《Billions》/《億萬(wàn)》第三季首播：在2018-03-25（美國(guó)）

一部關(guān)于金融行業(yè)的超級(jí)美劇《Billions》（億萬(wàn)）,，已經(jīng)成為了制作方Showtime歷史上收集觀看人數(shù)最多的一部美劇,，達(dá)到了299萬(wàn)人。這個(gè)故事圍繞著超級(jí)對(duì)沖基金大亨Bobby Axelrod和地區(qū)檢察官Chuck Rhoades的較量,。關(guān)于金錢,，欲望，內(nèi)幕交易,，權(quán)利,，以及華爾街和司法部門天生的沖突。那么Bobby Axelrod的原型到底是誰(shuí)呢,？

是華爾街對(duì)沖基金巨頭,，SAC的創(chuàng)始人Steve Cohen（史蒂夫· 科恩）。

在世界金融之都美國(guó)華爾街,，史蒂夫· 科恩被稱為“對(duì)沖基金之王”,，其旗下基金被稱為美國(guó)最賺錢的基金之一,，其近20年內(nèi)高達(dá)30%的令人咂舌年均收益率一度被認(rèn)為投資傳奇；而在被控內(nèi)幕交易后,，該基金被迫對(duì)外部投資者關(guān)閉,，并繳納18億美元天價(jià)罰款及和解金。被檢察官罰款調(diào)查以及開出的罰款金額與現(xiàn)在電視劇中進(jìn)展的情節(jié)基本吻合,。

從玩牌高手到投資大師

史蒂夫-科恩出生在美國(guó)紐約長(zhǎng)島郊區(qū)的一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)家庭,，父親是服裝制造廠老板，母親是一名業(yè)余鋼琴教師,?？贫髟诩依锇藗€(gè)孩子中排行老三。他上中學(xué)的時(shí)候,，發(fā)現(xiàn)了自己的愛好：打牌,。科恩稱,，打牌“使我學(xué)會(huì)了如何承受風(fēng)險(xiǎn)”,。

1978年科恩從賓大沃頓商學(xué)院畢業(yè)。之后進(jìn)入華爾街Gruntal公司成為一名初級(jí)交易員,，由于表現(xiàn)出色,，很快科恩就開始獨(dú)立領(lǐng)導(dǎo)自己的團(tuán)隊(duì)，手下有6名交易員,，負(fù)責(zé)管理7500萬(wàn)美元的資金,。

1992年，在華爾街積累了豐富經(jīng)驗(yàn)和雄厚財(cái)富的科恩成立了自己的基金：塞克資本（SAC）,，公司的名字源于他自己名字的三個(gè)首字母縮寫,。

科恩的成功，部分原因或在于他趕上了好時(shí)候,。上世紀(jì)80年代在牛市剛開始的時(shí)候進(jìn)入華爾街,，并且在90年代初在另一輪更大的牛市開始時(shí)設(shè)立了自己的對(duì)沖基金。

低調(diào)的傳奇

Steve Cohen被譽(yù)為對(duì)沖基金界的“喬丹”,，由他于1992年創(chuàng)辦的知名對(duì)沖基金SAC Capital曾常年雄踞對(duì)沖基金業(yè)績(jī)榜最前列,，是世界上最賺錢的對(duì)沖基金之一，凈資本額高達(dá)150億美元,。SAC創(chuàng)立之初的第一個(gè)月就取得了3.4%的收益,，到了年底收益率已飆升至17%。

盡管科恩為人異常低調(diào),，很少接受采訪也從不在公眾場(chǎng)合公開政治傾向,，連SAC的職員們都不清楚自己的老板究竟支持民主黨還是共和黨，但華爾街的交易員在談到科恩的時(shí)候都充滿敬畏。在默默無(wú)聞地做了20年股票交易之后,，科恩在上世紀(jì)90年代末開始在華爾街嶄露頭角,，那正是科技股泡沫最嚴(yán)重的時(shí)候，在1998到1999的兩年間,，SAC資本連續(xù)創(chuàng)造了高達(dá)70%的年利潤(rùn)率,。

