最近身邊的朋友一個個的,，突然就都對一種返還型保險有了興趣,，比如一個朋友給好買哥發(fā)來這樣的一款產(chǎn)品：

給0歲寶寶購買，年交5675元人民幣,，連續(xù)交費20年,，自交費第二年末，每兩年返還3500元,，一直返到80周歲,，80周歲一次性給付100000元。

還有這樣的：

看起來確實很心動哦，每年都存N萬/幾千,，只要存X年,，就能年年領(lǐng)到錢，保險代理人還說年化收益能達(dá)到16%-30%了呢,！難道保險公司真是為了拉客戶,，拼了！,？

然而自古以來,，買的沒有賣的精,，要是你們從來沒想過收益率以及復(fù)利的話，那必定會被保險公司玩的數(shù)字游戲迷惑,。

那么,，這類保險，里面的坑在哪呢,？

朋友,，你知道七十二法則嗎？

很多保險代理都被培養(yǎng)出了一套專業(yè)忽悠術(shù)語,，比如這類型產(chǎn)品,，他們會特別強調(diào)最后到手能拿到的錢，談回報,，但是對時間和年收益率,，基本是絕口不提。

事出反常必有因嘛,，年收益率不是不能提,，而是提了以后，這表面的光鮮,，就保不住了,。

這是為啥？咱們以第一種產(chǎn)品為例,，來算一算,。這次要運用到的工具是excel里的IRR公式（以前好買哥在科普信用卡分期年利率的時候給大家介紹過哦）。

嗯，這款產(chǎn)品的年收益率1.88%……和貨幣基金相比,，還打了一個折扣,。

好，如果說是這個產(chǎn)品設(shè)計的有問題,，那么再看最后共能領(lǐng)取的保險金高達(dá)184萬的第二個例子,。

同樣通過計算，最后能得出,，這筆買賣實際的年收益率僅有2.93%,，同樣是連貨基收益都跑不贏！

看到這有人肯定會覺得IRR算起來很麻煩,，那么我們再簡化一些,，學(xué)一下七十二法則如何？

投資理財中有一個“七十二法則”，就是以1%的復(fù)利來計息,，經(jīng)過七十二年以后,，你的本金就會變成原來的一倍。所以用72%除以本金翻倍所需要的時間,，得到的結(jié)果就是年平均增長率,。

這個公式好用的地方就在于簡單并且能以一推十，在這,，好買哥來給你們舉個例子：

知道這個公式,，那我們在投資或者生活中遇見相關(guān)的計算就會方便很多,，就像這種情況，不用IRR也能大概估算一下年收益率了,。

比如第一個案例,，每年交5675元，連續(xù)交20年,，也就是總計要交113500元,。

每2年返3500元，共計返現(xiàn)140000元,，總計返40年。

它的年收益率和IRR算出來的差不多,，為72%/40=1.8%,。

看到這是不是心里有點慌，原來自己那么多年堅持不懈的投保,，結(jié)果最后還跑不贏貨幣基金,！

這中間的問題到底是出自哪里？明明每年確實可以拿到錢,，明明最后總計收益確實遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自己繳納的保費呀,。

嗯，因為很少有人會去想時間和復(fù)利這個問題,。

為什么建議你盡量不要去買返還型保險

現(xiàn)在保險主要是消費型和返還型這兩大類,。

消費型保險就是你繳一筆錢給保險公司，當(dāng)保險期屆滿后沒有發(fā)生保險條款約定的事項,，也就是說你人好好的,，那這保險公司不會退給你任何費用，這筆錢就算是你自己給自己花的“花錢買安心”,。

這就讓一些人很不爽了,，覺得自己是白花了錢。那有需要就有供應(yīng)嘛，所以保險公司又推出了一個返還型保險,。

返還型保險就是你多交一些保費,，將時間再拉長一些，保險期滿,，如果沒有發(fā)生保險事故,，那么以前你交的保費，可以連本帶息都給你,。

返還型保險首先在同等條件下,，是比消費型保險要貴的。原因很簡單,，返還型保險是覆蓋這么兩個方面：第一是消費型產(chǎn)品的保費（這部分是發(fā)生事故后的賠付）,，第二是還本付息這一塊（即負(fù)擔(dān)保險到期后的本息）。所以在其他條件不變的前提下,，返還型的成本較消費型的更高,，不貴點成本都收不回來。

當(dāng)然,，通俗點說,，返還型保險其實就是=消費型保險+理財產(chǎn)品。

這種聽起來很美妙的產(chǎn)品,，為什么好買哥是不建議呢,？

首先這類產(chǎn)品在保險合同里的保障范圍和賠付金額，是遠(yuǎn)不如消費型保險的,，也就是說,，你真的出了事兒，可能拿到的賠付比你想的要低很多,。

當(dāng)然,，有人會覺得蚊子再小也是肉，畢竟大部分人都覺得自己不會那么倒霉,。那再看看理財這部分,。

我們來看一下壽險老大哥最近幾年的投資收益率：

2017年上半年：4.71%

2016年：4.61%

2015年：4.45%

返還型保險的理財投資收益率，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為是在3%~4%左右,，這個收益確實很雞肋了,。而且最關(guān)鍵的是，這類保險還有一個中途退保風(fēng)險,，買保險的人都知道,，只要中途退保，那交的保費大部分等于是為保險公司打工做貢獻(xiàn)了,。

所以你瞧,，如果你怕風(fēng)險，那就老老實實的花錢買安心，出了意外才能最大限度的保障自身的權(quán)益,。如果你想要收益,，做下資產(chǎn)配置，買買貨基,、定投下股基再配置點券商理財什么的,，再怎么樣也不會差過于保險公司的收益吧。

什么人適合買返還型保險

其實說了那么多,，這類產(chǎn)品那么多年來賣的那么好也不是完全沒道理的,。

根據(jù)好買哥的觀察，極度保守并且不懂理財?shù)娜诉€真挺適合買返還型保險的,，因為他們的心態(tài)并不要求有多高的收益,，目標(biāo)是安全且不讓錢在手中貶值，想著如果還能順便有些健康保障,，那就是再好不過了,。

買返還型保險剛好一石二鳥。

嗯,，對于這類人,，好買哥只想建議一句，這樣的想法也沒錯,，但還是抱著開放的心態(tài),，多學(xué)點理財和投資吧！

好買財富管理股份有限公司（簡稱'好買財富'）成立于2007年,，是一家專注為個人提供專業(yè)理財服務(wù)的公司,，騰訊和聯(lián)想旗下的君聯(lián)資本都是好買的戰(zhàn)略股東。2012年,，好買獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的第一批獨立基金銷售牌照,，2015年成為首家在新三板成功掛牌的獨立財富管理公司,。旗下兩款手機理財APP“儲蓄罐”與“掌上基金”,。