fā)，尋找主力控盤(pán)度高的個(gè)股,，也就是大家常說(shuō)的莊股,。莊股之所以被大家所青睞，是因?yàn)槠錈o(wú)論是從上漲的時(shí)間還是空間跨度上都非常出眾,，往往會(huì)有不同于一般個(gè)股的驚人表現(xiàn),。 但主力控盤(pán)度高的個(gè)股不一定都能成為莊股，也許控盤(pán)度最高的一方只是公司的第一大流通股股東而已,。打開(kāi)一些股票的F10資料,，你會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)不少股票是這種情況，但其股價(jià)也不見(jiàn)得有多好的表現(xiàn),，甚至還不如一些普通的個(gè)股,。所以要想找到莊股，并不只是找到控盤(pán)度高的股票那么簡(jiǎn)單,，還需要結(jié)合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境,、行業(yè)背景以及業(yè)績(jī)曲線等基本面因素,，當(dāng)然技術(shù)面的確認(rèn)也尤為重要。那具體是如何判斷的呢,？選出莊股后又該如何操作呢,？相信通過(guò)這次的學(xué)習(xí),，你能解決這些問(wèn)題,。 判定主力籌碼 要想找到莊家,，就必須先找到主力控盤(pán)度高的股票,?？乇P(pán)度是指主力持有的籌碼占該股流通盤(pán)的百分比，這里的籌碼就是指的股票數(shù),，而主力是指實(shí)力強(qiáng)大的市場(chǎng)參與方,，可能由一個(gè)或幾個(gè)組成,。某只個(gè)股的主力持倉(cāng)比例其實(shí)是件很機(jī)密的事情,，平時(shí)可能你只能在所謂的市場(chǎng)傳聞里看得到,，里面還會(huì)有主力的持倉(cāng)成本這個(gè)更敏感的數(shù)據(jù),。但試想這些重要的數(shù)據(jù)會(huì)在網(wǎng)上公諸于眾嗎,？顯然是站不住腳的,，也完全不靠譜兒,。 假如持倉(cāng)比例和持倉(cāng)成本都被市場(chǎng)知道了,，那莊家就相當(dāng)于在裸泳,，無(wú)異于自殺,。那是不是就完全沒(méi)辦法了,？筆者認(rèn)為還不見(jiàn)得,，盡管無(wú)法知道精確的數(shù)字，但能通過(guò)一些技術(shù)手段大概測(cè)量出持倉(cāng)比例和成本,，偏差應(yīng)該不會(huì)太大,。而這個(gè)技術(shù)手段的核心指標(biāo)就是籌碼分布圖,，所以首先需要深入了解籌碼分布圖的原理和應(yīng)用，然后才能使用其來(lái)判定主力籌碼的多少以及大概的持倉(cāng)成本,。 籌碼分布圖，也叫CYQ指標(biāo),，由陳浩先生1997年設(shè)計(jì)而成。其定義是通過(guò)圖表形式揭示籌碼在不同價(jià)位上的分布情況,，而這里的籌碼就是指的股票。由于這個(gè)指標(biāo)能直觀地展現(xiàn)市場(chǎng)整體的持倉(cāng)情況,，對(duì)于分析價(jià)格走勢(shì)意義重大，所以相當(dāng)受部分技術(shù)人士青睞,。 籌碼分布圖形成前提是個(gè)股的流通盤(pán)保持不變，也就是無(wú)論籌碼在圖上如何分布,，其總量是不變的,，而這個(gè)總量就是流通盤(pán),。其基本畫(huà)法是在不同價(jià)位上用一條條橫線來(lái)表示籌碼,，籌碼的多少用橫線的長(zhǎng)短表示，共有100根橫線,。 為了讓大家形象地理解籌碼分布圖的原理,，現(xiàn)在用一個(gè)簡(jiǎn)單例子來(lái)說(shuō)明一下,。假如某只股票的流通股只有100股，其中A持有50股,，成本是10元,；B持有20股,，成本為11元；C持有30股,，成本價(jià)為12元,，那當(dāng)前狀態(tài)的籌碼分布圖畫(huà)出來(lái)就如圖1所示,，注意A,、B,、C的持股總量恰好是流通盤(pán)。  現(xiàn)在開(kāi)始交易，A打算兌現(xiàn)部分利潤(rùn),，以11元的價(jià)格賣(mài)給B20股,。C由于急需用錢(qián)，以11.5元的價(jià)格把30股全部賣(mài)給D,，割肉離場(chǎng),。完成交易后，籌碼分布圖如圖2所示,，請(qǐng)注意成本及數(shù)量的變化,，另外同樣的A,、B,、D的持股總和仍然是流通盤(pán)100股,。 