但科恩真正成為傳奇人物是在2000年，他在科技股暴跌前開始做空,，結(jié)果又取得了令人咋舌的70%的年利潤(rùn)率,。科恩就像一只目光敏銳的鷹,，總能從混亂的股票市場(chǎng)中看到秩序并一次又一次做出正確的決定,。這之后不久,，所有在華爾街進(jìn)行交易的人們談?wù)摰脑掝}都是科恩,，《商業(yè)周刊》將他稱為華爾街有史以來(lái)最有影響力的交易員。于是金錢像潮水般涌入SAC,。SAC一天的交易量大約為2000萬(wàn)股,，每年光付掉的傭金就高達(dá)1.5億美元，完全不亞于像富達(dá)這樣的大型共同基金,。到2006年時(shí),，SAC資本的交易賬戶金額已占當(dāng)時(shí)美國(guó)股市的2%。

寧愿被他提走50%的盈利

這家對(duì)沖基金業(yè)績(jī)是如此之好,，因而可以收取業(yè)內(nèi)最高的費(fèi)用,。多數(shù)基金收取的管理費(fèi)比例通常在1%—2%左右，而盈利提成為15%—20%左右,；但SAC所收取的管理費(fèi)比例高達(dá)3%,，而盈利提成更是達(dá)到驚人的50%。據(jù)說(shuō),，曾在SAC就職的傳奇華人交易員江平在2009年拿到的獎(jiǎng)金就高達(dá)1億美元,，這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超過(guò)了許多對(duì)沖基金的創(chuàng)始人。但在SAC工作的人大概也是世界上最辛苦的員工了,，他們年薪通常在200萬(wàn)美元以上,，但關(guān)鍵要看個(gè)人業(yè)績(jī)而不是SAC整體盈利情況。

SAC的交易中心占地2萬(wàn)平方英尺,，科恩要求室內(nèi)溫度常年保持在70華氏度（約為20攝氏度）,，目的是讓交易員時(shí)刻保持清醒。SAC資本的員工全部身著統(tǒng)一的夾克,，面對(duì)科恩時(shí)十分緊張,，時(shí)刻等待著他的指令。如果某個(gè)交易員不小心搞錯(cuò)了科恩下發(fā)的交易指令當(dāng)中的某個(gè)數(shù)字……無(wú)需廢話，他可以默默收拾東西回家了,。難怪科恩會(huì)雇傭一位曾與奧運(yùn)選手們共事過(guò)的精神病學(xué)家Ari Kiev博士來(lái)為公司的交易員們培訓(xùn),，以便讓他們學(xué)會(huì)更好地應(yīng)對(duì)壓力。

奢華的辦公室,，讓人咂舌的高工資

《Billions》中,，Axe Capital手下的基金經(jīng)理一年收入都是百萬(wàn)美元起步。超級(jí)跑車,，豪宅,，以及巨大的壓力是Axe Capital的基金經(jīng)理典型寫照。這也是SAC旗下基金經(jīng)理的寫照,。許多人了解SAC是因?yàn)?，曾?jīng)有一個(gè)中國(guó)明星交易員江平，在2009年拿到了令人咋舌的1億美元獎(jiǎng)金,！這個(gè)數(shù)字已經(jīng)超過(guò)了許多對(duì)沖基金的創(chuàng)始人,。這就是SAC基金經(jīng)理的收入水平。

每天早晨8點(diǎn),，科恩會(huì)被他那輛銀灰色的B MW745轎車準(zhǔn)時(shí)送到辦公室,，坐在由無(wú)數(shù)顯示屏包圍的會(huì)議桌旁。這張桌子,，有個(gè)別名叫“中央司令部”,，接下來(lái)的一天，這里將為他賺進(jìn)百萬(wàn)美元,。 ,。在SAC工作的人大概是世界上最辛苦的200名員工，“沒(méi)業(yè)績(jī),，毋寧死”,，他們年薪通常200萬(wàn)美元以上，但關(guān)鍵要看各人表現(xiàn),，而不是SAC整體贏利情況,。

