市場用最樸實(shí)無華的現(xiàn)實(shí)告訴我們：期貨市場永恒的規(guī)律是絕大部分人都虧損,，只有極少數(shù)的人能盈利,。某位有著20余年交易經(jīng)驗(yàn)的高手表示，他看到過太多虧損最終離開期貨市場的人,，他表示,，在期貨市場以3年為單位計(jì)算，賺錢的應(yīng)該不到5%,，以5年為單位計(jì)算,，賺錢的應(yīng)該不到2%，可見這個(gè)市場賺錢的人只有極少部分,。并不是說期貨交易本身有多么難賺到錢,，而是因?yàn)槲覀兘^大多數(shù)人都有著一種無法抗拒的天性——懷疑系統(tǒng)，從而導(dǎo)致無法始終如一地去執(zhí)行自己的交易系統(tǒng),。

在筆者看來,，程序化交易的賺錢模式是把簡單的盈利模式大量重復(fù)做，在概率上獲得優(yōu)勢(shì),，才有可能實(shí)現(xiàn)盈利,。對(duì)于一個(gè)正期望值的策略,，做好資金管理，保證交易的一致性,，在適合自己策略的行情到來時(shí),，就能賺到自己該賺的錢。

我們首先來看兩種不同的情況,。在第一種情況中,，讓一個(gè)人始終只用一種長期來看正期望值的方法進(jìn)行交易，比如在日線級(jí)別上,，當(dāng)價(jià)格在均線之上即平空做多,，當(dāng)價(jià)格在均線之下即平多做空，并且保持前后交易的一致性,，嚴(yán)格按照交易規(guī)則執(zhí)行,。在第二種情況中，讓一個(gè)人不制定交易規(guī)則,，按照自己的情緒隨意交易,，比如聽消息、憑主觀情緒和感覺進(jìn)行交易,，或者制定了交易規(guī)則之后,，時(shí)不時(shí)地去干預(yù)規(guī)則，比如在浮盈很大但沒達(dá)到出場條件的時(shí)候,，主觀上想落袋為安于是把單子平了,，在浮虧很大并且已經(jīng)達(dá)到出場條件的時(shí)候，主觀上有僥幸心理,，于是選擇繼續(xù)死扛不止損,。大家認(rèn)為，在一年以后,，這兩個(gè)人在交易中分別會(huì)產(chǎn)生怎樣的結(jié)果,？

一年以后，在第一種情況中,，因?yàn)槭冀K遵守一個(gè)長期正期望值的方法,，在倉位較輕的情況下，可能會(huì)賺一些錢,，比如收益率30%,，也有可能不賺不虧，還有可能由于沒有適合這個(gè)方法的行情稍有虧損,，比如虧10%,。在第二種情況中，由于交易者不去克服人性中恐懼,、貪婪,、猶豫等弱點(diǎn),，隨意地交易，如果運(yùn)氣很好,，加之倉位比較重,，有可能會(huì)大賺，比如一年賺100%以上,，但更有可能會(huì)大虧,，比如爆倉。那我們想,，三年以后這兩位交易者又會(huì)怎樣,？五年以后呢？時(shí)間越久,，概率優(yōu)勢(shì)會(huì)發(fā)揮得越明顯,，市場會(huì)淘汰掉無規(guī)則、隨意交易的交易者,，而留下始終如一執(zhí)行自己正期望值的交易規(guī)則的交易者,。

在之前的程序化研究的文章中，筆者介紹了一個(gè)簡單的均線策略和通道突破策略的原理和程序源碼的編寫,?？赡軙?huì)有一些讀者感到懷疑，如此簡單的策略真的也能賺錢嗎,？答案是肯定的。國內(nèi)某位程序化交易高手表示,，他的交易就是根據(jù)一根K線和兩個(gè)價(jià)格區(qū)間進(jìn)行的,，交易邏輯非常簡單，而且也從期貨市場中賺到了不少錢,。在筆者之前的程序化研究的文章中,，筆者介紹了一個(gè)簡單的均線策略和通道突破策略，從測(cè)試結(jié)果來看,，效果都比較良好,。

簡單均線策略的綜合測(cè)試曲線

通道突破策略的綜合測(cè)試曲線

從測(cè)試的結(jié)果可以看到,，從2000年到2017年,，如果始終如一地執(zhí)行規(guī)則，保持較低的倉位,，運(yùn)行至今是賺錢的,，而且放大周期來看,，整體資金曲線也是比較良好的。

筆者認(rèn)為,，做不到交易的一致性有幾點(diǎn)原因,。第一，缺乏明確的交易規(guī)則,。有些交易者會(huì)根據(jù)自己的情緒或者聽取各種消息進(jìn)行交易,，沒有明確的品種選擇、開倉平倉的規(guī)則,，隨意交易,。第二，有了交易規(guī)則而不能徹底執(zhí)行,。人性當(dāng)中的貪婪和恐懼會(huì)在期貨市場淋漓盡致地體現(xiàn)出來,，在產(chǎn)生大幅虧損時(shí)，有些交易者由于內(nèi)心的恐懼和僥幸心理,，認(rèn)為死扛一下也許能扳回虧損,，于是就放棄自己制定好的規(guī)則；在產(chǎn)生大幅盈利時(shí),，有些交易者由于內(nèi)心的貪婪,，想著再多賺一些，于是也放棄了制定好的止盈規(guī)則,。深究不能執(zhí)行規(guī)則的原因,，筆者認(rèn)為很大程度上是由于沒有做好資金管理的原因，用了過于激進(jìn)的資金管理方式,，倉位放得過大,，導(dǎo)致行情稍一大波動(dòng)，賬戶權(quán)益就發(fā)生很大變化,，從而心態(tài)上造成很大的壓力,，無法做到交易的一致性。關(guān)于程序化的資金管理,，筆者會(huì)在下一篇的程序化研究文章中更加詳細(xì)地來闡述,，對(duì)比不同資金管理模式對(duì)最終交易結(jié)果帶來的影響，一個(gè)優(yōu)秀的策略,，如果配以不合理的資金管理,，很有可能會(huì)變成一個(gè)虧錢的策略。

總結(jié)：市場中有句話叫“計(jì)劃你的交易,，交易你的計(jì)劃”,，這是對(duì)一致性交易比較好的詮釋。做好交易計(jì)劃和規(guī)則，如果按照規(guī)則執(zhí)行是正期望的,，就足夠相信自己的交易系統(tǒng),，始終如一地去執(zhí)行，做好一致性交易,，簡單的盈利模式大量重復(fù)做,，長期來看，就能超越市場中95%的虧損交易者,，成為盈利的那小部分人,。