通過(guò)以上簡(jiǎn)單的交易過(guò)程可以說(shuō)明幾個(gè)問(wèn)題：①無(wú)論如何交易，籌碼分布圖上持股的總量不變，都等于流通盤(pán),。②在什么價(jià)位上成交了多少股票,，即在這個(gè)位置沉淀多少籌碼。③籌碼的轉(zhuǎn)移是以交易或者是價(jià)格波動(dòng)為前提的,。 讓圖2上的價(jià)格分度更加細(xì)化,、線條更加稠密后便就成了實(shí)際中的籌碼分布圖。位于當(dāng)前股價(jià)以上的籌碼處于虧損狀態(tài),，反之處于盈利狀態(tài),。另外市場(chǎng)波動(dòng)千變?nèi)f化，經(jīng)過(guò)洗禮后籌碼分布圖可能會(huì)呈現(xiàn)多樣的形態(tài),，常見(jiàn)的會(huì)有單峰,、雙峰以及多峰形態(tài)等。詳細(xì)內(nèi)容可以參考網(wǎng)站上相關(guān)資料,，這里不再具體介紹,。  但必須強(qiáng)調(diào)的是,，籌碼分布圖的應(yīng)用,，其中最基本最核心的應(yīng)用就是利用籌碼分布圖確定股價(jià)的支撐位和壓力位，根據(jù)分布原理可知線條最密最長(zhǎng)的價(jià)格區(qū)域就是支撐位或壓力位,。 除了最基本的應(yīng)用之外,，由于這個(gè)指標(biāo)的優(yōu)良性,，衍生出了不少好的應(yīng)用,。比如利用籌碼分布來(lái)操作部分“妖股”、來(lái)尋找長(zhǎng)線牛股,、來(lái)深刻了解莊家的各個(gè)炒作階段、判定主力籌碼比例以及持股成本等,。而這里要解決的問(wèn)題就是如何判定主力的籌碼,。 利用籌碼分布圖來(lái)判定主力籌碼，其依據(jù)是從參與者心理角度出發(fā)的,，假設(shè)把參與者分為兩個(gè)對(duì)立面，一方是主力,，另一方是散戶(hù)。反向思維告訴我們,，要想確定主力的籌碼,，那可以先確定散戶(hù)的籌碼，剩下的便是主力的,。所以說(shuō),，關(guān)鍵就是如何確定散戶(hù)的籌碼,。 作為散戶(hù)而言,，什么情況下會(huì)拋出股票呢,？為什么非要研究這個(gè)問(wèn)題,，因?yàn)橐朐诨I碼分布圖中確定籌碼,，必定要發(fā)生移動(dòng),，要移動(dòng)必然就要交易,，因?yàn)榍懊嬷v過(guò)籌碼是隨著交易而轉(zhuǎn)移的,。 經(jīng)驗(yàn)表明,，一般在兩種情況下散戶(hù)會(huì)拋出籌碼，當(dāng)然這里的散戶(hù)并不是指全部,，只是大部分的,。第一種，在股價(jià)的來(lái)回運(yùn)行中反復(fù)被套,，一進(jìn)去套后很快解套,，但還沒(méi)等產(chǎn)生利潤(rùn)又再次被套。這時(shí)心理就會(huì)產(chǎn)生一種后悔的心態(tài),，心想一開(kāi)始解套了走了多好,，于是下定決心如果市場(chǎng)再給機(jī)會(huì)解套立刻走人。 第二種,，一進(jìn)去就開(kāi)始盈利,，然后股價(jià)持續(xù)上漲，盈利率達(dá)到10%以上時(shí)便開(kāi)始想是否應(yīng)該先鎖定利潤(rùn),，擔(dān)心萬(wàn)一股價(jià)一下掉下來(lái),，到嘴的鴨子就飛了，于是就選擇了離場(chǎng),。要是在盤(pán)中出現(xiàn)較為劇烈的波動(dòng),，可能跑得更快。 以上兩種心理可以說(shuō)是代表了大多數(shù)散戶(hù)的心理,，被主力反復(fù)折騰后渴望解放和小賺即落袋為安的心理導(dǎo)致散戶(hù)很快就繳械投降，交出籌碼,。但奇怪的是反而恰恰一進(jìn)去就套牢的股票拿得很穩(wěn),，無(wú)論它怎么跌都紋絲不動(dòng),，“死豬不怕開(kāi)水燙”的心理表現(xiàn)得淋漓盡致。 鑒于以上兩種心理,，就會(huì)在籌碼分布圖中有兩種確定主力籌碼的方法,，分別對(duì)應(yīng)兩種股價(jià)走勢(shì)，第一種是反復(fù)震蕩,，另外一種是穩(wěn)步上揚(yáng),。 第一種情況采用股價(jià)上穿籌碼法，具體原理是在一個(gè)主力吸籌明顯的底部,，主力利用反復(fù)大幅度震蕩來(lái)完成吸籌,，在震蕩進(jìn)行一段時(shí)間后的某一天來(lái)了一根大陽(yáng)線。這根大陽(yáng)線使前一天的虧損籌碼解放了很大比例,，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)天的換手率,。