在SAC有著豐盛的假日派對(duì)，三名公司內(nèi)部的按摩師,，以及公司旁邊的雪茄吧,。在公司的停車場(chǎng)更是豪車云集，從法拉利,，馬薩拉蒂到賓利一應(yīng)俱全,。

 “如果說(shuō)索羅斯是老虎，他就是對(duì)沖基金行業(yè)的大白鯊,?！?nbsp;史蒂文·科恩的一位資深客戶對(duì)媒體如此表示。

在自然界中，大白鯊聰明,、低調(diào)卻異常兇猛,，幾乎是海洋生態(tài)鏈中的最頂端(如果沒(méi)有使用工具的人類存在)。在對(duì)沖基金行業(yè)的20多年,，史蒂文·科恩表現(xiàn)得同樣如此,。比如他管理基金的業(yè)績(jī),，在過(guò)去20年獲得了年均30%以上的回報(bào),，只在2008年全球金融危機(jī)最嚴(yán)重的時(shí)刻馬失前蹄，虧損了19%,。比業(yè)績(jī)更讓行內(nèi)人害怕的是,，他的投資神出鬼沒(méi),，卻總是能獲得奇效，讓人無(wú)法跟蹤更別說(shuō)模仿了,。

在華爾街的交易員圈子里流傳著一個(gè)故事：科恩的一位老友將他和科恩及杰克·尼克勞斯(美國(guó)高爾夫大師)一起打球的照片用相框裝好擺出來(lái),。金融圈之外的人看到照片時(shí)，總是無(wú)一例外地驚呼：“哈!你認(rèn)識(shí)尼克勞斯?”而華爾街的人看到后則說(shuō)：“天哪!你認(rèn)識(shí)史蒂文·科恩?”

超高收益率引發(fā)質(zhì)疑   被爆卷入內(nèi)幕交易

因?yàn)镾AC近乎異常的超高回報(bào)率,，總是有人質(zhì)疑科恩如何在長(zhǎng)達(dá)20多年的時(shí)間里大幅超越同行,。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手也對(duì)他取得的高收益的合法性提出質(zhì)疑。多年以來(lái),，美國(guó)SEC(證交會(huì))也一直在懷疑SAC的驚人回報(bào)是否存在問(wèn)題。但科恩總能置身事外,，以至于有媒體將其稱為“華爾街不倒翁”,。截止到2012年底，美國(guó)監(jiān)管方并沒(méi)有發(fā)出過(guò)針對(duì)SAC的任何民事訴訟,。

2004年,，知名的老虎基金創(chuàng)始人朱利安-羅伯森在回答提問(wèn)時(shí)稱，他覺得科恩進(jìn)行的某些交易可能“不恰當(dāng)”,，但他并沒(méi)有提供進(jìn)一步的細(xì)節(jié),。

美國(guó)基金史上另一位巨擘人物：老虎基金創(chuàng)始人朱利安-羅伯森

2009年底，科恩的前妻帕特里夏-科恩(Patricia Cohen)爆出科恩涉嫌內(nèi)幕交易,。

2011年3月30日,，美國(guó)下曼哈頓區(qū)地區(qū)法庭駁回了該案，稱帕特里夏的指控僅為猜測(cè)和謠言,。但在2013年3月,，紐約聯(lián)邦第二巡回上訴法庭判定下級(jí)法庭的駁回不妥并恢復(fù)訴訟。法庭同時(shí)恢復(fù)了對(duì)科恩敲詐勒索,、違反信托義務(wù)的指控,，但維持對(duì)不當(dāng)?shù)美缚氐鸟g回判決。

承認(rèn)內(nèi)幕交易并認(rèn)罰18億美元

2013年7月25日，美國(guó)聯(lián)邦檢察院對(duì)SAC提起刑事訴訟,，指控該公司肆無(wú)忌憚地鼓勵(lì)內(nèi)幕交易,。起訴書中提到，1999年-2010年間,，SAC利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易,，獲得巨大非法利潤(rùn)。

2013年11月4日,，美國(guó)司法部宣布,，由科恩管理的SAC已就內(nèi)幕交易案同意認(rèn)罪，SAC總計(jì)將支付罰金18億美元,，包含當(dāng)年3月SAC已向美國(guó)SEC支付的6.16億美元民事賠償金,，以及另外將向美國(guó)政府支付12億美元罰金，這也成為美國(guó)歷史上針對(duì)內(nèi)幕交易開出的最大罰單,。

美國(guó)司法部開出了歷史上針對(duì)內(nèi)幕交易的最大罰單

據(jù)美國(guó)司法部公告,，SAC還必須停止接受外部投資者的資金，并停止顧問(wèn)咨詢業(yè)務(wù),。

前前后后共有8名前SAC基金經(jīng)理承認(rèn)內(nèi)幕交易被捕,，但科恩最終卻能“獨(dú)善保身”，只是被美國(guó)SEC指控未能有效監(jiān)督員工,，其中一個(gè)重要原因是沒(méi)有科恩參與內(nèi)幕交易的直接證據(jù),。

眾多關(guān)于內(nèi)幕交易的指控中，馬修-馬爾托瑪(MathewMartoma)是其中最著名的也是截至目前最后一位接受調(diào)查的前SAC基金經(jīng)理,。該案之所以引人關(guān)注,，是因?yàn)檫@是第一個(gè)可能牽涉科恩的非法交易。

“忠心護(hù)主”的前SAC基金經(jīng)理馬修-馬爾托瑪(右)

2014年2月6日,，馬爾托瑪被陪審團(tuán)認(rèn)定內(nèi)幕交易罪名成立,。同年9月8日，馬爾托瑪因內(nèi)幕交易罪被判9年監(jiān)禁,，同時(shí)被處以930萬(wàn)美元罰款,。

隨著馬爾托瑪被判有罪，一場(chǎng)針對(duì)科恩和SAC的近十年的調(diào)查暫告段落,，科恩可能將不再面臨其他刑事指控,。

2008年7月，在愛爾蘭Elan公司和輝瑞子公司惠氏進(jìn)行的老年癡呆癥藥物臨床試驗(yàn)爆出負(fù)面新聞前,，馬爾托瑪已提前獲得消息,。在此之前，馬爾托瑪說(shuō)服SAC買進(jìn)1000萬(wàn)股Elan公司和650萬(wàn)股惠氏公司股票,，市值總額7億美元,。內(nèi)部人士向馬爾托瑪透露,，兩家公司新藥試驗(yàn)的最終效果不佳。SAC遂得以在信息公開前拋售了所持有的這兩家公司的全部股票,，并對(duì)這兩支股票建立看跌頭寸,，以期從股票下跌中獲利。

負(fù)面消息公布后的第二天,，Elan股價(jià)暴跌42%,，惠氏下跌12%，而馬爾托瑪通過(guò)提前交易幫助SAC避免1.94億美元的損失,，并通過(guò)做空獲利8000多萬(wàn)美元,，使公司非法獲益及避免損失共計(jì)2.76億美元。美國(guó)檢方稱這是調(diào)查過(guò)的同類內(nèi)幕交易案中獲利“最豐厚”的一樁交易,。當(dāng)年,，馬爾托瑪從SAC獲得930萬(wàn)美元獎(jiǎng)金。

美國(guó)檢方和SEC遞交的訴訟文件,，都沒(méi)有直接點(diǎn)名指控科恩有任何不當(dāng)行為,。但是起訴書中稱馬爾托瑪在獲得消息后向“對(duì)沖基金的所有者”建議交易這兩支股票，而這位“所有者”批準(zhǔn)了馬爾托瑪隨后的買賣行為,。據(jù)FT援引消息人士稱,，這位“對(duì)沖基金的所有者”就是科恩。

《紐約時(shí)報(bào)》稱,，在SAC開始賣出兩家醫(yī)藥公司股票的前一天,，馬爾托瑪和科恩曾通過(guò)20分鐘電話。在對(duì)馬爾托瑪?shù)恼{(diào)查期間,，聯(lián)邦調(diào)查人員一直向其施壓,，提出如果馬爾托瑪在對(duì)科恩及SAC的調(diào)查中予以配合，他將獲得寬大處理,，但馬爾托瑪拒絕合作。