由于心理分析可知，是散戶(hù)的話(huà)當(dāng)天解套離場(chǎng)的概率很大,，但解套的籌碼比例又遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于換手率,，也就是說(shuō)，當(dāng)天解套沒(méi)有離場(chǎng)的籌碼很多,，那誰(shuí)的籌碼解套不離場(chǎng)呢,？自然是主力的籌碼。 下面來(lái)用一個(gè)例子說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題,，便于大家理解,。如圖3所示是勁勝股份（300083）的日K線圖，圖中顯示該股在底部反復(fù)震蕩,，籌碼逐步集中,，于圖中箭頭所指位置突然來(lái)了根放量大陽(yáng)線，但在這根大陽(yáng)線的前一天,，籌碼分布圖顯示收盤(pán)獲利比例為9.54%,。  如圖4所示，是該股第二天出現(xiàn)大陽(yáng)線后的籌碼分布圖,，圖中顯示該股當(dāng)天收盤(pán)獲利比例達(dá)到了75.79%,，而換手率僅有8.56%。因此當(dāng)天解放的籌碼比例為75.79%減去9.54%,，等于66.25%,。根據(jù)之前的推理可知，主力的持倉(cāng)比例大概為66.25%減去換手率8.56%,，等于57.69%,。  57.69%的持倉(cāng)比例已經(jīng)是一個(gè)很高的控盤(pán)度了，說(shuō)明該股后期很可能會(huì)有較好表現(xiàn),。結(jié)果如圖4所示該股隨后便進(jìn)入到了一波高斜率上升行情,。 現(xiàn)在來(lái)看第二種情況,，股價(jià)穩(wěn)步上揚(yáng)后，籌碼獲利超過(guò)10%甚至15%卻不離場(chǎng),，這部分籌碼就很可能是主力的籌碼,。由于這種方法用到了反向排除的原理，于是可稱(chēng)之為方向排除法,。如圖5所示是江山股份（600389）的日K線圖,，圖中顯示個(gè)股經(jīng)過(guò)底部長(zhǎng)期的震蕩后放量突破箱體上沿。 經(jīng)過(guò)連續(xù)拉升后股價(jià)出現(xiàn)劇烈震蕩洗盤(pán),，表現(xiàn)為長(zhǎng)上影線和長(zhǎng)下影線頻現(xiàn),。但與此同時(shí)可以發(fā)現(xiàn)右方的籌碼分布圖顯示還有相當(dāng)一大部分籌碼沉淀在底部箱體區(qū)間，沒(méi)有在市場(chǎng)上進(jìn)行換手,。很明顯這部分籌碼是處于獲利狀態(tài),，且獲利比例不小。我們?nèi)∠潴w上沿價(jià)格為9.06元,，也就是圖中橫向坐標(biāo)所對(duì)應(yīng)的價(jià)位,。而縱向坐標(biāo)對(duì)應(yīng)的當(dāng)天收盤(pán)價(jià)為11.46元。由此可以計(jì)算出下方沉淀籌碼最少的獲利比例是（11.46-9.06）/9.06=26.5%,，如此高的獲利比例卻不離場(chǎng),，明顯可以確定為主力的籌碼。 那此時(shí)主力的籌碼比例有多大呢,？圖5所示截至持續(xù)洗盤(pán)后的第四天,，處于箱體內(nèi)的籌碼比例仍然高達(dá)64.69%，也就是圖中的“光標(biāo)獲利”后的數(shù)據(jù),，而這部分籌碼很可能就是主力的,。 結(jié)果如圖5所示，該股后期再次大幅拉升,，高位震蕩后又再次拉升,，可見(jiàn)籌碼分析很正確。主力如果沒(méi)有制造出足夠大的獲利空間,，后期是很難成功派發(fā)的,。一般獲利空間至少都在30%以上，甚至更高,。  通過(guò)以上的案例分析,，我想你已經(jīng)學(xué)會(huì)了如何來(lái)確認(rèn)主力籌碼了。這里需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)就是,，籌碼分布圖的計(jì)算依據(jù)是一個(gè)概率分布函數(shù),，也就是通過(guò)這根函數(shù)模擬出不同價(jià)位的買(mǎi)入者在當(dāng)前價(jià)位賣(mài)出的概率，猶如之前我們討論的散戶(hù)拋出概率,。既然是概率肯定就存在誤差,，因此在使用的過(guò)程中盡量多去結(jié)合形態(tài),、量能等因素去偽留真，提高分析結(jié)果的準(zhǔn)確性,。 |
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來(lái)自： 冬韻暖陽(yáng) > 《籌碼》