2012年,，這位華爾街的不倒翁被美國(guó)司法部以內(nèi)幕交易罪起訴,，科恩被迫關(guān)閉了SAC。2014年11月,，科恩對(duì)證券欺詐罪行供認(rèn)不諱,，為了結(jié)內(nèi)幕交易的指控，同意支付創(chuàng)紀(jì)錄的18億美元罰款,。此外,，科恩也被美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）禁止在2018年以前管理接受外部投資基金。

曾經(jīng)輝煌一時(shí)的SAC退出了歷史舞臺(tái),。

但科恩緊接著就成立了家族式管理公司Point72 Asset Management,。Point72的表現(xiàn)依然是業(yè)界傳奇,，在短短8個(gè)月內(nèi)，Point72總收益就達(dá)到了25-30億美元,。雖然這部分收益未剔除運(yùn)營(yíng)成本,，但是在如此短的時(shí)間里就有如此強(qiáng)勁的表現(xiàn)還是證明科恩寶刀未老。去年（2015年）,，Point72的全年收益率達(dá)到15.5%,，要知道去年全年對(duì)沖基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)為平均虧損3.64%！

專注于投資對(duì)沖基金的LCH投資公司公布的2015年20家“最成功基金”榜單顯示,，Point72排名第八,，去年為科恩本人和他的員工帶來(lái)了17億美元凈收益?？贫饕虼艘矘s登福布斯2015對(duì)沖基金經(jīng)理收入榜第三,。

家庭和個(gè)人生活

科恩和前妻帕特里夏于1979年結(jié)婚，兩人有兩個(gè)孩子,，卻在1990年分道揚(yáng)鑣,。離婚近二十年之后，帕特里夏指控科恩在兩人辦理離婚期間隱瞞550萬(wàn)美元資產(chǎn),，并稱科恩在1986年擔(dān)任Gruntal的交易員時(shí)在通用電氣收購(gòu)RCA案中涉及內(nèi)幕交易,，指控科恩通過(guò)內(nèi)幕消息獲得大量非法收益。

雖然前妻的指控后來(lái)被法庭駁回,，但也給科恩帶來(lái)很大的麻煩和困擾,。他在第一次婚姻結(jié)束后，通過(guò)婚介服務(wù)找到了現(xiàn)在的妻子亞歷山德拉,，如今全家7個(gè)孩子,。

電視中的Bobby Axe有一個(gè)物質(zhì)欲望強(qiáng)烈的妻子，現(xiàn)實(shí)生活中的科恩也是,。

 妻子的密友開玩笑說(shuō),，這個(gè)小巧玲瓏的黑發(fā)女郎從小就宣稱長(zhǎng)大后要嫁個(gè)百萬(wàn)富翁，大概連她都沒(méi)想到到手的竟是億萬(wàn)富翁,。要不是嬌妻也哄得科恩一起領(lǐng)略了環(huán)球購(gòu)物,、藝術(shù)旅游等各種新鮮花樣，他大概從來(lái)也不知道花花世界是什么樣,。幾年前,，科恩一家還花了1500萬(wàn)美元購(gòu)進(jìn)這座建于1930年的莊園，又花了差不多的錢把舊宅翻新,?？贫鞯淖钌衩刂幨牵谇f園里裝了一套龐大的警報(bào)系統(tǒng),，只要有人踏入或踏出其中一個(gè)房間都會(huì)鈴聲大作,。

對(duì)藝術(shù)收藏心有癡狂

科恩是對(duì)沖基金大亨,，同時(shí)也是一位在藝術(shù)收藏圈內(nèi)叱咤風(fēng)云的人物，他在藝術(shù)市場(chǎng)上的一擲千金常成為人們討論的熱點(diǎn),。

科恩的身體曾在2003年出現(xiàn)過(guò)問(wèn)題,，需要通過(guò)手術(shù)解決椎間盤突出問(wèn)題。生病之后,，變得更加冷靜,。在外人看來(lái)，他開始花更多的時(shí)間考慮家庭,，花更多時(shí)間和孩子們?cè)谝黄?。他開始更多地去打高爾夫，并成為狂熱的藝術(shù)品收藏者,。

科恩的藝術(shù)品收藏生涯始于2000年,，畢加索、塞尚,、莫奈,、梵高、沃霍爾,、昆斯——從印象派開始,，他的收藏遍及所有現(xiàn)代畫派的領(lǐng)域，迄今為止已經(jīng)買了300多幅作品,。

迄今為止他在藝術(shù)品上的投資大約7億美元,。他買下了許多不同尋常的作品，其中包括達(dá)明安-赫斯特(Damien Hirst)的一條泡在甲醛溶液里的鯊魚,。由于鯊魚開始腐爛,，該作品于2007年翻新，估計(jì)花費(fèi)至少10萬(wàn)美元,。

這是科恩買下的一條價(jià)值超過(guò)1億元人民幣的鯊魚,，他從內(nèi)心深處欣賞鯊魚的敏銳和兇狠。

2006年,，科恩花6350萬(wàn)美元從娛樂(lè)業(yè)巨子：夢(mèng)工場(chǎng)共同創(chuàng)始人之一大衛(wèi)-格芬(David Geffen)手里買下當(dāng)代藝術(shù)大師威廉-德-庫(kù)寧的名畫PoliceGazette,。同年，科恩計(jì)劃從賭場(chǎng)大亨史蒂夫-韋恩(Steve Wynn)手中買入畢加索的畫作《夢(mèng)》,，本來(lái)科恩已經(jīng)談妥以1.39億美元這一有史以來(lái)的最昂貴天價(jià)購(gòu)入該畫，卻因?yàn)轫f恩在向人展示這幅畫時(shí)胳膊肘意外蹭破畫作而告終,。不過(guò)在2013年3月,，在剛花費(fèi)6.16億美元了結(jié)美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的兩個(gè)內(nèi)幕交易訴訟后，科恩最終花費(fèi)1.5億美元將這一作品收入囊中,。

畢加索名作《夢(mèng)》(局部)

現(xiàn)年60歲的科恩謝了頂,，一雙眼睛暴露出他數(shù)十年來(lái)堅(jiān)持早起的習(xí)慣,。離開了深愛的交易臺(tái)，他看上去是一個(gè)直率而平凡的人,。但在工作時(shí),，他卻搖身成為一名憤怒、好斗的基金經(jīng)理,。當(dāng)年他還在沃頓商學(xué)院讀書的時(shí)候,，就曾從學(xué)費(fèi)中拿出7000美元開了一個(gè)股票賬戶，最終摸索出了一套快打連發(fā)式的交易風(fēng)格,，為他進(jìn)軍華爾街奠定了不錯(cuò)的基礎(chǔ),。

或許金錢對(duì)于很多人來(lái)說(shuō)意味著權(quán)力和地位，但對(duì)于科恩來(lái)說(shuō),，金錢已不再是金錢,，它早已成了一個(gè)記分板，而你總是希望得分欄的數(shù)字越來(lái)越高,。就像籃球史上永遠(yuǎn)會(huì)有喬丹的位置,，科恩大概也想被載入金融史的史冊(cè)吧。

========我是財(cái)富自由的分割線========

最后的話：

安利一下我的知識(shí)星球,。

最大的優(yōu)勢(shì)是,，幫你節(jié)省選擇學(xué)習(xí)材料的時(shí)間，這里的有國(guó)外的交易員培訓(xùn)課程和大量精選的書籍文章（包括曾經(jīng)發(fā)過(guò)的800篇文章合集）,，這里還有平時(shí)所見所思所想的記錄,，這一切定會(huì)讓你有所收獲。

在這個(gè)信息爆炸的年代幫你快速脫穎而出,，省去上百小時(shí)甚至更多學(xué)習(xí)的時(shí)間,，而這些，都是你應(yīng)得的,。方向比努力更重要,。

如果你喜歡這些推送的文章，說(shuō)明咱們品味相同,，那就更不該錯(cuò)過(guò)這個(gè)機(jī)會(huì),，趁著沒(méi)漲價(jià)趕緊掃碼加入吧！